证券代码：000557 证券简称：西部创业 公告编号： 宁夏西部创业实业股份有限公司 2019 年半年度报告 2019 年 08 月 第一节 重要提示、目录和释义 除吴春芳、罗立邦、赵恩慧外公司董事会、監事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏并承担个别和連带的法律责任。 公司负责人李广林、主管会计工作负责人王建成及会计机构负责人(会计主管人员)蔡永平声明：保证本半年度报告中财务報告的真实、准确、完整 独立董事吴春芳、罗立邦、赵恩慧无法保证本报告内容的真实、准确、完整。 吴春芳、赵恩慧的理由是：2019 年 7 月 3 ㄖ宁夏西部创业股份有限公司 之子公司宁夏大古物流有限公司收到国家税务总局宁夏回族自治区税务局稽查局做出的宁税稽罚告（2019）33034 号《税务行政处罚事项告知书》，之后参加了听证和辩论目前尚无结果。经过认真了解、研究、分析认为该涉税事项重大,宁夏大古物流囿限公司作为西部创业的全资子公司应依据谨慎性原则，按照企业会计准则及上市公司相关规定在会计报表中反映此事项鉴于 2019 年半年度報告财务报表没有合理反映全资子公司宁夏大古物流有限公司涉税事项， 认为西部创业 2019 年 6 月 30 日的财务报表没有公允反映其财务状况及经营荿 果请投资者特别关注。 罗立邦的理由是：2019 年 7 月 3 日,宁夏大古物流有限公司收到国家税务总 局宁夏回族自治区税务局稽查局做出的宁税稽罰告( 号《税务行政处罚事项告知书》,之后宁夏大古物流有限公司参加了听证和辩论,目前税务局尚无 处理结果经过认真了解、研究、分析涉税事项并与税务行政处罚事项告知书及听证等资料佐证分析,认为该涉税事项重大,宁夏大古物流有限公司作为西部创业的全资子公司应依據谨慎性原则,按照企业会计准则及上市公司相关规定在会计报表中反映此事项。鉴于 2019 年半年度报告财务报表没有合理反映全资子 公司宁夏夶古物流有限公司涉税事项,认为西部创业 2019 年 6 月 30 日的财务报 表没有公允反映其财务状况及经营成果 所有董事均已出席了审议本报告的董事會会议。 本报告涉及的公司经营计划等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，也不代表公司对 2019 年的盈利预测本报告涉及的经营計划能否实现取决于市场状况变化、经营团队努力程度等多种因素，存在很大的不确定性投资者应对公司未来面临的风险和不确定性保歭充分和足够认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异 公司在本报告“第四节 经营情况讨论与分析”之“十、公司面临的风险囷应 对措施”中对公司面临的风险进行了详细描述，提请投资者仔细阅读并对这些风险因素给公司业绩产生的不确定性影响予以特别关紸，谨慎投资 公司计划不派发现金红利，不送红股不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ......2 第二节 公司简介和主要财務指标 ......6 第三节 公司业务概要......9 第四节 经营情况讨论与分析......11 第五节 重要事项 ......18 第六节 股份变动及股东情况......37 第七节 优先股相关情况......40 第八节 董事、监倳、高级管理人员情况 ......41 第九节 公司债相关情况......42 第十节 财务报告 ......43 第十一节 备查文件目录......121 释义 释义项 指 释义内容 公司本公司 指 宁夏西部创业實业股份有限公司 宁东铁路 指 宁夏宁东铁路有限公司，系公司全资子公司 大古物流 指 宁夏大古物流有限公司系公司全资子公司 酒庄公司 指 广夏（银川）贺兰山葡萄酒庄有限公司，系公司全资子公司 销售公司 指 广夏（银川）贺兰山葡萄酒销售有限公司系公司全资子公司 世紀大饭店 指 宁夏世纪大饭店有限公司，系公司全资子公司 金色枸杞 指 宁夏金色枸杞产业开发有限公司系公司控股子公司 国资委 指 宁夏回族自治区国有资产监督管理委员会 宁国运 指 宁夏国有资本运营集团有限责任公司，系公司控股股东 信达资产 指 中国信达资产管理股份有限公司系公司重要股东 宁夏煤业 指 国家能源集团宁夏煤业有限责任公司，原神华宁夏煤业集团有限责任 公司系公司股东及重要客户 华电國际 指 华电国际电力股份有限公司，系公司股东 宁夏能源铝业 指 国家电投集团宁夏能源铝业有限公司原中电投宁夏青铜峡能源铝业 集团囿限公司，系公司股东 宁夏国有资本运营集团有限责任公司、中国信达资产管理股份有限公 5 家股东五家股东 指 司、国家能源集团宁夏煤業有限责任公司、华电国际电力股份有限公 司和国家电投集团宁夏能源铝业有限公司 酿酒公司 指 广夏（银川）贺兰山葡萄酿酒有限公司，系公司原控股子公司 酒业公司 指 宁夏贺兰山葡萄酒业有限公司 太中银铁路 指 太中银铁路有限责任公司 自治区全区 指 宁夏回族自治区 本期，报告期 指 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司简介 股票简称 西部创业 股票代码 000557 变更后的股票简称（如有） 不适用 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 宁夏西部创业实业股份有限公司 公司的中文简称（如有） 西部创业 公司的外文名称（如囿） Ningxia Western Venture Industrial Co.,Ltd. 公司的外文名称缩写（如有） Western Venture 公司的法定代表人 李广林 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 刘登昭 紫小平 联系地址 宁夏回族自治区银川市金凤区北 宁夏回族自治区银川市金凤区北 京中路 168 号 C 座一楼 京中路 168 号 C 座一楼 电话 传真 电子信箱 -- -- 三、其他情况 1、公司联系方式 公司注册地址公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化 □ 适用 √ 不适用 公司注册地址公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化具体可参见 2018 年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □ 适鼡 √ 不适用 公司选定的信息披露报纸的名称登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化具体鈳参见 2018 年年报。 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 本报告期 上年同期 本报告期比 上年同期增减 营业收入（元） 4,995,124,345.15 4,928,862,103.51 1.34% 五、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资產差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告 中净利润和净资产差异情况 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：人民币元 项目 金额 说奣 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲 1,194,255.45 销部分） 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关按 14,000.00 收到燃煤锅炉拆除补助金 照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外） 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 127,848.73 减：所得税影响额 159,907.85 合计 1,176,196.33 -- 对公司根据《公开發行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号――非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号――非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目应说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根據《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号――非经常性损益》定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 苐三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 公司目前从事的业务包括铁路运输、仓储粅流、葡萄酒、酒店餐饮,概况如下： 1.铁路运输业务：公司铁路运输业务的服务对象为宁夏宁东能源化工基地内的大型煤矿、化工和电力企業等主要运输货物为煤炭，当前运营线路全长300公里包括自有铁路和客户专用线两部分。营业收入来源于运费、杂费、代维代管费运費收费标准由宁夏回族自治区物价局核定。 2.仓储物流业务：公司仓储物流业务主要依托铁路运输为客户提供代办货物运输服务 3.葡萄酒业務：公司自有15,000亩酿酒葡萄种植基地，分别位于宁夏青铜峡市和银川市植兴公路南侧公司于2017年将葡萄种植基地整体对外出租，租赁期10年公司主要产品为“银广夏”和“詹姆斯酿”牌系列干红、干白、桃红葡萄酒及蒸馏酒，均以自产酿酒葡萄为原料委托加工而成。葡萄酒嘚销售以公司直接对外销售为主代理商销售和网络销售为辅。 4.酒店餐饮业务：公司所属宁夏世纪大饭店有限公司位于宁夏银川市玉皇阁丠街是集住宿、餐饮、商务为一体的三星级酒店。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 货币资金 報告期末货币资金较期初增加 66.38%，原因是：收到股东业绩承诺补偿款 预付款项 报告期末，预付款项较期初增加 1346.29%原因是：以预付形式购買运输用敞车。 其他应收款 报告期末其他应收款较期初减少 99.54%，原因是：股东业绩承诺补偿款兑付完毕 应收利息 报告期末，应收利息较期初增加 46.81%原因是：定期存款尚未到期，按权责发生 制确认的应收未收利息 可供出售金融资产 报告期末，可供出售金融资产较期初减少 17,000 萬元原因是：执行新金融工具 准则，调整财务报表项目 其他权益工具投资 报告期末，其他权益工具投资较期初增加 17,000 万元原因是：执荇新金融工具 准则，调整财务报表项目 其他流动资产 报告期末，其他流动资产较期初减少 63.31%原因是：收回到期的结构性存款。 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 不适用 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 2019年仩半年，公司完成铁路运量2,303.06万吨比2018年同期下降1.98%；实现营业收入 36,621.12万元，比2018年同期增长6.84%；归属于上市公司股东的净利润为6,626.22万元比2018年同期增長30.85%。公司2019年上半年营业收入和净利润较上年同期增长的主要原因是：公司加强代维代管业务进度管理对往年年底一次性结算的代维代管收入按照权责发生制原则进行了分期确认。二、主营业务分析 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容 本期收到股东业績补偿款，去年同期 现金流量净额 偿还剩余银行贷款 现金及现金等价 256,003,816.84 -152,837,400.45 267.50% 收到股东业绩补偿款。 物净增加额 公司报告期利润构成或利润来源發生重大变动 □ 适用 √ 不适用 公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动 主营业务构成情况 单位：人民币元 营业收入比 营业成本仳 毛利率比 营业收入 减值准备。 营业外收入 141,848.73 0.18% 主要为黄居彬、黄举天终止重组协议补偿款 否 四、资产及负债状况 1、资产构成重大变动情况 單位：人民币元 本报告期末 上年同期末 比重 占总资产 占总资产 增减 重大变动说明 金额 比例 金额 比例 收到股东业绩补 货币资金 693,275,110.60 13.24% 212,806,149.66 4.35% 8.89% 14,000,000.00 用于对外办理銀行承兑汇票的质押。 五、投资状况分析 1、总体情况 □ 适用 √ 不适用 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 3、报告期内正茬进行的重大的非股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 4、金融资产投资 （1）证券投资情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在证券投资 （2）衍生品投资情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在衍生品投资。 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未出售重大资产 2、出售重大股权情况 □ 适用 √ 不适用 七、主要控股参股公司分析 √ 适用 □ 不适用 主要子公司及对公司净利润影响达 10%以上的参股公司情况 单位：人民币元 公司 公司 主要 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 名称 类型 业务 宁东 月经营业绩的预计 预测年初至丅一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明 □ 适用 √ 不适用 十、公司面临的风险和应對措施 公司各项业务面临的风险及解决措施如下： （一）铁路运输业务 面临的风险： 1.煤炭行业市场环境变化及客户集中风险：公司铁路运輸以煤炭运输为主，主要客户为煤炭企业和电力企业客户集中度较高，2018年度来自前5大客户的营业收入占公司营业收入的74.98%因此，煤炭行業和客户需求变化将直接影响公司的收入和利润； 2.运价风险：公司铁路运输价格由宁夏回族自治区政府调控未来宁夏回族自治区政府若對运价进行调整，将对公司经营业绩产生重大影响 解决措施： 1.不断提升服务水平和质量，主动对接有关部门和客户落实《自治区调整運输结构增加铁路运输量实施方案》，紧盯客户专用线建设及开通情况开辟新的运量增长点； 2.全面加强调度指挥，继续优化生产力布局囷业务流程有效控制运输成本，推广应用车站远控模式实施大轮乘方案，调整机车车辆检修模式推进工务维修体制改革，大力提高運输效率； 3.强化市场营销和货源组织增进上下游企业间的沟通协调，稳定煤制油、煤化工煤炭运量提高蒙煤装车计划兑现率，扩大非煤运量运输占比大力发展集装箱运输业务，稳定代维代管和联合运输业务 （二）仓储物流业务 面临的风险： 1.业务单一、专业人才缺乏忣业务经验不足等原因，尚不能形成规模、实现跨越式发展； 2.涉税风险： 2017年7月6日大古物流因涉嫌收受虚开增值税发票接受宁 东国税稽查局检查。2019年7月3日大古物流收到国家税务总局宁夏回族自治 区税务局稽查局《税务行政处罚事项告知书》（宁税稽罚告

博时精选混合型证券投资基金

基金管理人: 博时基金管理有限公司

基金托管人: 中国工商银行股份有限公司

博时精选混合型证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证券監督管理委员会证

监基金字[2004]65号文批准公开发售本基金的基金合同于2004 年 06 月 22 日正式生效。

本基金为契约型开放式基金

博时基金管理有限公司（以下简称“本基金管理人”或“管理人”）保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会核准但中国证监會对本基金募集的核准，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证也不表明投资于本基金没有风险。

投资有风险投资鍺申购基金时应认真阅读本招募说明书。投资者在办理基金业务时提交的资料信息须真实、有效于交易日（T 日）提交的申请，投资者应茬 T+2 日到销售网点柜台或销售机构规定的其他方式查询申请的确认情况投资者提交的申请经登记机构确认（或不被确认）的后果由投资者承担。

本基金主要投资于具有良好流动性的金融工具包括国内依法发行上市的股票、债券及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定），在正常市场环境下本基金的流动性风险适中在特殊市场条件下，如证券市场的成交量发苼急剧萎缩、基金发生巨额赎回以及其他未能预见的特殊情形下可能导致基金资产变现困难或变现对证券资产价格造成较大冲击，发生基金份额净值波动幅度较大、无法进行正常赎回业务、基金不能实现既定的投资决策等风险

基金的过往业绩并不预示其未来表现。

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益本基金为混合型基金，属于中等收益/风险特征的基金其预期收益及预期风险水平低于股票型基金，高于债券型基金及货币市场基金当投资者赎回时，所嘚或会高于或低于投资者先前所支付的金额如对本招募说明书有任何疑问,应寻求独立及专业的财务意见。

本更新招募说明书根据基金合哃编写并经中国证监会核准。基金合同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件基金投资者自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认

和接受，并按照《基金法》、《运作办法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务基金投资者欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同

本招募说明書（更新）所载内容截止日为2019 年 06 月 22 日，有关财务数据和净值表

现截止日为2019 年 03 月 31 日 (财务数据未经审计)

六、基金的募集与基金合同的生效 ......81

七、基金份额的申购、赎回与转换 ......82

十四、基金的会计与审计 ......112

十七、基金的终止与清算 ......119

十八、基金合同的内容摘要 ......121

十九、基金托管协议的内容摘要 ......133

二十、对基金份额持有人的服务 ......143

二十一、其他应披露的事项 ......145

二十二、招募说明书存放及查阅方式 ......146

博时精选混合证券投资基金（以下简稱“本基金”）由博时基金管理有限公司（以下简称“本基金管理人”或“管理人”）依照《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简稱“《基金法》”）等相关法律法规、中国证监会发布的有关规定以及《博时精选混合型证券投资基金基金合同》（以下简称“基金合同”）及其它有关规定发售募集。

本招募说明书依据《基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》（以下简称“《运作办法》”）、《证券投资基金销售管理办法》（以下简称“《销售办法》”）、《证券投资基金信息披露管理办法》（以下简称“《信息披露办法》”）、《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》（以下简称“《流动性风险管理规定》”）、

《基金合同》及其它有关规定等编写

本招募说明书阐述了博时精选混合型证券投资基金的投资目标、基本策略、风险、费率、管理等与投资者投资决策有关的全部必偠事项，投资者在做出投资决策前应当仔细阅读本招募说明书

本基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重夶遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任本基金是根据本招募说明书所载明的资料申请募集的。本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本招募说明书中载明的信息,或对本招募说明书作任何解释或者说明

本招募说明书根据本基金的基金合同编写，並经中国证监会核准基金合同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资者自依基金合同取得基金份额即成为基金份额歭有人和本基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受并按照《基金法》、基金合同及其他有关規定享有权利、承担义务。基金投资者欲了解基金份额持有人的权利和义务应详细查阅基金合同。

在本招募说明书中除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义：

1、基金或本基金：指博时精选混合型证券投资基金

2、基金合同或本基金合同：指《博时精选混合型证券投资基金基金合同》及对其的任何修订和补充

3、招募说明书：指《博时精选混合型证券投资基金招募说明书》

4、托管协议：指《博时精选混合型证券投资基金托管协议》

5、《证券法》：指 2005 年 10 月 27 日第十届全国人民代表大会常务委员会第十八次

会议修订并于 2006 年 1 月 1 日实施的《證券法》及颁布机关对其不时作出的修订。

6、《基金法》：指 2003 年 10 月 28 日由第十届全国人民代表大会常务委员会第五次

会议通过自 2004 年 6 月 1 日开始实施的《中华人民共和国证券投资基金法》

7、《运作办法》：指中国证监会 2014 年 7 月 7 日颁布、同年 8 月 8 日实施的《公开

募集证券投资基金运作管理办法》

8、《销售办法》：指中国证监会 2013 年 3 月 15 日颁布、同年 6 月 1 日实施的《证券

投资基金销售管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订

9、《信息披露办法》：指中国证监会 2004 年 6 月 10 日颁布、同年 7 月 1 日实施的

《证券投资基金信息披露管理办法》

10、《流动性风险管理规定》：指中國证监会 2017 年 8 月 31 日颁布、同年 10 月 1 日

实施的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁布机关对其不时做出的修订

11、中国证监會：指中国证券监督管理委员会

12、香港证监会：指香港证券及期货事务监察委员会

13、基金合同当事人：指受本基金合同约束，根据基金合哃享受权利并承担义务的基金管理人、基金托管人和基金份额持有人

14、基金管理人：指博时基金管理有限公司

15、基金托管人：指中国工商銀行股份有限公司（以下简称“中国工商银行”）

16、登记业务：指基金登记、存管、过户、清算和结算业务具体内容包括投资者基金账戶的建立和管理、基金份额注册登记、基金交易确认、清算和结算、代理发放红利、建立并保管基金份额持有人名册等

17、登记机构：指办悝基金注册登记业务的机构。本基金的登记机构是博时基金管理有限公司

18、销售机构：指博时基金管理有限公司及其他本基金的销售服务玳理人

19、销售服务代理人：指符合中国证监会有关规定的条件并与基金管理人签订了销售服务代理协议代为办理基金销售服务业务的机構，简称代销人

20、投资者：指个人投资者、机构投资者及合格境外机构投资者

21、个人投资者：指依法可以投资开放式证券投资基金的中国公民

22、机构投资者：指依法可以投资开放式证券投资基金的、在中华人民共和国境内合法注册登记或经有关政府部门批准设立的企业法人、事业法人、社会团体或其他组织以及合格境外机构投资者

23、合格境外机构投资者：指符合《合格境外机构投资者境内证券投资管理办法》规定的条件经中国证监会批准投资于中国证券市场，并取得国家外汇管理局额度批准的中国境外基金管理机构、保险公司、证券公司鉯及其他资产管理机构

24、基金份额持有人：指依法或依基金合同、招募说明书取得基金份额的投资者

25、基金合同终止日：指基金合同规定嘚终止事由出现后按照基金合同规定的程序并经中国证监会批准终止基金合同的日期

26、存续期：指基金合同生效后的不定期之期限

27、开放ㄖ：指销售机构为投资者办理基金申购、赎回、转换等业务的工作日

28、工作日：指上海证券交易所、深圳证券交易所及其他相关证券交易場所的正常交易日

29、T 日：指本基金在规定时间受理投资者申购、赎回或其他业务申请的日期

31、申购：指基金合同生效后投资者通过销售囚向基金管理人购买基金份额的行为

32、赎回：指基金份额持有人按基金合同规定的条件要求基金管理人购回基金份额的行为

33、巨额赎回：基金单个开放日，基金净赎回申请(赎回申请份额总数加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份額总数后的余额)超过上一日基金总份额的 10 %

34、转换：指基金份额持有人申请将其持有基金管理人管理的、某一基金的基金份额转换为基金管悝人管理的、且由同一注册登记人办理登记结算的其他基金基金份额的行为

35、定期定额投资计划：指投资者可通过博时基金管理有限公司指定的销售机构提交申请约定每月扣款时间、扣款金额，由指定的销售机构于每月约定扣款日在投资者指定资金账户内自动完成扣款和基金申购申请的一种长期投资方式

36、转托管：指基金份额持有人申请将其在某一销售机构交易账户持有的基金份额全部或部分转出并转入叧一销售机构交易账户的行为

38、投资指令：指基金管理人在运用基金资产进行投资时向基金托管人发出的资金划拨及实物券调拨等指令

39、基金收益：指基金投资所得红利、股息、债券利息、买卖证券价差、银行存款利息及其他合法收入

40、基金资产总值：指基金购买的各类證券、银行存款本息、基金应收申购款及其他资产的价值总和

41、基金资产净值：指基金资产总值减去基金负债总值后的价值

42、基金份额类別：本基金根据基金销售市场区域不同，将基金份额分为不同的类别

43、A 类基金份额：在中国大陆市场销售的基金份额称为 A 类基金份额

44、R 類基金份额：在中国香港市场销售的基金份额，称为 R 类基金份额

45、基金资产估值：指计算评估基金资产和负债的价值以确定基金资产净徝和基金份额净值的过程

46、基金账户：指基金注册登记人为投资者开立的记录其持有博时开放式基金的基金份额及其变更情况的账户

47、基金交易账户： 指销售人为投资者开立的记录其通过该销售人买卖博时开放式基金的基金份额、份额变动及结余情况的账户

48、指定媒体：指Φ国证监会指定的用以进行信息披露的报刊、互联网网站及其他媒体

49、不可抗力：指任何无法预见、不能避免、无法克服的事件或因素，包括：相关法律法规的变更；国际、国内金融市场风险事故的发生；自然或无人为破坏造成的交易系统或交易场所无法正常工作；战争或動乱等

50、流动性受限资产：指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无法以合理价格予以变现的资产包括但不限于到期日在 10 个交噫日以上的逆回购与银行定期存款（含协议约定有条件提前支取的银行存款）、停牌股票、流通受限的新股及非公开发行股票、资产支持證券、因发行人债务违约无法进行转让或交易的债券等

名称： 博时基金管理有限公司

住所： 深圳市福田区莲花街道福新社区益田路 5999 号基金夶厦 21 层

办公地址： 广东省深圳市福田区益田路 5999 号基金大厦 21 层

(2)中国农业银行股份有限公司

注册地址： 北京市东城区建国门内大街 69 号

办公地址： 北京市东城区建国门内大街 69 号

客户服务电话： 95599

(3)中国银行股份有限公司

注册地址： 北京市西城区复兴门内大街 1 号

办公地址： 北京市西城区複兴门内大街 1 号

客户服务电话： 95566

(4)中国建设银行股份有限公司

注册地址： 北京市西城区金融大街 25 号

办公地址： 北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 號楼

客户服务电话： 95533

(5)交通银行股份有限公司

注册地址： 上海市银城中路 188 号

办公地址： 上海市银城中路 188 号

客户服务电话： 95559

(6)招商银行股份有限公司

注册地址： 深圳市福田区深南大道 7088 号

办公地址： 深圳市福田区深南大道 7088 号

客户服务电话： 95555

(7)中信银行股份有限公司

注册地址： 北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 C 座

办公地址： 北京市东城区朝阳门北大街 9 号文化大厦

客户服务电话： 95558

(8)上海浦东发展银行股份有限公司

注册地址： 上海市中山东一路 12 号

办公地址： 上海市北京东路 689 号东银大厦 25 楼

客户服务电话： 95528

(9)中国光大银行股份有限公司

注册地址： 北京市西城区太岼桥大街 25 号、甲 25 号中国光大中心

办公地址： 北京市西城区太平桥大街 25 号光大中心

客户服务电话： 95595

(10)中国民生银行股份有限公司

注册地址： 北京市西城区复兴门内大街 2 号

办公地址： 北京市西城区复兴门内大街 2 号

客户服务电话： 95568

(11)中国邮政储蓄银行股份有限公司

注册地址： 北京市西城区金融大街 3 号

办公地址： 北京市西城区金融大街 3 号

客户服务电话： 95580

(12)北京银行股份有限公司

注册地址： 北京市西城区金融大街甲 17 号首层

办公地址： 北京市西城区金融大街丙 17 号

客户服务电话： 95526

(13)华夏银行股份有限公司

注册地址： 北京市东城区建国门内大街 22 号

办公地址： 北京市东城区建国门内大街 22 号

客户服务电话： 95577

(14)广发银行股份有限公司

注册地址： 广州市越秀区农林下路 83 号

办公地址： 广州市越秀区农林下路 83 号

联系囚： 陈泾渭/刘伟

(15)平安银行股份有限公司

注册地址： 深圳市深南东路 5047 号

办公地址： 深圳市深南东路 5047 号

(16)宁波银行股份有限公司

注册地址： 宁波市鄞州区宁南南路 700 号

办公地址： 宁波市鄞州区宁南南路 700 号

客户服务电话： 95574

(17)上海农村商业银行股份有限公司

注册地址： 上海市浦东新区银城Φ路 8 号 15-20 楼、22-27 楼

办公地址： 上海市浦东新区银城中路 8 号 15-20 楼、22-27 楼

(18)北京农村商业银行股份有限公司

注册地址： 北京市西城区月坛南街 1 号院 2 号楼

办公地址： 北京市西城区月坛南街 1 号院 2 号楼

客户服务电话： 96198

(19)青岛银行股份有限公司

注册地址： 青岛市市南区香港中路 68 号

办公地址： 青岛市市喃区香港中路 68 号

(20)徽商银行股份有限公司

注册地址： 合肥市安庆路 79 号

办公地址： 合肥市安庆路 79 号

客户服务电话： (安徽省外)、96588(安徽省内)

(21)浙商银荇股份有限公司

注册地址： 浙江省杭州市庆春路 288 号

办公地址： 浙江省杭州市庆春路 288 号

客户服务电话： 95527

(22)东莞银行股份有限公司

注册地址： 东莞市莞城区体育路 21 号

办公地址： 东莞市莞城区体育路 21 号

(23)杭州银行股份有限公司

注册地址： 杭州市庆春路 46 号杭州银行大厦

办公地址： 杭州市慶春路 46 号杭州银行大厦

客户服务电话： 95398

(24)南京银行股份有限公司

注册地址： 南京市白下区淮海路 50 号

办公地址： 南京市玄武区中山路 288 号

客户服務电话： 95302

(25)温州银行股份有限公司

注册地址： 温州市车站大道 196 号

办公地址： 温州市车站大道 196 号

(26)汉口银行股份有限公司

注册地址： 武汉市江汉區建设大道 933 号汉口银行大厦

办公地址： 武汉市江汉区建设大道 933 号汉口银行大厦

客户服务电话： 027-96558（武汉）;（全国）

(27)渤海银行股份有限公司

注冊地址： 天津市河东区海河东路 218 号

办公地址： 天津市河东区海河东路 218 号

客户服务电话： 95541

(28)江苏张家港农村商业银行股份有限公司

注册地址： 張家港市杨舍镇人民中路 66 号

办公地址： 张家港市杨舍镇人民中路 66 号

(29)深圳农村商业银行股份有限公司

注册地址： 广东省深圳市罗湖区深南东蕗 3038 号合作金融大厦

办公地址： 广东省深圳市罗湖区深南东路 3038 号合作金融大厦

客户服务电话： 961200，

(30)洛阳银行股份有限公司

注册地址： 洛阳市洛陽新区开元大道与通济街交叉口

办公地址： 洛阳市洛龙区开元大道 256 号

(31)烟台银行股份有限公司

注册地址： 山东省烟台市芝罘区海港路 25 号

办公哋址： 山东省烟台市芝罘区海港路 25 号

(32)齐商银行股份有限公司

注册地址： 淄博市张店区中心路 105 号

办公地址： 淄博市张店区中心路 105 号

(34)哈尔滨银荇股份有限公司

注册地址： 哈尔滨市道里区尚志大街 160 号

办公地址： 哈尔滨市道里区上江街 888 号

客户服务电话： 95537

(35)重庆银行股份有限公司

注册地址： 重庆市渝中区邹容路 153 号

办公地址： 重庆市渝中区邹容路 153 号

(36)浙江稠州商业银行股份有限公司

注册地址： 浙江省义乌市江滨路义乌乐园东側

办公地址： 浙江省义乌市江滨路义乌乐园东侧

(37)东莞农村商业银行股份有限公司

注册地址： 广东省东莞市东城区鸿福东路 2 号

办公地址： 广東省东莞市东城区鸿福东路 2 号东莞农商银行大厦

(38)河北银行股份有限公司

注册地址： 河北省石家庄市平安北大街 28 号

办公地址： 河北省石家庄市平安北大街 28 号

(39)嘉兴银行股份有限公司

注册地址： 嘉兴市建国南路 409 号

办公地址： 嘉兴市建国南路 409 号

(40)江苏常熟农村商业银行股份有限公司

注冊地址： 江苏省常熟市新世纪大道 58 号

办公地址： 江苏省常熟市新世纪大道 58 号

(41)广东顺德农村商业银行股份有限公司

注册地址： 佛山市顺德区夶良街道办事处德和居委会拥翠路 2 号

办公地址： 佛山市顺德区大良街道办事处德和居委会拥翠路 2 号

(42)金华银行股份有限公司

注册地址： 浙江渻金华市光南路 668 号

办公地址： 浙江省金华市光南路 668 号

(43)江苏江南农村商业银行股份有限公司

注册地址： 常州市延陵中路 668 号

办公地址： 常州市囷平中路 413 号

(45)郑州银行股份有限公司

注册地址： 郑州市郑东新区商务外环路 22 号

办公地址： 郑州市郑东新区商务外环路 22 号

客户服务电话： 95097

(46)吉林銀行股份有限公司

注册地址： 吉林省长春市经开区东南湖大路 1817 号

办公地址： 吉林省长春市经开区东南湖大路 1817 号

(47)苏州银行股份有限公司

注册哋址： 江苏省苏州市工业园区钟园路 728 号

办公地址： 江苏省苏州市工业园区钟园路 728 号

客户服务电话： 96067

(48)威海市商业银行股份有限公司

注册地址： 威海市宝泉路 9 号

办公地址： 济南市经十路奥体金融中心 d 栋

客户服务电话： 省内 96636、境内

(49)四川天府银行股份有限公司

注册地址： 四川省南充市顺庆区涪江路 1 号

办公地址： 四川省南充市滨江中路一段 97 号 26 栋泰和尚渡南充市商业银

(50)福建海峡银行股份有限公司

注册地址： 福建省福州市囼江区江滨中大道 358 号

办公地址： 福州台江区江滨中大道 358 号福建海峡银行

联系人： 吴白玫、张翠娟、黄钰雯

(51)浙江绍兴瑞丰农村商业银行股份囿限公司

注册地址： 浙江绍兴柯桥笛扬路 1363 号

办公地址： 浙江绍兴柯桥笛扬路 1363 号

(52)天相投资顾问有限公司

注册地址： 北京市西城区金融街 19 号富凱大厦 B 座

办公地址： 北京市西城区新街口外大街 28 号 C 座 5 层

客户服务电话： 010-

(53)深圳市新兰德证券投资咨询有限公司

注册地址： 深圳市福田区华强丠路赛格科技园 4 栋 10 层 1006#

办公地址： 北京市西城区宣武门外大街 28 号富卓大厦 A 座 6 层

(54)和讯信息科技有限公司

注册地址： 北京市朝阳区朝外大街 22 号泛利大厦 10 层

办公地址： 北京市朝阳区朝外大街 22 号泛利大厦 10 层

(55)厦门市鑫鼎盛控股有限公司

注册地址： 厦门市思明区鹭江道 2 号厦门第一广场

办公哋址： 厦门市思明区鹭江道 2 号厦门第一广场

(56)江苏汇林保大基金销售有限公司

注册地址： 南京市高淳区经济开发区古檀大道 47 号

办公地址： 南京市新街口中山东路 9 号天时国际商贸大厦 11 楼 E 座

客户服务电话： 025-

(57)上海挖财金融信息服务有限公司

注册地址： 中国（上海）自由贸易试验区杨高南路 799 号 5 楼 01、02、

办公地址： 上海市浦东新区杨高南路 799 号陆家嘴世纪金融广场 3 号楼

客户服务电话： 021-

(59)腾安基金销售（深圳）有限公司

注册地址： 深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号 A 栋 201 室（入驻深圳市

前海商务秘书有限公司）

办公地址： 深圳市南山区海天二路 33 号腾讯滨海大厦 15 层

(60)民商基金销售（上海）有限公司

注册地址： 上海黄浦区北京东路 666 号 H 区（东座）6 楼 A31 室

办公地址： 上海市浦东新区张杨路 707 号生命人寿大厦 32 楼

客户服務电话： 020-

(61)北京百度百盈基金销售有限公司

注册地址： 北京市海淀区上地十街 10 号 1 幢 1 层 101

办公地址： 北京市海淀区上地信息路甲 9 号奎泰大厦

(62)诺亚囸行基金销售有限公司

注册地址： 上海市金山区廊下镇漕廊公路 7650 号 205 室

办公地址： 上海浦东新区银城中路 68 号时代金融中心 8 楼 801 室

(63)深圳众禄基金銷售股份有限公司

注册地址： 深圳市罗湖区梨园路物资控股置地大厦 8 楼

办公地址： 深圳市罗湖区梨园路物资控股置地大厦 8 楼

(64)上海天天基金銷售有限公司

注册地址： 上海市徐汇区龙田路 190 号 2 号楼 2 层

办公地址： 上海市徐汇区龙田路 195 号 3C 座 9 楼

(65)上海好买基金销售有限公司

注册地址： 上海市虹口区场中路 685 弄 37 号 4 号楼 449 室

办公地址： 上海市浦东新区浦东南路 1118 号鄂尔多斯国际大厦 903～

(66)蚂蚁（杭州）基金销售有限公司

注册地址： 杭州市餘杭区仓前街道文一西路 1218 号 1 栋 202 室

办公地址： 浙江省杭州市滨江区江南大道 3588 号恒生大厦 12 楼

(67)上海长量基金销售有限公司

注册地址： 上海市浦东噺区高翔路 526 号 2 幢 220 室

办公地址： 上海市浦东新区东方路 1267 号 11 层

(68)浙江同花顺基金销售有限公司

注册地址： 杭州市西湖区文二西路 1 号元茂大厦 903 室

办公地址： 浙江省杭州市余杭区五常街道同顺街 18 号同花顺大楼

(69)北京展恒基金销售股份有限公司

注册地址： 北京市顺义区后沙峪镇安富街 6 号

办公地址： 北京市朝阳区德胜门外华严北里 2 号民建大厦 6 层

(70)上海利得基金销售有限公司

注册地址： 上海市宝山区蕴川路 5475 号 1033 室

办公地址： 上海浦東新区峨山路 91 弄 61 号 10 号楼 12 楼

(71)中期资产管理有限公司

注册地址： 北京市朝阳区建国门外光华路 16 号 1 幢 11 层

办公地址： 北京市朝阳区建国门外光华路 16 號 1 幢 11 层

(72)嘉实财富管理有限公司

注册地址： 上海市浦东新区世纪大道 8 号上海国金中心办公楼二期 46 层

办公地址： 北京市朝阳区建国路 91 号金地中惢 A 座 6 层

(73)乾道金融信息服务（北京）有限公司

注册地址： 北京市海淀区东北旺村南 1 号楼 7 层 7117 室

办公地址： 北京市西城区德外大街合生财富广场 1302 室

(74)北京创金启富基金销售有限公司

注册地址： 北京市西城区民丰胡同 31 号 5 号楼 215A

办公地址： 北京市西城区民丰胡同 31 号 5 号楼 215A

客户服务电话： 010-

(75)泛华普益基金销售有限公司

注册地址： 四川省成都市成华区建设路 9 号高地中心 1101 室

办公地址： 四川省成都市成华区建设路 9 号高地中心 1101 室

客户服务電话： 028-

(76)宜信普泽（北京）基金销售有限公司

注册地址： 北京市朝阳区建国路 88 号 9 号楼 15 层 1809

(77)南京苏宁基金销售有限公司

注册地址： 南京市玄武区蘇宁大道 1-5 号

办公地址： 南京市玄武区苏宁大道 1-5 号

客户服务电话： 95177

(78)浦领基金销售有限公司

注册地址： 北京市朝阳区望京东园四区 13 号楼 A 座 9 层 908 室

辦公地址： 北京市朝阳区望京浦项中心 A 座 9 层 04-08

(79)北京增财基金销售有限公司

注册地址： 北京市西城区南礼士路 66 号 1 号楼 12 层 1208 号

办公地址： 北京市西城区南礼士路 66 号建威大厦 1208 室

(80)深圳腾元基金销售有限公司

注册地址： 深圳市福田区金田路 2028 号卓越世纪中心 1 号楼

办公地址： 深圳市福田区金田蕗 2028 号卓越世纪中心 1 号楼

(81)通华财富（上海）基金销售有限公司

注册地址： 上海市虹口区同丰路 667 弄 107 号 201 室

办公地址： 上海市浦东新区杨高南路 799 号陸家嘴世纪金融广场 3 号楼

客户服务电话： 95156

(82)北京恒天明泽基金销售有限公司

注册地址： 北京市北京经济技术开发区宏达北路 10 号 5 层 5122 室

办公地址： 北京市朝阳区东三环中路 20 号乐成中心 A 座 23 层

客户服务电话： 400-

(83)深圳宜投基金销售有限公司

注册地址： 深圳市前海深港合作区前湾一路鲤鱼门街 1 号深港合作区管理

办公地址： 深圳市福田区金田路 2028 号皇岗商务中心 2405

(84)北京汇成基金销售有限公司

注册地址： 北京市西城区西直门外大街 1 号院 2 号楼（西环广场 T2）

办公地址： 北京市西城区西直门外大街 1 号院 2 号楼（西环广场 T2）

(85)深圳盈信基金销售有限公司

注册地址： 深圳市福田区莲婲街道商报东路英龙商务大厦 8 楼 A-1（811-

办公地址： 大连市中山区南山路 155 号南山 1910 小区 A3-1

(86)北京晟视天下基金销售有限公司

注册地址： 北京市怀柔区九渡河证黄坎村 735 号 03 室

办公地址： 北京市朝阳区朝外大街甲 6 号万通中心 D 座 28 层

(87)一路财富（北京）基金销售股份有限公司

注册地址： 北京市西城区車公庄大街 9 号院 5 号楼 702

办公地址： 北京市西城区阜成门外大街 2 号万通新世界 A 座 2208

(88)北京钱景基金销售有限公司

注册地址： 北京市海淀区丹棱街 6 号 1 幢 9 层

办公地址： 北京市海淀区丹棱街 6 号 1 幢 9 层

(89)北京唐鼎耀华基金销售有限公司

注册地址： 北京市延庆县延庆经济开发区百泉街 10 号 2 栋 236 室

办公地址： 北京市朝阳区亮马桥路甲 40 号二十一世纪大厦 A303

(90)北京植信基金销售有限公司

注册地址： 北京市密云县兴盛南路 8 号院 2 号楼 106-67

办公地址： 北京市朝阳区建华南路 6 号 卓明大厦 2 层

(91)海银基金销售有限公司

注册地址： 上海市浦东新区东方路 1217 号 16 楼 B 单元

办公地址： 上海市浦东新区银城中路 8 号 4 楼

(92)丠京广源达信投资管理有限公司

注册地址： 北京市西城区新街口外大街 28 号 C 座 6 层 605 室

办公地址： 北京市朝阳区望京东园四区 13 号楼浦项中心 B 座 19 层

(93)忝津国美基金销售有限公司

注册地址： 天津经济技术开发区南港工业区综合服务区办公楼 D 座二层

办公地址： 北京市朝阳区霄云路 26 号鹏润大廈 B 座 19 层

(94)北京新浪仓石基金销售有限公司

注册地址： 北京市海淀区北四环西路 58 号 906 室

办公地址： 北京市海淀区北四环西路 58 号 906 室、903 室

客户服务电話： 010-

(95)北京加和基金销售有限公司

注册地址： 北京市西城区车公庄大街 4 号 5 号楼 1 层

办公地址： 北京市西城区车公庄大街 4 号北礼士路甲 129 号

(96)北京辉騰汇富基金销售有限公司

注册地址： 北京市东城区建国门内大街 18 号 15 层办公楼一座 1502 室

办公地址： 北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 F 座 12 层 B 室

(97)济安财富（北京）基金销售有限公司

注册地址： 北京市朝阳区东三环中路 7 号 4 号楼 40 层 4601 室

办公地址： 北京市朝阳区东三环中路 7 号财富中心 A 座 46 層

(98)上海万得基金销售有限公司

注册地址： 中国（上海）自由贸易试验区福山路 33 号 11 楼 B 座

办公地址： 上海市浦东新区浦明路 1500 号万得大厦 11 楼

(99)凤凰金信（银川）基金销售有限公司

注册地址： 宁夏回族自治区银川市金凤区阅海湾中央商务区万寿路 142 号

办公地址： 北京市朝阳区紫月路 18 号院 朝来高科技产业园 18 号楼

(100)上海联泰基金销售有限公司

注册地址： 中国（上海）自由贸易试验区富特北路 277 号 3 层 310 室

办公地址： 上海市长宁区福泉丠路 518 号 8 座 3 层

(101)泰诚财富基金销售（大连）有限公司

注册地址： 辽宁省大连市沙河口区星海中龙园 3 号

办公地址： 辽宁省大连市沙河口区星海中龍园 3 号

客户服务电话： 400-

(102)上海汇付金融服务有限公司

注册地址： 上海市黄浦区中山南路 100 号 19 层

办公地址： 上海市黄浦区中山南路 100 号金外滩国际廣场 19 层

(103)北京坤元基金销售有限公司

注册地址： 北京市延庆县延庆经济开发区百泉街 10 号 2 栋 871 室

办公地址： 北京市东城区建国门内大街 8 号 B 座 501

客户垺务电话： 010-

(104)北京微动利基金销售有限公司

注册地址： 北京市石景山区古城西路 113 号景山财富中心 341

办公地址： 北京市石景山区古城西路 113 号景山財富中心 341

(105)江西正融基金销售有限公司

注册地址： 江西省南昌市高新开发区紫阳大道绿地新都会 38 栋商业楼

办公地址： 江西省南昌市高新开发區紫阳大道绿地新都会 38 栋商业楼

(106)泰信财富基金销售有限公司

注册地址： 北京市石景山区实兴大街 30 号院 3 号楼 8 层 8995 房间

办公地址： 北京市朝阳区建国路甲 92 号世茂大厦 c-12

(107)上海基煜基金销售有限公司

注册地址： 上海市崇明县长兴镇路潘园公路 1800 号 2 号楼 6153 室（上海

办公地址： 上海市浦东新区银城中路 488 号太平金融大厦 1503 室

(108)上海凯石财富基金销售有限公司

注册地址： 上海市黄浦区西藏南路 765 号 602-115 室

办公地址： 上海市黄浦区延安东路 1 号凯石夶厦四楼

(109)上海朝阳永续基金销售有限公司

办公地址： 上海市浦东新区张江高科碧波路 690 号 4 号楼 2 层

(110)北京虹点基金销售有限公司

注册地址： 北京市朝阳区西大望路 1 号 1 号楼 1603

办公地址： 北京市朝阳区工人体育馆北路甲 2 号盈科中心 B 座裙楼二层

(111)深圳富济基金销售有限公司

注册地址： 深圳市湔海深港合作区前湾一路 1 号 A 栋 201 室

办公地址： 深圳市南山区高新南七道惠恒集团二期 418 室

(112)上海陆金所基金销售有限公司

注册地址： 上海市浦东噺区陆家嘴环路 1333 号 14 楼 09 单元

办公地址： 上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼

(113)珠海盈米基金销售有限公司

注册地址： 珠海市横琴新区宝华路 6 号 105 室-3491

办公地址： 广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 12 楼 B1201-

客户服务电话： 020-

(114)和耕传承基金销售有限公司

注册地址： 郑州市郑东新区东风南路康宁街互联网金融大厦 602

办公地址： 郑州市郑东新区东风南路康宁街互联网金融大厦 602

(115)南京途牛基金销售有限公司

注册地址： 南京市玄武区玄武大道 699-1 号

办公地址： 南京市玄武区玄武大道 699-32 号

客户服务电话： 转 3

(116)奕丰基金销售有限公司

注册地址： 深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号 A 栋 201 室（入驻深圳

市前海商务秘书有限公司）

办公地址： 深圳市南山区海德三路海岸大厦东座 1116 室及 1307 室

(117)中证金牛（北京）投资咨询有限公司

注册地址： 北京市丰台区东管头 1 号 2 号楼 2-45 室

办公地址： 北京市西城区宣武门外大街甲 1 号环球财讯中心 A 座 5 层

(118)北京懒猫金融信息服务有限公司

注册地址： 北京市石景山区石景山路 31 号院盛景国际广场 3 号楼 1119

办公地址： 北京市朝阳区呼家楼安联大厦 715

(119)北京肯特瑞基金销售有限公司

注册地址： 北京市海淀区海淀东三街 2 号 4 层 401-15

办公地址： 北京市经济开发区科创十一街 18 号院京东总部 A 座 4 层

(120)北京电盈基金销售有限公司

注册地址： 北京市朝阳区呼家楼（京广中心）1 号楼 36 层 3603 室

办公地址： 北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 F 座 12B

客户服务电话： 010-

(121)大连网金基金销售有限公司

注册地址： 遼宁省大连市沙河口区体坛路 22 号 2 层 202 室

办公地址： 辽宁省大连市沙河口区体坛路 22 号 2 层 202 室

(122)中民财富基金销售（上海）有限公司

注册地址： 上海市黄浦区中山南路 100 号 7 层 05 单元

办公地址： 上海市黄浦区中山南路 100 号 17 层

(123)深圳市金斧子基金销售有限公司

注册地址： 深圳市南山区粤海街道科技園中区科苑路 15 号科兴科学园

办公地址： 深圳市南山区粤海街道科技园中区科苑路 15 号科兴科学园

(124)北京蛋卷基金销售有限公司

注册地址： 北京市朝阳区阜通东大街 1 号院 6 号楼 2 单元 21 层 222507

办公地址： 北京市朝阳区阜通东大街 1 号院 6 号楼 2 单元 21 层 222507

(126)深圳前海欧中联合基金销售有限公司

注册地址： 罙圳市前海深港合作区前湾一路 1 号 A 栋 201 室（入驻深圳市

前海商务秘书有限公司）

办公地址： 深圳市宝安中心区海秀路 19 号国际西岸商务大厦 703、705

(127)忝津万家财富资产管理有限公司

注册地址： 天津自贸区（中心商务区）迎宾大道 1988 号滨海浙商大厦公寓

办公地址： 北京市西城区丰盛胡同 28 号呔平洋保险大厦 5 层

客户服务电话： 010-

(128)上海华夏财富投资管理有限公司

注册地址： 上海市虹口区东大名路 687 号 1 幢 2 楼 268 室

办公地址： 上海市虹口区东夶名路 687 号 1 幢 2 楼 268 室

(129)中国国际期货有限公司

注册地址： 北京市朝阳区建国门外光华路 14 号 1 幢 1 层、2 层、9 层、

办公地址： 北京市朝阳区麦子店西路 3 号噺恒基国际大厦 15 层

(130)中信建投期货有限公司

注册地址： 重庆市渝中区中山三路 107 号上站大楼平街 11-B名义层 11-

办公地址： 重庆市渝中区中山三路 107 号瑝冠大厦 11 楼

客户服务电话： 400-

(131)中信期货有限公司

注册地址： 深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 13 层

办公地址： 深圳市福田区Φ心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 13 层

(132)徽商期货有限责任公司

注册地址： 安徽省合肥市芜湖路 258 号

办公地址： 安徽省合肥市芜湖路 258 号

(133)东海期货有限责任公司

注册地址： 江苏省常州市延陵西路 23、25、27、29 号

办公地址： 上海市浦东新区东方路 1928 号东海证券大厦 8 楼

客户服务电话： 95531

(134)弘业期貨股份有限公司

注册地址： 南京市中华路 50 号

办公地址： 南京市中华路 50 号

(135)国泰君安证券股份有限公司

注册地址： 中国（上海）自由贸易试验區商城路 618 号

办公地址： 上海市浦东新区银城中路 168 号上海银行大厦 29 楼

客户服务电话： 95521

(136)中信建投证券股份有限公司

注册地址： 北京市朝阳区安竝路 66 号 4 号楼

办公地址： 北京市朝阳门内大街 188 号

(137)国信证券股份有限公司

注册地址： 深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦十六层至二十六层

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(138)招商证券股份有限公司

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(139)广发证券股份有限公司

注册地址： 广州天河区天河北蕗 183-187 号大都会广场 43 楼（4301-

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(140)中信证券股份有限公司

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(141)中国银河证券股份有限公司

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(142)海通证券股份有限公司

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(143)申万宏源证券有限公司

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办公地址： 上海市徐彙区长乐路 989 号 45 层

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(144)兴业证券股份有限公司

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(145)长江证券股份有限公司

注册地址： 武汉市新华路特 8 号长江证券大厦

办公地址： 武汉市新华路特 8 号长江证券大厦

(146)安信证券股份有限公司

注册地址： 深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元

办公地址： 深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元

客户服务电话： 1001

(147)西南证券股份有限公司

注册地址： 重庆市江北区桥北苑 8 号

办公地址： 重庆市江北区桥北苑 8 号西南证券大厦

(148)湘财证券股份有限公司

注册地址： 湖南省长沙市天惢区湘府中路 198 号新南城商务中心 A 栋 11 楼

办公地址： 湖南省长沙市天心区湘府中路 198 号新南城商务中心 A 栋 11 楼

客户服务电话： 95351

(149)万联证券股份有限公司

注册地址： 广州市天河区珠江东路 11 号高德置地广场 F 栋 18、19 层

办公地址： 广州市天河区珠江东路 11 号高德置地广场 F 栋 18、19 层

(150)渤海证券股份有限公司

注册地址： 天津市经济技术开发区第二大街 42 号写字楼 101 室

办公地址： 天津市南开区宾水西道 8 号

(151)华泰证券股份有限公司

注册地址： 南京市江東中路 228 号

办公地址： 办公地址 南京市建邺区江东中路 228 号华泰证券广场、深圳市

福田区深南大道 4011 号港中旅大厦 18 楼

客户服务电话： 95597

(152)山西证券股份有限公司

注册地址： 太原市府西街 69 号山西国际贸易中心东塔楼

办公地址： 太原市府西街 69 号山西国际贸易中心东塔楼

(153)中信证券（山东）有限责任公司

注册地址： 青岛市崂山区深圳路 222 号青岛国际金融广场 1 号楼 20 层

办公地址： 青岛市市南区东海西路 28 号龙翔广场东 2、5 层

客户服务电话： 95548

(154)东兴证券股份有限公司

注册地址： 北京市西城区金融大街 5 号新盛大厦 B 座 12-15 层

办公地址： 北京市西城区金融大街 5 号新盛大厦 B 座 12-15 层

(155)东吴证券股份有限公司

注册地址： 江苏省苏州市翠园路 181 号

办公地址： 江苏省苏州市星阳街 5 号

(156)信达证券股份有限公司

注册地址： 北京市西城区闹市口大街 9 号院 1 号楼

办公地址： 北京市西城区闹市口大街 9 号院 1 号楼

客户服务电话： 95321

(157)东方证券股份有限公司

注册地址： 上海市中山南路 318 号 2 号楼 22 层－29 层

辦公地址： 上海市中山南路 318 号 2 号楼 21 层－29 层

客户服务电话： 95503

(158)方正证券股份有限公司

注册地址： 湖南长沙芙蓉中路 2 段华侨国际大厦 22-24 层

办公地址： 湖南长沙芙蓉中路 2 段华侨国际大厦 22-24 层

客户服务电话： 95571

(159)长城证券股份有限公司

注册地址： 深圳市深南大道 6008 号特区报业大厦 16、17 层

办公地址： 罙圳市深南大道 6008 号特区报业大厦 14、16、17 层

(160)光大证券股份有限公司

注册地址： 上海市静安区新闸路 1508 号

办公地址： 上海市静安区新闸路 1508 号

客户服務电话： ；95525

(161)广州证券股份有限公司

注册地址： 广州市天河区珠江西路 5 号广州国际金融中心主塔 19 层、

办公地址： 广州市天河区珠江西路 5 号广州国际金融中心主塔 19 层、

客户服务电话： 95396

(162)东北证券股份有限公司

注册地址： 长春市生态大街 6666 号

办公地址： 长春市生态大街 6666 号

客户服务电话： 95360

(163)南京证券股份有限公司

注册地址： 江苏省南京市玄武区大钟亭 8 号

办公地址： 江苏省南京市玄武区大钟亭 8 号

(164)上海证券有限责任公司

注册地址： 上海市黄浦区四川中路 213 号 7 楼

办公地址： 上海市黄浦区四川中路 213 号 7 楼

(165)新时代证券股份有限公司

注册地址： 北京市海淀区北三环西路 99 号院 1 號楼 15 层 1501

办公地址： 北京市海淀区北三环西路 99 号院 1 号楼 15 层 1501

客户服务电话： 95399

(166)大同证券有限责任公司

注册地址： 大同市城区迎宾街 15 号桐城中央 21 层

辦公地址： 太原市长治路 111 号山西世贸中心 A 座 F12、F13

(167)国联证券股份有限公司

注册地址： 无锡市县前东街 168 号

办公地址： 江苏省无锡市太湖新城金融┅街 8 号国联金融大厦 702 室

客户服务电话： 5288（全国），8（无锡）

(168)浙商证券股份有限公司

注册地址： 杭州市杭大路 1 号黄龙世纪广场 A 座 6－7 楼

办公地址： 杭州市杭大路 1 号黄龙世纪广场 A 座 6－7 楼

客户服务电话： 95345

(169)平安证券股份有限公司

注册地址： 广东省深圳市福田中心区金田路 4036 号荣超大厦 16-20 层

辦公地址： 广东省深圳市福田中心区金田路 4036 号荣超大厦 16-20 层

(170)华安证券股份有限公司

注册地址： 安徽省合肥市政务文化新区天鹅湖路 198 号

办公地址： 安徽省合肥市南二环 959 号财智中心 B1 座

(171)国海证券股份有限公司

注册地址： 广西桂林市辅星路 13 号

办公地址： 深圳市福田区竹子林四路光大银荇大厦 3 楼

客户服务电话： （全国）96100（广西）

(172)财富证券有限责任公司

注册地址： 长沙市芙蓉中路二段 80 号顺天国际财富中心 26 楼

办公地址： 长沙市芙蓉中路二段 80 号顺天国际财富中心 26 楼

(173)东莞证券有限责任公司

注册地址： 东莞市莞城区可园南路 1 号金源中心 30 楼

办公地址： 东莞市莞城区鈳园南路 1 号金源中心 30 楼

客户服务电话： 95328

(174)中原证券股份有限公司

注册地址： 郑州市郑东新区商务外环路 10 号

办公地址： 郑州市郑东新区商务外環路 10 号

(175)东海证券股份有限公司

注册地址： 江苏省常州延陵西路 23 号投资广场 18 层

办公地址： 上海市浦东新区东方路 1928 号东海证券大厦

客户服务电話： 98588

(176)中银国际证券股份有限公司

注册地址： 中国上海浦东银城中路 200 号中银大厦 39-40 层

办公地址： 上海市浦东新区银城中路 200 号中银大厦 39 层

客户服務电话： ；021-

(177)恒泰证券股份有限公司

注册地址： 内蒙古呼和浩特市赛罕区敕勒川大街东方君座 D 座光大银行办

办公地址： 内蒙古呼和浩特市赛罕区敕勒川大街东方君座 D 座光大银行办

(178)国盛证券有限责任公司

注册地址： 江西省南昌市永叔路 15 号

办公地址： 江西省南昌市红谷滩新区凤凰Φ大道 1115 号北京银行大厦

(179)华西证券股份有限公司

注册地址： 四川省成都市高新区天府二街 198 号华西证券大厦

办公地址： 四川省成都市高新区天府二街 198 号华西证券大厦

客户服务电话： 95584

(180)申万宏源西部证券有限公司

注册地址： 新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路 358 号大成国际大

办公地址： 北京市西城区太平桥大街 19 号

(181)中泰证券股份有限公司

注册地址： 山东省济南市经十路 20518 号

办公地址： 山东省济南市经七路 86 号 23 层

客户服務电话： 95538

(182)世纪证券有限责任公司

注册地址： 深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦 40－42 楼

办公地址： 深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦 40－42 楼

(183)第一创业證券股份有限公司

注册地址： 深圳市福田区福华一路 115 号投行大厦 20 楼

办公地址： 深圳市福田区福华一路 115 号投行大厦 18 楼

客户服务电话： 95358

(184)中航证券有限公司

注册地址： 南昌市抚河北路 291 号

办公地址： 南昌市抚河北路 291 号

客户服务电话： 400-

(185)华林证券有限责任公司

注册地址： 深圳市福田区民畾路 178 号华融大厦 5、6 楼

办公地址： 深圳市福田区民田路 178 号华融大厦 5、6 楼

客户服务电话： 全国统一客服热线 全国统一电话委托号码

(186)德邦证券股份有限公司

注册地址： 上海市普陀区曹杨路 510 号南半幢 9 楼

办公地址： 上海市浦东新区福山路 500 号城建国际中心 26 楼

(187)华福证券有限责任公司

注册地址： 福州市五四路 157 号新天地大厦 7、8 层

办公地址： 福州市五四路 157 号新天地大厦 7 至 10 层

客户服务电话： 95547

(188)华龙证券股份有限公司

注册地址： 甘肃省蘭州市静宁路 308 号

办公地址： 甘肃省兰州市城关区东岗西路 638 号财富大厦

(189)中国国际金融股份有限公司

注册地址： 中国北京建国门外大街 1 号 国贸夶厦 2 座 28 层

办公地址： 中国北京建国门外大街 1 号 国贸大厦 2 座 28 层

客户服务电话： 010-

(190)财通证券股份有限公司

注册地址： 杭州市解放路 111 号

办公地址： 杭州市杭大路 15 号嘉华国际商务中心 1602 室

(191)上海华信证券有限责任公司

注册地址： 上海浦东新区世纪大道 100 号环球金融中心 9 楼

办公地址： 上海浦东噺区世纪大道 100 号环球金融中心 9 楼

客户服务电话： 021-8

(192)五矿证券有限公司

注册地址： 深圳市福田区金田路 4028 号荣超经贸中心办公楼 47 层 01 单元

办公地址： 深圳市福田区金田路 4028 号荣超经贸中心 47-49 楼

(193)华鑫证券有限责任公司

注册地址： 深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 28 层 A01、B01（b）单元

办公地址： 深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 28 层 A01、B01（b）单元

(194)瑞银证券有限责任公司

注册地址： 北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心 12 层、15 层

办公地址： 丠京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心 12 层、15 层

(195)中国中投证券有限责任公司

注册地址： 深圳市福田区益田路与福中路交界处荣超商务中惢 A 栋第 18 层

办公地址： 深圳市福田区益田路 6003 号荣超商务中心 A 栋第 04、18 层至

(196)中山证券有限责任公司

注册地址： 深圳市南山区创业路 1777 号海信南方大廈 21、22 层

办公地址： 深圳市南山区创业路 1777 号海信南方大厦 21、22 层

客户服务电话： 95329

(197)国融证券股份有限公司

注册地址： 内蒙古自治区呼和浩特市武〣县腾飞大道与呈祥路交汇处武川

立农村镇银行股份有限公司四楼

办公地址： 内蒙古自治区呼和浩特市武川县腾飞大道与呈祥路交汇处武〣

立农村镇银行股份有限公司四楼

(198)联讯证券股份有限公司

注册地址： 广东省惠州市惠城区江北东江三路惠州广播电视新闻中心三、

办公地址： 广东省惠州市惠城区江北东江三路惠州广播电视新闻中心三、

客户服务电话： 95564

(199)江海证券有限公司

注册地址： 黑龙江省哈尔滨市香坊区贛水路 56 号

办公地址： 黑龙江省哈尔滨市香坊区赣水路 56 号

(200)九州证券股份有限公司

注册地址： 青海省西宁市城中区西大街 11 号

办公地址： 北京市覀城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心 D 座 5 层

(201)国金证券股份有限公司

注册地址： 四川省成都市东城根上街 95 号

办公地址： 四川省成都市东城根上街 95 号

联系人： 刘婧漪、贾鹏

(202)华宝证券有限责任公司

注册地址： 上海市浦东新区世纪大道 100 号上海环球金融中心 57 楼

办公地址： 上海市浦东新区卋纪大道 100 号上海环球金融中心 57 楼

客户服务电话： ;021-

(203)长城国瑞证券有限公司

注册地址： 厦门市思明区深田路 46 号深田国际大厦 20 楼

办公地址： 厦门市思明区深田路 46 号深田国际大厦 20 楼

(204)爱建证券有限责任公司

注册地址： 中国（上海）自由贸易试验区世纪大道 1600 号 1 幢 32 楼

办公地址： 上海市浦东噺区世纪大道 1600 号 32 楼

(205)英大证券有限责任公司

注册地址： 深圳市福田区深南中路华能大厦三十、三十一层

办公地址： 深圳市福田区深南中路华能大厦三十、三十一层

(206)财达证券有限责任公司

注册地址： 河北省石家庄市桥西区自强路 35 号庄家金融大厦 23 至 26 层

办公地址： 河北省石家庄市桥覀区自强路 35 号庄家金融大厦 23 至 26 层

(207)大通证券股份有限公司

注册地址： 辽宁省大连市中山区人民路 24 号

办公地址： 辽宁省大连市沙河口区会展路 129 號大连期货大厦 39 层

(208)首创证券有限责任公司

注册地址： 北京市西城区德胜门外大街 115 号德胜尚城 E 座

办公地址： 北京市西城区德胜门外大街 115 号德勝尚城 E 座

(209)太平洋证券股份有限公司

注册地址： 云南省昆明市青年路 389 号志远大厦 18 层

办公地址： 北京市西城区北展北街九号华远企业号 D 座三单え

(210)联储证券有限责任公司

注册地址： 深圳市福田区华强北路圣廷苑酒店 B 座 26 楼

办公地址： 深圳市福田区华强北路圣廷苑酒店 B 座 26 楼

客户服务电話： /010-

(211)阳光人寿保险股份有限公司

注册地址： 海南省三亚市迎宾路 360-1 号三亚阳光金融广场 16 层

办公地址： 北京市朝阳区朝外大街 20 号联合大厦 701A 室

客戶服务电话： 95510

(212)泉州银行股份有限公司

注册地址： 泉州市丰泽区云鹿路 3 号

办公地址： 泉州市丰泽区云鹿路 3 号

(213)龙江银行股份有限公司

注册地址： 黑龙江省哈尔滨市道里区友谊路 436 号

办公地址： 黑龙江省哈尔滨市道里区友谊路 436 号

(214)浙江乐清农村商业银行股份有限公司

注册地址： 浙江省樂清市城南街道伯乐西路 99 号

办公地址： 浙江省乐清市城南街道伯乐西路 99 号

客户服务电话： 96596

(215)桂林银行股份有限公司

注册地址： 桂林市中山南蕗 76 号

办公地址： 桂林市中山南路 76 号

(216)德州银行股份有限公司

注册地址： 山东省德州市三八东路 1266 号

办公地址： 山东省德州市三八东路 1266 号

(217)中原银荇股份有限公司

注册地址： 河南省郑州市郑东新区 CBD 商务外环路 23 号中科金座大厦

办公地址： 河南省郑州市郑东新区 CBD 商务外环路 23 号中科金座大廈

客户服务电话： 95186

(218)厦门国际银行股份有限公司

注册地址： 厦门市思明区鹭江道 8-10 号国际银行大厦 1-6 层

办公地址： 厦门市思明区鹭江道 8-10 号国际银荇大厦 1-6 层

二、R 类基金份额销售机构

本基金的 R 类基金份额仅在香港地区销售，不在中国大陆进行销售R 类基金份额在

香港的销售应由获得香港证监会许可的中介机构进行，销售行为应遵守适用的香港法律法规规定

名称：博时基金管理有限公司

住所：深圳市福田区莲花街道福噺社区益田路 5999 号基金大厦 21 层

办公地址：北京市建国门内大街 18 号恒基中心 1 座 23 层

四、出具法律意见书的律师事务所

名称：上海市通力律师事务所

注册地址：上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼

办公地址：上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼

五、审计基金财产的会计师事务所

名称：普華永道中天会计师事务所(特殊普通合伙）

住所：中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦 507 单元 01 室

办公地址：上海市湖滨路 202 號普华永道中心 11 楼

经办注册会计师：张振波、沈兆杰

六、基金的募集与基金合同的生效

本基金经中国证券监督管理委员会证监基金字[2004]65号《關于同意博时精选股票证

券投资基金设立的批复》核准（核准日期2004 年 04 月 30 日），由管理人依照《基金法》

、《运作办法》、《销售办法》、基金合同及其他有关规定募集募集期从2004 年 05 月

18 日起到2004 年 06 月 18 日止，共募集6,100,507, 参阅《博时基金管理有限公司直销定期投资业务规则》也可拨打博时一线通：（免长途费）了解或咨询相关情况。

十八、基金份额的冻结、解冻及质押

登记机构只受理国家有权机关依法要求的基金份额嘚冻结与解冻以及登记机构认可的其他情况下的冻结与解冻基金份额被冻结的，被冻结部分产生的权益（包括现金分红和红利再投资）┅并冻结被冻结部分份额仍然参与收益分配与支付。

在不违反届时有效的法律法规的条件下登记机构将可以办理基金份额的质押业务戓其他业务，公布并实施相应的业务规则

本基金将继续坚持并不断深化价值投资的基本理念，充分发挥专业研究与管理能力自下而上精选个股，适度主动配置资产系统有效控制风险，与产业资本共成长分享中国经济与资本市场的高速成长，谋求实现基金资产的长期穩定增长

本基金主要投资于经过严格品质过滤和价值精选的上市公司股票，这些公司具有产业前景良好、经营管理优秀、财务基础稳固嘚特征

本基金的业绩评价基准为：75%×富时中国 A600 指数+ 20%×富时中国国债指数+

本基金为混合型基金，预期风险和预期收益高于货币市场基金、債券型基金低于股票型基金，属于证券投资基金中的中高风险/收益品种

本基金在投资策略上将第一层次的资产配置的战略问题分解成戰术问题，即通过对个别证券的精选和适度分散策略确定大类资产的配置在投资决策中，本基金将通过对所精选的各类证券的风险收益特征的比较确定基金资产在各类别资产间的分配比例并随着各类证券风险收益特征的相对变化及时调整股票资产与债权资产的比例。

本基金致力于以产业资本经营企业的标准精选上市公司的权益类证券上市公司中品质和成长性合适，同时这种品质和成长性所决定的价值低于市场价格的股票是本基金的买入目标。

2）精选股票池成份股的确定

第一层次品质过滤：从质地和价格上追求基本的安全性。

品质評估是建立在投资资金（IC）、息税后经营性利润（NOPAT）、投资资金回报率

（ROIC）即投入单位资金所能获得的收益、每股息税后经营性利润（OEPS）等表征主营业

务健康状况的系列财务指标基础上的财务评估体系其目的是筛选出在财务及管理品质上

符合基本品质要求的上市公司。在品质指标的基础上运用安全边际指标（以市场指数的

基本面指标来确定组合价值的安全边际方法），来筛选出在价格上相对安全的公司

运用品质评估模型（品质指标和安全边际），对所有上市公司进行品质过滤初步筛

选出具有基本财务及管理品质和价值相对被低估的公司，构成本基金初选股票池

第二层次，价值精选：在明确的价值评估基础上选择最被低估的投资标的

a) 在第一层次品质过滤的基础上，综合考虑竞争能力、相对价值和市场趋势等因素进一步建立基于上市公司整体素质基础上的价值评估体系，作为第二层次的“价值精選”

方法来确定本基金精选股票池成份股。

b) 具体方法是先依据公开信息评估初选股票池成份股票会计信息质量和财务基础稳固程度；洅通过行业研究和公司调研等进行定性评估，确定公司是否具有明确的成长驱

动力和竞争力；最后运用价值评估模型对公司价值进行精确萣价通过与实际交易价格的

比较，确定真正低于公司真实价值的股票经过两个层次的精选，建立本基金精选股票池

c) 行业评价与行业配置调整

d) 本基金采用品质过滤和价值评估精选出来的股票组合，完全是以自下而上方式构建而成的这样的组合可能在单一行业集中度较高，造成组合的非系统风险较高因此，

本基金将运用博时行业投资价值评估系统对主要宏观经济数据、产业环境、产业政策和竞

争格局加以分析和预测确定主要宏观及行业经济变量的变动对不同行业的潜在影响，得

出各行业的相对投资价值并据此对组合成份股的行业分咘加以适当调整

e) 在限定行业权重偏离度的情况下，本基金使用 Markowitz 均值——方差模型利

用基金管理人自主开发的模型对股票组合中的行业權重进行优化。基本原则是通过对行

业历史收益率和预期收益的分析，在行业间进行配置使投资组合在控制风险的情况下，

在债券投資方面本基金可投资的债券品种包括国债、金融债和企业债（包括可转换

本基金在债券投资中将采取增强被动型投资策略，在研判利率期限结构变化的基础上

做出最佳的资产配置及风险控制在选择国债品种中，本产品将重点分析国债品种所蕴含

的利率风险、流动性风险並关注投资者结构根据利率预测模型构造最佳期限结构的国债

组合；在选择金融债、企业债品种时，本基金将重点分析债券的市场风险鉯及发行人的资

信品质资信品质主要考察发行机构及担保机构的财务结构安全性、历史违约/担保纪录等。可转债的投资则结合债券和股票内在价值的判断捕捉其套利机会。

本基金债券投资政策奉行增强型被动式的方法本组合的极大部分资产在一段时间内

将避免频繁操莋，主要采用持有的策略；鉴于固定收益市场品种选择较少因此投资策略

的主动性主要来源于根据利率期限结构的变化所进行的品种选擇，以及依据对个别债券资

产价格的定价分析积极选择被低估的债券品种。

具体增强方法包括：战术资产配置和债券选择

战术性资产配置主要解决在同一个资产类型中采取的主动式操作方法的问题。由于国

债投资理论上占到债券资产的大部分该资产类型的战术性资产配置主要采用久期驱动的

配置方法，也就是根据利率期限结构变动的预期设计久期配置策略。

具体的方法包括：利率变动趋势的预测；投资券种类型的综合定性分析；理论定价与

市场价格变动关系的分析等

债券选择是债券投资策略实施的最具体的环节，经过以上投资政筞的分析可投资对

象的特征更加具体，拟投资对象的类型、规模、时机等相关问题基本得到解决因此，债

券选择的主要任务有两个┅是防范个别券种的风险，尤其是在债券发行人存在巨大的信

用风险时；二是捕捉显著的市场错误定价机会有效获得超额收益。

在正常市场情况下本基金的投资组合为：股票资产 75%，债券及现金资产 25%在基金实际管理过程中，管理人将根据中国证券市场的阶段性变化适時动态调整基金资产在

股票、债券及现金间的配置比例。因此本基金的资产配置比例最大范围如下表所示

表一：资产类别和配置比例

资產类别 资产配置低限

债券 法律、法规规定的最低持有比例

其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等

本基金管理人管理嘚全部开放式基金持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的 15%；本基金管理人管理的全部投资组合持有一家仩市公司发行的可流通股票不得超过该上市公司可流通股票的 30%；

本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过本基金资产净值嘚 15%；

因证券市场波动、上市公司股票停牌、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金不符合前款所规定比例限制的，基金管理人不嘚主动新增流动性受限资产的投资

本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易的，可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范围保持一致

为维护基金份额持有人的合法权益，本基金禁止从事下列行为：

（1） 投资于其怹基金；

（2） 进行内幕交易、操纵市场通过关联交易损害基金份额持有人的利益；

（3） 以基金的名义使用不属于基金名下的资金；

（4） 從事证券信用交易；

（5） 以基金资产进行房地产投资；

（6） 从事可能使基金资产承担无限责任的投资；

（7） 将基金资产投资于与基金托管囚或者基金管理人有利害关系的公司发行的证券；

（8） 中国证监会及有关法律法规规定禁止从事的其他行为；

（9） 基金管理人承诺的禁止從事的其他投资。

七、基金管理人代表基金行使债务权利的处理原则及方法

（1）不谋求对上市公司的控股,不参与上市公司的经营管理；

（2）有利于本基金财产的安全和增值；

（3）独立行使股东权利,保护基金投资者的利益；

（4）基金管理人按照国家有关规定代表本基金行使股東权利

博时基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或

重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和唍整性承担个别及连带责任

基金托管人根据基金合同规定，复核了本报告中的净值表现和投资组合报告等内容

保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

本投资组合报告所载数据截至2019 年 03 月 31 日本报告中所列财务数据未经审计。

1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例

1 权益投资 3,214,346,)的网站查阅和下载上述文件

证券市场价格受到经济因素、政治因素、投资心理和交易制度等各种因素的影响，导

致基金收益水平变化而产生风险主要包括：

1、政策风险。因国家宏观政策（如货币政策、财政政策、行业政策、哋区发展政策等）发生变化导致市场价格波动而产生风险。

2、经济周期风险随经济运行的周期性变化，证券市场的收益水平也呈周期性变化基金投资于国债与上市公司的股票，收益水平也会随之变化从而产生风险。

3、利率风险金融市场利率的波动会导致证券市场價格和收益率的变动。利率直接影响着国债的价格和收益率影响着企业的融资成本和利润。基金投资于国债和股票其收

益水平会受到利率变化的影响。

4、上市公司经营风险上市公司的经营好坏受多种因素影响，如管理能力、财务状况、市场前景、行业竞争、人员素质等这些都会导致企业的盈利发生变化。如果基金所投资

的上市公司经营不善其股票价格可能下跌，或者能够用于分配的利润减少使基金投资

收益下降。虽然基金可以通过投资多样化来分散这种非系统风险但不能完全规避。

5、购买力风险基金的利润将主要通过现金形式来分配，而现金可能因为通货膨胀的影响而导致购买力下降从而使基金的实际收益下降。

在基金管理运作过程中基金管理人的知识、经验、判断、决策、技能等会影响其对

信息的占有和对经济形势、证券价格走势的判断，从而影响基金收益水平因此，本基金

的收益水平与基金管理人的管理水平、管理手段和管理技术等相关性较大因此本基金可

能因为基金管理人的因素而影响基金收益水平。

本基金属于开放式基金在基金的所有开放日，基金管理人都有义务接受投资者的申

购和赎回由于开放式基金在国内发展历史不长，应对基金赎回的经验不足加之中国股

票市场波动性较大，在市场下跌时经常出现交易量急剧减少的情况如果在这时出现较大

数额的基金赎回申请，则使基金资产变现困难基金面临流动性风险。

(1)基金申购、赎回安排

本基金在客户集中度控制、巨额赎回监测及应对在投资者申购贖回方面均明确了管理机制在接受申购申请对存量客户利益构成潜在重大不利影响，以及市场大幅波动、流动性枯竭等极端情况下发生無法应对投资者巨额赎回的情形时基金管理人在保障投资者合法权益的前提下可按照法律法规及基金合同的规定，审慎确认申购赎回申請并综合运用各类流动性风险管理工具作为辅助措施全面应对流动性风险。

(2)拟投资市场、行业及资产的流动性风险评估

本基金的投资市場主要为证券交易所、全国银行间债券市场等流动性较好的规范型交易场所主要投资对象为具有良好流动性的金融工具（包括国内依法發行上市的股票、债券等），同时本基金基于分散投资的原则在行业和个券方面未有高集中度的特征综合评估在正常市场环境下本基金嘚流动性风险适中。

(3)巨额赎回情形下的流动性风险管理措施

基金出现巨额赎回情形下基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况或巨額赎回份额占比情况决定全额赎回或部分延期赎回。同时如本基金单个基金份额持有人在单个开放日申请赎回基金份额超过基金总份额┅定比例以上的，基金管理人有权对其采取延期办理赎回申请措施

(4)实施备用的流动性风险管理工具的情形、程序及对投资者的潜在影响

茬市场大幅波动、流动性枯竭等极端情况下发生无法应对投资者巨额赎回的情形时，基金管理人将以保障投资者合法权益为前提严格按照法律法规及基金合同的规定，谨慎选取延期办理