&|&&|&&|&&|&&|&&|&
光环新网(300383)公告正文
光环新网：首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2014
&&&&北京光环新网科技股份有限公司(&北&京&市&门&头&沟&区&石&龙&经&济&开&发&区&永&安&路&20&号&院&1&号&楼&13
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&层&1&单&元&1301&室&)首次公开发行股票并在创业
&&&&&&&&&&板上市
&&&&&&&&&&&招&&&&&&&&&股&&&&&&&&&说&&&&&&&&&&明&&&&&&&&&书
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&保荐机构(主承销商)
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&(重庆市江北区桥北苑&8&号)
&&&&北京光环新网科技股份有限公司&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&招股说明书
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&本次发行概况
&&&&发行股票种类&&&&&&&&&人民币普通股(A&股)
&&&&每股面值&&&&&&&&&&1.00&元&/股
&&&&发行股数&&&&&&&&&&本次公开发行股票的数量合计为&1,364.5&万股
&&&&发行后总股本&&&&&&&&&5,458&万股
&&&&发行价格&&&&&&&&&&38.30&元/股
&&&&发行日期&&&&&&&&&&2014&年&1&月&21&日
&&&&拟上市交易所&&&&&&&&&深圳证券交易所(创业板)
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&本次公开发行股票的数量合计为&1,364.5&万股,发行后流通股
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&占比为&25%,其中新股发行&878&万股,老股转让&486.5&万股。
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&公司公开发行股票前持股&2%以上的股东按公开发售股份总
&&&&发行方案
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&数占公开发售股份前该等股东合计持有的股份总数的比例公
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&开发售股份,其中公司控股股东北京百汇达投资管理有限公
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&司应公开发售的股份数量全部由其关联方耿桂芳承担。
&&&&保荐人
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&西南证券股份有限公司(主承销商)
&&&&承销方式&&&&&&&&&&余额包销
&&&&招股说明书
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&2014&年&1&月&18&日
&&&&签署日
&&&&有关本次发行的相关主体作出的承诺及约束措施详见本招股书“重大事项提示”之“一、相关主体作出的承诺及约束措施”。
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1-1-1
&&&&北京光环新网科技股份有限公司&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&招股说明书
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&发行人声明
&&&&发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
&&&&公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、完整。
&&&&中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见,均不表明其对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
&&&&根据《证券法》的规定,股票依法发行后,发行人经营与收益的变化,由发行人自行负责,由此变化引致的投资风险,由投资者自行负责。
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1-1-2
&&&&北京光环新网科技股份有限公司&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&招股说明书
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&重大事项提示
&&&&本公司提醒投资者在投资决策过程中应重点考虑公开发售股份的影响,并认真阅读本招股说明书第四节“风险因素”全文,特别注意以下事项:一、相关主体作出的承诺及约束措施
&&&&(一)发行人作出的承诺及约束措施情况
&&&&光环新网作为本次发行的发行人,根据《意见》的规定及发行监管问答的要求,于&2013&年&12&月出具《承诺函》,相关承诺如下:
&&&&1、本次发行的招股书若有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,对判断公司是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的,公司及公司控股股东百汇达将依法回购首次公开发行的全部新股。出现上述情形,公司应公告回购新股的回购计划,包括回购股份数量、价格区间、完成时间等信息,股份回购计划还应经公司股东大会批准。在股份回购义务触发之日起&3&个月内(简称“回购期”)以市场价格完成回购;期间公司如有派息、送股、资本公积金转增股本、配股等除权除息事项,回购底价相应进行调整。如公司未能履行上述股份回购义务,则由公司控股股东百汇达履行上述义务。
&&&&2、本次发行的招股书若有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,致使投资者在证券交易中遭受损失的,公司将依法赔偿投资者损失。
&&&&3、公司将确保以后新担任的董事、监事和高级管理人员按照公司和现有董事、监事和高级管理人员作出的公开承诺履行相关义务。
&&&&4、公司若未能履行上述承诺,则公司将按有关法律、法规的规定及监管部门的要求承担相应的责任;同时,若致使投资者在证券交易中遭受损失,公司将自愿按相应的赔偿金额冻结自有资金,以为公司根据法律法规和监管要求赔偿投资者损失提供保障。
&&&&(二)发行人控股股东作出的承诺及约束措施情况
&&&&1、关于在人员、资产、财务、机构和业务方面独立的承诺函
&&&&发行人控股股东百汇达已作出书面承诺:其将按照法律、法规及公司章程依法行使股东权利,不利用股东身份影响公司的独立性,保持公司在资产、人员、
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1-1-3
&&&&北京光环新网科技股份有限公司&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&招股说明书财务、业务和机构等方面的独立性。
&&&&&&&2、不竞争承诺函
&&&&&&&发行人控股股东百汇达已作出书面承诺:其本身及其投资的全资、控股子企业(若有)目前不拥有及经营任何在商业上与公司正在经营的业务有直接竞争的业务;其本身并且必将通过法律程序使其全资、控股子企业将来均不从事任何在商业上与公司正在经营的业务有直接竞争的业务;如其(包括受其控制的子企业或其他关联企业)将来经营的产品或服务与公司的主营产品或服务有可能形成竞争,其同意公司有权优先收购其与该等产品或服务有关的资产或其在子企业中的全部股权;如因其未履行在承诺函中所作的承诺给公司造成损失的,其将赔偿公司的实际损失。
&&&&&&&3、股份锁定承诺函
&&&&&&&发行人控股股东百汇达已作出书面承诺:除参与公开发售的股份外,在公司股票上市前以及自公司股票上市之日起&36&个月内,不转让或者委托他人管理其直接或间接持有的公司公开发行股票前已发行的股份,不由公司回购该等股份。在耿殿根任职期间每年转让的股份不得超过其所持有公司股份总数的&25%;耿殿根离职后六个月内,不得转让其所持有的公司股份。若耿殿根在公司股票上市之日起六个月内申报离职,则自申报离职之日起十八个月内不转让其所持有的公司股份;若耿殿根在公司股票上市之日起第七个月至第十二个月之间申报离职,则自申报离职之日起十二个月内不转让其所持有的公司股份。
&&&&&&&4、关于公平关联交易的承诺函
&&&&&&&发行人控股股东百汇达已作出书面承诺:在不与法律、法规相抵触的前提下,在权利所及范围内,其将确保其本身及其全资、控股下属企业在与公司进行关联交易时将按公平、公开的市场原则进行,并履行法律、法规、规范性文件和公司章程规定的程序。其承诺并确保其本身及其全资、控股下属企业不通过与公司之间的关联交易谋求特殊的利益,不会进行有损公司及其中小股东利益的关联交易。
&&&&&&&5、关于承担社会保险和住房公积金补缴义务的承诺函
&&&&&&&发行人控股股东百汇达已作出书面承诺:若发行人历史上需要补缴任何社会保险和住房公积金,或因历史上欠缴社会保险和住房公积金受到任何处罚,一切
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1-1-4
&&&&北京光环新网科技股份有限公司&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&招股说明书费用和经济损失由其承担。
&&&&6、其他承诺
&&&&根据《意见》的规定及发行监管问答的要求,发行人控股股东百汇达于&2013年&12&月出具《承诺函》,承诺如下:
&&&&(1)光环新网上市后&6&个月内如股票连续&20&个交易日的收盘价均低于发行价,或者上市后&6&个月期末收盘价低于发行价,本公司持有的光环新网股票的锁定期限自动延长至少&6&个月。
&&&&(2)对于光环新网首次公开发行股票前本公司所持的光环新网股票,在股票锁定期满后的两年内,本公司通过证券交易所减持已解除限售的股份的价格不低于本次发行价格。上述减持计划应在减持前&3&个交易日予以公告。
&&&&(3)自光环新网上市至本公司减持期间,光环新网如有派息、送股、资本公积金转增股本、配股等除权除息事项,减持底价下限将相应进行调整。
&&&&(4)本公司作为光环新网的控股股东,希望通过光环新网业绩的增长获得股权增值和分红回报。截至本承诺函出具之日,本公司未有减持所持光环新网股份的计划或安排。
&&&&(5)本公司将严格遵守我国法律法规关于控股股东持股及股份变动的有关规定以及本公司作出的股份锁定承诺,规范诚信履行控股股东的义务。如本公司违反本承诺进行减持的,自愿将减持所得收益上缴光环新网。
&&&&(6)光环新网本次发行的招股书若有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,对判断光环新网是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的,光环新网及本公司将依法回购首次公开发行的全部新股,且本公司将购回已转让的原限售股份。出现上述情形,光环新网将公告回购新股的股份回购计划,包括回购股份数量、价格区间、完成时间等信息。如光环新网未能履行回购新股的股份回购义务,则由本公司履行上述义务。
&&&&本公司应在前述违法违规情形之日起&3&个月内(简称“购回期”)以市场价格完成回购;期间公司如有派息、送股、资本公积金转增股本、配股等除权除息事项,购回底价相应进行调整。除非交易对方在购回期内不接受要约,否则本公司将购回已转让的全部限售股份。
&&&&(7)本次发行的招股书若有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,致使投资
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1-1-5
&&&&北京光环新网科技股份有限公司&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&招股说明书者在证券交易中遭受损失的,本公司将依法赔偿投资者损失。
&&&&(8)本公司若未能履行上述承诺及其他在光环新网招股书中披露的其他公开承诺,则本公司将按有关法律、法规的规定及监管部门的要求承担相应的责任;同时,若本公司未履行相关承诺致使投资者在证券交易中遭受损失,本公司将自愿按相应的赔偿金额申请冻结所持有的光环新网相应市值的股票,以为本公司根据法律法规和监管要求赔偿投资者损失提供保障。
&&&&(三)实际控制人作出的承诺及约束措施情况
&&&&1、关于公平关联交易之承诺函
&&&&发行人的实际控制人耿殿根已作出书面承诺:在不与法律、法规相抵触的前提下,在权利所及范围内,其将确保其本人以及其本人之全资、控股下属企业在与公司进行关联交易时将按公平、公开的市场原则进行,并履行法律、法规、规范性文件和公司章程规定的程序。其承诺并确保其本人及其全资、控股的下属企业不通过与公司之间的关联交易谋求特殊的利益,不会进行有损公司及其中小股东利益的关联交易。
&&&&2、不竞争承诺函
&&&&发行人的实际控制人耿殿根已作出书面承诺:其本人及其投资的全资、控股子企业(若有)目前不拥有及经营任何在商业上与公司正在经营的业务有直接竞争的业务;其本人并且必将通过法律程序使其本人之全资、控股子企业将来均不从事任何在商业上与公司正在经营的业务有直接竞争的业务;如其本人(包括受其本人控制的子企业或其他关联企业)将来经营的产品或服务与公司的主营产品或服务有可能形成竞争,其同意公司有权优先收购其与该等产品或服务有关的资产或其在子企业中的全部股权;如因其未履行在承诺函中所作的承诺给公司造成损失的,其将赔偿公司的实际损失。
&&&&3、股份锁定承诺函
&&&&发行人实际控制人耿殿根已作出书面承诺:除参与公开发售的股份外,在公司股票上市前以及自公司股票上市之日起&36&个月内,不转让或者委托他人管理其直接或间接持有的公司公开发行股票前已发行的股份,不由公司回购该等股
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1-1-6
&&&&北京光环新网科技股份有限公司&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&招股说明书份。在其任职期间每年转让的股份不得超过所持有公司股份总数的&25%;离职后六个月内,不得转让其所持有的公司股份。若其在发行人股票上市之日起六个月内申报离职,则自申报离职之日起十八个月内不转让其所持有的公司股份;若其在发行人股票上市之日起第七个月至第十二个月之间申报离职,则自申报离职之日起十二个月内不转让其所持有的公司股份。
&&&&4、关于承担社会保险和住房公积金补缴义务的承诺函
&&&&发行人的实际控制人耿殿根已作出书面承诺:若发行人历史上需要补缴任何社会保险和住房公积金,或因历史上欠缴社会保险和住房公积金受到任何处罚,一切费用和经济损失由其承担。
&&&&5、其他承诺
&&&&根据《意见》的规定及发行监管问答的要求,发行人的实际控制人耿殿根于2013&年&12&月出具《承诺函》,承诺如下:
&&&&(1)公司本次发行的招股书若有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,致使投资者在证券交易中遭受损失的,本人将依法赔偿投资者损失。
&&&&(2)若本人未能履行公司本次发行前本人作出的公开承诺,则本人将依法承担相应的法律责任;并在证券监管部门或有关政府机构认定前述承诺未得到实际履行起&30&日内,或司法机关认定因前述承诺未得到实际履行而致使投资者在证券交易中遭受损失起&30&日内,本人将自愿按相应的赔偿金额申请冻结北京百汇达投资管理有限公司所持有的公司相应市值的股票,以为本人根据法律法规和监管要求赔偿投资者损失提供保障。
&&&&(四)持股&5%以上的股东作出的承诺及约束措施情况
&&&&1、股份锁定承诺函
&&&&持股&5%以上的股东红杉资本已作出书面承诺:除参与公开发售的股份外,对于受让耿桂芳的&207&万股股份,其自公司股票上市之日起三十六个月内不转让或者委托他人管理所持有的公司股份,不由公司回购该等股份。对于通过增资方式取得的&480&万股股份,其在增资完成工商变更登记之日起三十六个月内不转让;自公司股票上市之日起十二个月内不转让或者委托他人管理所持有的公司股份,不由公司回购该等股份;并且自公司股票上市之日起二十四个月内,其转让的上述股份不超过所持有该等股份总额的&50%。
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1-1-7
&&&&北京光环新网科技股份有限公司&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&招股说明书
&&&&&&&持股&5%以上的股东耿桂芳已作出书面承诺:除参与公开发售的股份外,其在公司股票上市前以及自公司股票上市之日起三十六个月内,不转让或者委托他人管理其直接或间接持有的公司公开发行股票前已发行的股份,也不由公司回购该等股份;在耿殿根在公司任职期间每年转让的股份不超过所持有公司股份总数的&25%;在耿殿根离职后六个月内,不转让所持有的公司股份。若耿殿根在公司股票上市之日起六个月内申报离职,则其自耿殿根申报离职之日起十八个月内不转让所持有的公司股份;若耿殿根在公司股票上市之日起第七个月至第十二个月之间申报离职,则其自耿殿根申报离职之日起十二个月内不转让所持有的公司股份。
&&&&&&&持股&5%以上的股东张英星已作出书面承诺:除参与公开发售的股份外,自公司股票上市之日起十二个月内,其不转让或者委托他人管理其持有的公司公开发行股票前已发行的股份,也不由公司回购该等股份。
&&&&&&&2、关于公平关联交易的承诺函
&&&&&&&红杉资本已作出书面承诺:在不与法律、法规相抵触的前提下,在权利所及范围内,其将确保其本身及其全资、控股下属企业在与公司进行关联交易时将按公平、公开的市场原则进行,并履行法律、法规、规范性文件和公司章程规定的程序。其承诺并确保其本本身及其全资、控股下属企业不通过与公司之间的关联交易谋求特殊的利益,不会进行有损公司及其中小股东利益的关联交易。
&&&&&&&耿桂芳、张英星均已作出书面承诺:其均将促使其本人所控制的企业(若有)与公司之间的任何交易按公平的市场原则和正常的商业条件进行,并履行必经的法律程序;其本人并将促使其本人所控制的企业(若有)不要求或接受公司给予任何优于在一项市场公平交易中的第三者所能给予的条件,不产生有损公司及其股东利益的交易。其本人并将促使其本人所控制的企业(若有)在经营业务中不利用其在公司的地位转移利润或从事其他行为来损害公司及其股东的利益。
&&&&&&&3、不竞争承诺函
&&&&&&&耿桂芳、张英星均已作出书面承诺:其本身及其投资的全资、控股子企业(若有)目前不拥有及经营任何在商业上与公司正在经营的业务有直接竞争的业务;其本身并且必将通过法律程序使其全资、控股子企业将来均不从事任何在商业上与公司正在经营的业务有直接竞争的业务;如其本身(包括受其控制的子企业或
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1-1-8
&&&&北京光环新网科技股份有限公司&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&招股说明书其他关联企业)将来经营的产品或服务与公司的主营产品或服务有可能形成竞争,其同意公司有权优先收购其与该等产品或服务有关的资产或其在子企业中的全部股权;如因其未履行在承诺函中所作的承诺给公司造成损失的,其将赔偿公司的实际损失。
&&&&4、其他承诺
&&&&根据《意见》的规定及发行监管问答的要求,发行人持股&5%以上的股东红杉资本于&2013&年&12&月出具《承诺函》,承诺如下:
&&&&(1)对于公司首次公开发行股票前本企业所持的公司股票,除参与公开发售的股份外,在股票锁定期满后,本企业将通过证券交易所集中竞价交易、大宗交易等法律法规允许的方式按照届时的市场价格或大宗交易确定的价格进行减持。在股票锁定期满后&24&个月内,本企业计划减持该解除锁定部分&33%到&100%的公司股票。上述减持计划应在减持前&3&个交易日予以公告。
&&&&(2)本企业将严格遵守我国法律法规关于股东持股及股份变动的有关规定以及本企业作出的股份锁定承诺,规范诚信履行股东的义务。如本企业违反本承诺进行减持的,将承担相应的法定责任。
&&&&根据《意见》的规定及发行监管问答的要求,发行人持股&5%以上的股东耿桂芳于&2013&年&12&月出具《承诺函》,承诺如下:
&&&&(1)公司上市后&6&个月内如股票连续&20&个交易日的收盘价均低于发行价,或者上市后&6&个月期末收盘价低于发行价,本人持有的公司股票的锁定期限自动延长至少&6&个月。
&&&&(2)对于公司首次公开发行股票前本人所持的公司股票,在股票锁定期满后的两年内,本人通过证券交易所减持已解除限售的股份的价格不低于本次发行价格。上述减持计划应在减持前&3&个交易日予以公告。
&&&&(3)自公司上市至本人减持期间,公司如有派息、送股、资本公积金转增股本、配股等除权除息事项,减持底价下限将相应进行调整。
&&&&(4)本人希望通过公司业绩的增长获得股权增值和分红回报。截至本说明函出具之日,本人未有减持所持公司股份的计划或安排。
&&&&(5)本人将严格遵守我国法律法规关于股东持股及股份变动的有关规定以及本人作出的股份锁定承诺,规范诚信履行股东的义务。如本人违反本承诺进行减
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1-1-9
&&&&北京光环新网科技股份有限公司&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&招股说明书持的,自愿将减持所得收益上缴公司。
&&&&根据《意见》的规定及发行监管问答的要求,发行人持股&5%以上的股东张英星于&2013&年&12&月出具《承诺函》,承诺如下:
&&&&(1)对于公司首次公开发行股票前本人所持的公司股票,除参与公开发售的股份外,在股票锁定期满后,本人将通过证券交易所集中竞价交易、大宗交易等法律法规允许的方式按照届时的市场价格或大宗交易确定的价格进行减持。在股票锁定期满后&24&个月内,本人计划减持所持有&100%的公司股票。上述减持计划应在减持前&3&个交易日予以公告。
&&&&(2)本人将严格遵守我国法律法规关于股东持股及股份变动的有关规定以及本人作出的股份锁定承诺,规范诚信履行股东的义务。如本人违反本承诺进行减持的,将承担相应的法定责任。
&&&&(五)持股&5%以下的股东作出的股份锁定承诺情况
&&&&1、股份锁定承诺函
&&&&持股&5%以下的与实际控制人存在关联关系的股东王路、耿岩、郭明强已作出书面承诺:其在公司股票上市前以及自公司股票上市之日起三十六个月内,不转让或者委托他人管理其直接或间接持有的公司公开发行股票前已发行的股份,也不由公司回购该等股份;在耿殿根在公司任职期间每年转让的股份不超过所持有公司股份总数的&25%;在耿殿根离职后六个月内,不转让所持有的公司股份。若耿殿根在公司股票上市之日起六个月内申报离职,则其自耿殿根申报离职之日起十八个月内不转让所持有的公司股份;若耿殿根在公司股票上市之日起第七个月至第十二个月之间申报离职,则其自耿殿根申报离职之日起十二个月内不转让所持有的公司股份。
&&&&自然人股东赵斌(发行人副总经理齐顺杰的配偶)已作出书面承诺:在公司股票上市后一年内不转让或者委托他人管理其持有的公司公开发行股票前已发行的股份,&不由公司回购该等股份。在其配偶齐顺杰在公司任职期间每年转让的股份不超过其所持有公司股份总数的&25%;在其配偶齐顺杰离职后六个月内,不转让所持有的公司股份。若其配偶齐顺杰在公司股票上市之日起六个月内申报离职,则其自齐顺杰申报离职之日起十八个月内不转让所持有的公司股份;若其配偶齐顺杰在公司股票上市之日起第七个月至第十二个月之间申报离职,则其自齐
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1-1-10
&&&&北京光环新网科技股份有限公司&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&招股说明书顺杰申报离职之日起十二个月内不转让所持有的公司股份。
&&&&发行人持股&5%以下的其他股东均已作出书面承诺:自公司股票上市之日起一年内,不转让或者委托他人管理其持有的公司公开发行股票前已发行的股份,也不由公司回购该等股份。
&&&&2、关于公平交易的承诺函
&&&&发行人持股&5%以下的股东均已作出书面承诺:其均将促使其本人所控制的企业(若有)与公司之间的任何交易按公平的市场原则和正常的商业条件进行,并履行必经的法律程序;其本人并将促使其本人所控制的企业(若有)不要求或接受公司给予任何优于在一项市场公平交易中的第三者所能给予的条件,不产生有损公司及其股东利益的交易。其本人并将促使其本人所控制的企业(若有)在经营业务中不利用其在公司的地位转移利润或从事其他行为来损害公司及其股东的利益。
&&&&3、不竞争承诺函
&&&&发行人持股&5%以下的股东润鑫隆源已作出书面承诺:其本身及其投资的全资、控股子企业(若有)目前不拥有及经营任何在商业上与公司正在经营的业务有直接竞争的业务;其本身并且必将通过法律程序使其全资、控股子企业将来均不从事任何在商业上与公司正在经营的业务有直接竞争的业务;如其本身(包括受其控制的子企业或其他关联企业)将来经营的产品或服务与公司的主营产品或服务有可能形成竞争,其同意公司有权优先收购其与该等产品或服务有关的资产或其在子企业中的全部股权;如因其未履行在承诺函中所作的承诺给公司造成损失的,其将赔偿公司的实际损失。
&&&&4、其他承诺
&&&&持股&5%以下的与实际控制人存在关联关系的股东王路、耿岩、郭明强均已作出承诺:
&&&&(1)公司上市后&6&个月内如股票连续&20&个交易日的收盘价均低于发行价,或者上市后&6&个月期末收盘价低于发行价,本人持有的公司股票的锁定期限自动延长至少&6&个月。
&&&&(2)对于公司首次公开发行股票前本人所持的公司股票,在股票锁定期满后的两年内,本人通过证券交易所减持已解除限售的股份的价格不低于本次发行价
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1-1-11
&&&&北京光环新网科技股份有限公司&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&招股说明书格。
&&&&(3)自公司上市至本人减持期间,公司如有派息、送股、资本公积金转增股本、配股等除权除息事项,减持底价下限将相应进行调整。
&&&&(4)本人将严格遵守我国法律法规关于股东持股及股份变动的有关规定以及本人作出的股份锁定承诺,规范诚信履行股东的义务。如本人违反本承诺进行减持的,自愿将减持所得收益上缴公司。
&&&&&&&持股&5%以下的自然人股东赵斌(发行人副总经理齐顺杰的配偶)已作出承诺:
&&&&(1)公司上市后&6&个月内如股票连续&20&个交易日的收盘价均低于发行价,或者上市后&6&个月期末收盘价低于发行价,本人持有的公司股票的锁定期限自动延长至少&6&个月。
&&&&(2)对于公司首次公开发行股票前本人所持的公司股票,在股票锁定期满后的两年内,本人通过证券交易所减持已解除限售的股份的价格不低于本次发行价格。
&&&&(3)自公司上市至本人减持期间,公司如有派息、送股、资本公积金转增股本、配股等除权除息事项,减持底价下限将相应进行调整。
&&&&(4)本人将严格遵守我国法律法规关于上市公司董事、监事、高级管理人员持股及股份变动的有关规定以及本人作出的股份锁定承诺,规范诚信履行义务。如本人违反本承诺进行减持的,自愿将减持所得收益上缴公司。
&&&&(5)本人不因齐顺杰职务变更、离职等原因而放弃履行上述承诺。
&&&&&&&(六)发行人董事、监事和高级管理人员及其他核心人员作出的承诺及约束措施情况
&&&&&&&1、股份锁定承诺函
&&&&&&&持有发行人股份的董事、监事和高级管理人员侯焰、袁丁、高宏、陈浩、庞宝光、汝书伟、李超及原监事付其伟均已作出承诺:在公司股票上市前以及自公司股票上市之日起一年内,不转让或者委托他人管理其持有的公司公开发行股票前已发行的股份,&不由公司回购该等股份。在任职期间每年转让的股份不得超过所持有公司股份总数的&25%;离职后六个月内,不得转让所持有的公司股份。若其在公司股票上市之日起六个月内申报离职,则自申报离职之日起十八个月内不
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1-1-12
&&&&北京光环新网科技股份有限公司&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&招股说明书转让所持有的公司股份;若其在公司股票上市之日起第七个月至第十二个月之间申报离职,则自申报离职之日起十二个月内不转让所持有的公司股份。
&&&&&&&2、关于公平交易的承诺函
&&&&&&&发行人的董事、监事、高级管理人员和其他核心人员均已作出书面承诺:其均将促使其本人所控制的企业(若有)与公司之间的任何交易按公平的市场原则和正常的商业条件进行,并履行必经的法律程序;其本人并将促使其本人所控制的企业(若有)不要求或接受公司给予任何优于在一项市场公平交易中的第三者所能给予的条件,不产生有损公司及其股东利益的交易。其本人并将促使其本人所控制的企业(若有)在经营业务中不利用其在公司的地位转移利润或从事其他行为来损害公司及其股东的利益。
&&&&&&&3、不竞争承诺函
&&&&&&&发行人的董事、监事和高级管理人员及其他核心人员均已作出书面承诺:其本人及其投资的全资、控股子企业(若有)目前不拥有及经营任何在商业上与公司正在经营的业务有直接竞争的业务;其本人并且必将通过法律程序使其本人之全资、控股子企业将来均不从事任何在商业上与公司正在经营的业务有直接竞争的业务;如其本人(包括受其本人控制的子企业或其他关联企业)将来经营的产品或服务与公司的主营产品或服务有可能形成竞争,其同意公司有权优先收购其与该等产品或服务有关的资产或其在子企业中的全部股权;如因其未履行在承诺函中所作的承诺给公司造成损失的,其将赔偿公司的实际损失。
&&&&&&&4、其他承诺
&&&&&&&根据《意见》的规定及发行监管问答的要求,持有发行人股份的董事、监事和高级管理人员侯焰、袁丁、高宏、陈浩、庞宝光、汝书伟、李超于&2013&年&12月出具《承诺函》,承诺如下:
&&&&(1)公司上市后&6&个月内如股票连续&20&个交易日的收盘价均低于发行价,或者上市后&6&个月期末收盘价低于发行价,本人持有的公司股票的锁定期限自动延长至少&6&个月。
&&&&(2)对于公司首次公开发行股票前本人所持的公司股票,在股票锁定期满后的两年内,本人通过证券交易所减持已解除限售的股份的价格不低于本次发行价格。
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1-1-13
&&&&北京光环新网科技股份有限公司&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&招股说明书
&&&&(3)自公司上市至本人减持期间,公司如有派息、送股、资本公积金转增股本、配股等除权除息事项,减持底价下限将相应进行调整。
&&&&(4)本人将严格遵守我国法律法规关于上市公司董事、监事、高级管理人员持股及股份变动的有关规定以及本人作出的股份锁定承诺,规范诚信履行义务。如本人违反本承诺进行减持的,自愿将减持所得收益上缴公司。
&&&&(5)公司本次发行的招股书若有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,致使投资者在证券交易中遭受损失的,本人将依法赔偿投资者损失。
&&&&(6)若本人未能履行公司本次发行前本人作出的公开承诺,则本人将依法承担相应的法律责任;并在证券监管部门或有关政府机构认定前述承诺未得到实际履行起&30&日内,或司法机关认定因前述承诺未得到实际履行而致使投资者在证券交易中遭受损失起&30&日内,本人自愿将在公司上市当年全年从公司所领取的全部现金分红及薪金对投资者先行进行赔偿。
&&&&(7)本人不因职务变更、离职等原因而放弃履行上述承诺。
&&&&根据《意见》的规定及发行监管问答的要求,未持有发行人股份的董事、监事和高级管理人员曹毅、韩旭、税军、王淑芳、齐顺杰、宋寅虎、杨宇航于&2013年&12&月出具《承诺函》,承诺如下:
&&&&(1)本人在公司本次发行前未持有公司股份。
&&&&(2)公司本次发行的招股书若有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,致使投资者在证券交易中遭受损失的,本人将依法赔偿投资者损失。
&&&&(3)若本人未能履行公司本次发行前本人作出的公开承诺,则本人将依法承担相应的法律责任;并在证券监管部门或有关政府机构认定前述承诺未得到实际履行起&30&日内,或司法机关认定因前述承诺未得到实际履行而致使投资者在证券交易中遭受损失起&30&日内,本人自愿将在公司上市当年全年从公司所领取的全部薪金对投资者先行进行赔偿。
&&&&(4)本人不因职务变更、离职等原因而放弃履行上述承诺。
&&&&(七)相关中介承诺
&&&&1、保荐机构西南证券股份有限公司承诺:其为光环新网本次公开发行股票并在创业板上市制作、出具的文件不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1-1-14
&&&&北京光环新网科技股份有限公司&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&招股说明书若因其制作、出具的上述文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,致使投资者在证券交易中遭受损失的,将依法赔偿投资者损失。
&&&&2、发行人律师北京市嘉源律师事务所承诺:若因其未能依照适用的法律法规、规范性文件及行业准则的要求勤勉尽责地履行法定职责而导致为北京光环新网科技股份有限公司首次公开发行制作、出具的法律意见书及律师工作报告有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,给投资者造成损失的,将依法赔偿投资者损失。
&&&&&&&3、发行人会计师事务所及验资机构亚太(集团)会计师事务所有限公司承诺:其为光环新网本次公开发行股票并在创业板上市制作、出具的文件不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。若因其制作、出具的上述文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,致使投资者在证券交易中遭受损失的,将依法赔偿投资者损失。
&&&&&&&4、发行人验资机构中磊会计师事务所有限责任公司、中审亚太会计师事务所有限责任公司承诺:其为光环新网本次公开发行股票并在创业板上市制作、出具的文件不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。若因其制作、出具的上述文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,致使投资者在证券交易中遭受损失的,将依法赔偿投资者损失。
&&&&&&&5、发行人评估机构中铭国际资产评估(北京)有限责任公司承诺:其为光环新网本次公开发行股票并在创业板上市制作、出具的文件不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。若因其制作、出具的上述文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,致使投资者在证券交易中遭受损失的,将依法赔偿投资者损失。
&&&&&&&二、本次发行上市后的股利分配政策
&&&&公司发行上市后的利润分配政策将重视对投资者的合理投资回报,利润分配政策将保持连续性和稳定性。公司的利润分配不得超过累计可分配利润的范围,不得损害公司持续经营能力。主要包括:
&&&&1、公司净利润将先行弥补公司以前年度亏损,再提取利润的&10%列入公司法定公积金。公司法定公积金累计额为公司注册资本的&50%以上的,可以不再提取。公司从税后利润中提取法定公积金后,经股东大会决议,还可以从税后利润中提取任意公积金。公司弥补亏损和提取公积金后所余税后利润,按照股东持有
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1-1-15
&&&&北京光环新网科技股份有限公司&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&招股说明书的股份比例分配。
&&&&2、公司实行积极、持续、稳定的利润分配政策,公司利润分配应重视对投资者的合理投资回报并兼顾公司当年的实际经营情况和可持续发展。
&&&&3、公司可以采取现金、股票或现金与股票相结合的方式分配利润,利润分配不得超过累计可分配利润的范围,不得损害公司持续经营能力;公司优先采取现金方式分配利润。
&&&&4、公司在当年盈利且累计未分配利润为正的情况下,应当采取现金方式分配股利,以现金方式分配的利润不少于当年实现的可分配利润的&20%,具体分红比例由公司董事会根据中国证监会的有关规定和公司经营情况拟定,由公司股东大会审议决定。如发生下述特殊情况,公司可不进行现金分配股利:
&&&&(1)审计机构对公司该年度财务报告出具保留意见、否定意见或无法表示意见的审计报告;
&&&&(2)当年经营性现金流为负值;
&&&&5、关于中期现金分红。在公司当年半年度净利润同比增长超过&30%,且经营活动产生的现金流量净额与净利润之比不低于&20%的情况下,公司综合考虑全年现金分红情况,可以进行中期现金分红。
&&&&6、在确保现金分红的前提下,公司在累计未分配利润超过公司股本总数的150%时,可以采取股票股利的方式予以分配。
&&&&有关公司股利分配政策的详细情况请参阅本招股书“第十节&财务会计信息与管理层分析”之“十四、股利分配政策”。三、老股东公开发售股份方案及其影响
&&&&本次公开发行股票的数量合计为&1,364.5&万股,发行后流通股占比为&25%,其中新股发行&878&万股,老股转让&486.5&万股。公司公开发行股票前持股&2%以上的股东按应公开发售股份总数占公开发售股份前该等股东合计持有的股份总数的比例公开发售股份,其中公司控股股东北京百汇达投资管理有限公司应公开发售的股份数量全部由其关联方耿桂芳承担。
&&&&公司发行前后的股本结构如下:
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1-1-16
&&&&北京光环新网科技股份有限公司&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&招股说明书
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&发行前股本结构&&&&&&&&&&&是否&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&发行后股本结构
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&是否
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&符合&&&&&&&&&&公开发
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&参与
&&&&股东名称&&&&&&&&&持股数&&&&&&&&&&&&&&&&&&&公开&&&&&&&&&&售情况&&&持股数
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&持股比例&&&&&&&&&&&&公开&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&持股比例
&&&&&&&&&&&&&&&&&(万股)&&&&&&&&&&&&&&&&&&&发售&&&&&&&&&&(万股)&(万股)
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&发售
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&资格
&&&&百汇达&&&&&&&&&&&&2,560&&&&&&&55.90%&&&&&&是&&&&&是&&&&&&&0.00&&&&2560.00&&&&&46.90%
&&&&红杉资本&&&&&&&&&&&&&687&&&&&&&15.00%&&&&&&是&&&&&是&&&&&&77.19&&&&&609.81&&&&&11.17%
&&&&耿桂芳&&&&&&&&&&&&&&433&&&&&&&&9.45%&&&&&&是&&&&&是&&&&&336.28&&&&&&96.72&&&&&&1.77%
&&&&张英星&&&&&&&&&&&&&&250&&&&&&&&5.46%&&&&&&是&&&&&是&&&&&&28.09&&&&&221.91&&&&&&4.07%
&&&&润鑫隆源&&&&&&&&&&&&&200&&&&&&&&4.37%&&&&&&是&&&&&是&&&&&&22.47&&&&&177.53&&&&&&3.25%
&&&&王晓欣&&&&&&&&&&&&&&100&&&&&&&&2.18%&&&&&&是&&&&&是&&&&&&11.24&&&&&&88.76&&&&&&1.63%
&&&&金飞鸿&&&&&&&&&&&&&&100&&&&&&&&2.18%&&&&&&是&&&&&是&&&&&&11.24&&&&&&88.76&&&&&&1.63%
&&&&其他股东&&&&&&&&&&&&&250&&&&&&&&5.52%&&&&&&是&&&&&否&&&&&&&&&&&-&&&&250.00&&&&&&4.58%
&&&&老股公开发售&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&486.50&&&&&486.50&&&&&&8.91%
&&&&发行新股&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&878.00&&&&&16.09%
&&&&合计&&&&&&&&&&&&&4,580&&&&&&&&100%&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1,364.50&&&&&5,458&&&100.00%
&&&&按照上述发行方案,百汇达为控股股东,发行前持股&55.90%,发行后持股46.90%,仍为公司最大股东。红杉资本发行前持股&15.00%,发行后持股&11.17%。耿桂芳为公司实际控制人耿殿根姐姐,发行前持股&9.45%,发行后持股&1.77%。张英星发行前持股&5.46%,发行后持股&4.07%。耿桂芳、张英星均不曾在公开发行前&36&个月内担任公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员。
&&&&发行人股东公开发售股份符合法律、法规及公司章程的规定,履行了相关决策程序;发行人股东所公开发售的股份不存在权属纠纷,也不存在质押、冻结等依法不得转让的情况;发行人股东公开发售股份后,发行人控股股东的控股地位没有发生变化,实际控制人不会发生变更,发行人股东股份公开发售事项对发行人治理结构及生产经营不会产生重大不利影响。
&&&&投资者在做出投资决策时应重点考虑公开发售股票所带来的影响。四、财务报告审计截止日后的主要财务信息及&2013&年度经营状况
&&&&公司&2013&年度预期净利润及扣除非经常性损益后的净利润较&2012&年度都将增长约&20%-30%。2013&年度非经常性损益金额较小,对净利润影响较小。
&&&&本公司已在“第十节&财务会计信息与管理层分析”之“十五、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况”中披露了公司&2013&年&3&季度的基本财务信息及经营状况。相关财务信息未经审计,但已经会计师事务所审阅。
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1-1-17
&&&&北京光环新网科技股份有限公司&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&招股说明书五、需投资者注意的其他重大事项
&&&&本公司特别提醒投资者关注“第四节&风险因素”中的下列风险:(一)技术更新较快风险
&&&&公司主营业务为宽带接入服务和&IDC&及其增值服务,互联网的高速发展要求公司的核心技术具备快速更新能力。随着用户对互联网访问速度要求的提高,互联网接入技术更新换代速度不断加快,“光进铜退”已经成为宽带接入的发展趋势;在&IDC&及其增值服务方面,数据集中、海量数据、管理复杂、连续性要求高等已成为行业发展的主要特征,随着各行业数据集中管理需求增加以及业务模式的不断变革,传统数据中心面临诸多挑战,技术创新、业务整合是众多&IDC行业发展的必由之路。
&&&&虽然本公司一直紧跟客户需求,不断改进并开发新的技术,在技术和质量方面具有优势,但是随着技术的不断进步和客户要求的进一步提高,不排除本公司由于投资不足等因素导致不能及时满足客户技术要求的可能,这将对本公司的竞争力产生不利影响。(二)市场竞争加剧风险
&&&&随着互联网在行业应用上的普及,市场对宽带接入和&IDC&及其增值服务的需求有很大提升,更多的企业进入宽带接入和&IDC&市场,使得市场竞争日益加剧。规模较大的企业加快了兼并与重组步伐,不断扩大业务范围,进一步做大做强;中小型企业为了生存和发展,也不断提升各自的竞争优势,稳固各自在细分市场的地位,向专业化和精细化方向发展。
&&&&在这种市场环境下,未来公司面临的竞争可能加剧。一方面,竞争加剧使公司面临市场份额被竞争对手抢夺的风险,原有的市场份额可能减小。另一方面,竞争加剧还可能导致行业整体利润率下降。(三)宽带接入服务面临业绩下滑风险
&&&&报告期内公司宽带接入服务收入连续小幅下降,2011&年和&2012&年分别同比下降&5.16%和&7.65%,2013&年上半年同比下降&29.13%。这主要由于&2011&年公司业务开拓重点转向利润率更高、市场发展更快的&IDC&市场,宽带接入业务市场
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1-1-18
&&&&北京光环新网科技股份有限公司&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&招股说明书的投入有所减少;此外,随着北京市经济的快速发展,不断出现新的商务中心,比如亦庄经济技术开发区、北京总部基地等,公司原有的宽带接入网点还没有布及到这些区域,因此新增客户较少。2013&年上半年公司宽带接入服务收入同比下降幅度较大,主要由于当期宽带接入市场竞争激烈、价格下降所致。近年来,随着北京城区商业中心逐渐向郊区蔓延,如果公司以后不能及时增加宽带接入网点布及,未来宽带接入服务将面临业绩下滑风险。
&&&&由于我国互联网平均网速仍较低,随着北京地区企业信息化程度的不断加深,商企用户有很强的提高带宽的需求,未来商企用户宽带接入市场仍有较大的市场空间。根据赛迪顾问提供的数据,2010&年北京地区宽带接入服务市场专业运营商细分市场规模为&36.4&亿元,2013&年将达到&44.5&亿元,年复合增长率为6.93%,而专业运营商市场绝大部分是面向商企用户。公司在宽带接入商企用户市场将继续以差别化的服务,巩固在北京宽带接入商企用户市场的竞争地位。
&&&&本次募投项目宽带接入服务拓展项目将对公司北京地区光纤城域网进行升级改造。项目完成后,将使公司的宽带接入网络覆盖范围更大,公司能够在更广泛区域提供宽带接入服务,以保证公司宽带接入服务稳步增长。
&&&&2011&年底开始的反垄断调查将促使基础电信运营商下调带宽销售价格,更为重要的是将促使基础电信运营商逐渐消除对二级电信运营商的价格歧视,改善市场竞争环境。总体上分析,反垄断调查将促进用户对带宽流量需求更大幅度的增长,进而促进公司宽带接入业务收入的增长。特别是随着物联网、云计算、大数据、4G&业务、移动互联网和三网融合的发展,互联网的网络流量将迅猛增长,将为公司提供更广阔的发展空间。公司将采取积极的应对策略,增强自身的竞争优势,抓住行业发展难得的机遇,促进业绩持续成长,提高市场占有率。(四)未来整体经营业绩下滑风险
&&&&1、毛利率下降风险
&&&&报告期内公司主营业务毛利率情况如下:
&&&&&&&&&&项&目&&&&&&&&&&&&&&&&2013&年&1-6&月&&&&&&&2012&年&&&&&&2011&年&&&&&&&2010&年
&&&&主营业务综合毛利率&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&48.06%&&&&&&&&&&&49.16%&&&&&&&&51.62%&&&&&&&&54.87%
&&&&宽带接入服务毛利率&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&21.71%&&&&&&&&&&&47.02%&&&&&&&&50.98%&&&&&&&&54.81%
&&&&IDC&及其增值服务毛利率&&&&&&&&&&&&&&&&&57.18%&&&&&&&&&&&55.44%&&&&&&&&52.47%&&&&&&&&53.63%
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1-1-19
&&&&北京光环新网科技股份有限公司&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&招股说明书
&&&&报告期内公司主营业务综合毛利率高于同行业水平,其中&IDC&及其增值服务毛利率一直保持较高水平,但由于宽带接入服务毛利率逐年下滑较明显,导致主营业务综合毛利率也呈下滑趋势。未来随着公司业务规模的扩大和往京外地区发展,公司毛利率水平将面临下降风险。
&&&&2、2014&年一季度业绩同比下滑风险
&&&&公司将在&2014&年一季度完成首次公开发行股票并在创业板上市项目,相应需要支付各中介机构一定的发行费用,由此将会对公司&2014&年一季度的净利润造成一定的影响。发行费用的集中支付可能会使&2014&年一季度公司净利润同比出现下滑。
&&&&3、未来整体经营业绩下滑风险
&&&&公司历来紧跟行业发展趋势,力争保持本公司在行业细分领域的竞争优势,但未来随着市场竞争的日益加剧以及行业环境的不断变化,公司整体经营业绩仍将可能出现一定的下滑。
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1-1-20
&&&&北京光环新网科技股份有限公司&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&招股说明书
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&目&&&&&&&&&&&&&&&&&&录发行人声明&...................................................................................................................&2重大事项提示&...............................................................................................................&3
&&&&一、相关主体作出的承诺及约束措施.....................................................................................&3
&&&&二、本次发行上市后的股利分配政策...................................................................................&15
&&&&三、老股东公开发售股份方案及其影响...............................................................................&16
&&&&四、财务报告审计截止日后的主要财务信息及&2013&年度经营状况&.................................&17
&&&&五、需投资者注意的其他重大事项.......................................................................................&18
&&&&目&&&&&录&.....................................................................................................................&21
&&&&第一节&&&&&释&&&&&&&&义&.....................................................................................................&25
&&&&一、普通术语...........................................................................................................................&25
&&&&二、专业术语...........................................................................................................................&27
&&&&第二节&&&&&&&&&&&概&&&&&&&&览&.....................................................................................................&32
&&&&一、发行人简要情况&...............................................................................................................&32
&&&&二、控股股东、实际控制人简介&...........................................................................................&36
&&&&三、公司主要财务数据&...........................................................................................................&36
&&&&四、本次发行情况&...................................................................................................................&38
&&&&五、募集资金的主要用途&.......................................................................................................&39
&&&&第三节&&&&&&&&&&&本次发行概况&...........................................................................................&40
&&&&一、发行人基本情况&...............................................................................................................&40
&&&&二、本次发行基本情况&...........................................................................................................&40
&&&&三、本次发行有关机构&...........................................................................................................&41
&&&&四、与本次发行上市有关的重要日期&...................................................................................&43
&&&&五、公开发行新股与老股东公开发售股份方案&...................................................................&43
&&&&六、股价稳定预案&...................................................................................................................&45
&&&&七、相关主体作出的承诺及约束措施&...................................................................................&48
&&&&第四节&&&&&&&&&&&风险因素&...................................................................................................&49
&&&&一、技术更新较快风险&...........................................................................................................&49
&&&&二、市场竞争加剧风险&...........................................................................................................&49
&&&&三、宽带接入服务面临业绩下滑风险&...................................................................................&50
&&&&四、经营收入季节性波动较大的风险&...................................................................................&51
&&&&五、租赁房屋带来的风险&.......................................................................................................&51
&&&&六、供应商比较集中的风险&...................................................................................................&51
&&&&七、不能满足客户多样化需求的风险&...................................................................................&52
&&&&八、核心技术泄密以及人才流失风险&...................................................................................&52
&&&&九、募集资金项目实施风险&...................................................................................................&53
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1-1-21
&&&&北京光环新网科技股份有限公司&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&招股说明书
&&&&十、实际控制人管理风险&.......................................................................................................&53
&&&&十一、税收优惠政策变动风险&...............................................................................................&53
&&&&十二、面临政府产业政策变动风险&.......................................................................................&54
&&&&十三、未来整体经营业绩下滑风险&.......................................................................................&54
&&&&第五节&&&&&&&&&&&&发行人基本情况&.......................................................................................&56
&&&&一、发行人的改制设立情况&...................................................................................................&56
&&&&二、发行人独立经营情况&.......................................................................................................&58
&&&&三、发行人重大资产重组情况&...............................................................................................&59
&&&&四、发行人的组织架构&...........................................................................................................&60
&&&&五、发行人控股子公司和参股公司情况&...............................................................................&63
&&&&六、持有&5%以上股份的主要股东及实际控制人基本情况&.................................................&72
&&&&七、发行人股本情况&...............................................................................................................&81
&&&&八、发行人内部职工股、工会持股、职工持股会持股、信托持股、委托持股或股东数量超过二百人的情况.........................................................................................................................&84
&&&&九、发行人员工及其社会保障情况&.......................................................................................&84
&&&&十、公司实际控制人、持有&5%以上股份的股东及作为股东的董事、监事及高级管理人员的重要承诺.................................................................................................................................&89
&&&&第六节&&&&&&&&&&&&业务和技术&...............................................................................................&90
&&&&一、公司的主营业务、主要产品及设立以来的变化情况&...................................................&90
&&&&二、公司所处行业基本状况分析&...........................................................................................&93
&&&&三、发行人的竞争地位&.........................................................................................................&125
&&&&四、主营业务的具体情况&.....................................................................................................&134
&&&&五、与业务相关的主要固定资产及无形资产&.....................................................................&166
&&&&六、特许经营权情况&.............................................................................................................&171
&&&&七、技术及研发情况&.............................................................................................................&171
&&&&八、主要产品和服务的质量控制情况&.................................................................................&179
&&&&第七节&&&&&&&&&&&&同业竞争与关联交易&.............................................................................&181
&&&&一、同业竞争.........................................................................................................................&181
&&&&二、关联方与关联关系&.........................................................................................................&182
&&&&三、关联交易.........................................................................................................................&184
&&&&四、规范关联交易的制度安排&.............................................................................................&185
&&&&五、报告期内公司关联交易决策的执行情况及独立董事对关联交易事项的意见&.........&188
&&&&第八节&&&&&&&&&&&&董事、监事、高级管理人员与其他核心人员&.....................................&189
&&&&一、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员简介&.....................................................&189
&&&&二、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员及其近亲属持股情况&.........................&195
&&&&三、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的对外投资情况&.................................&197
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1-1-22
&&&&北京光环新网科技股份有限公司&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&招股说明书
&&&&四、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的薪酬情况&.........................................&197
&&&&五、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员兼职情况&.............................................&198
&&&&六、董事、监事、高管及其他核心人员之间的亲属关系&.................................................&199
&&&&七、董事、监事、高管及其他核心人员的协议及重要承诺&.............................................&199
&&&&八、董事、监事、高级管理人员的任职资格情况&.............................................................&200
&&&&九、报告期内董事、监事、高级管理人员任职变动情况&.................................................&200
&&&&第九节&&&&&&&&&&公司治理&.................................................................................................&202
&&&&一、概述.................................................................................................................................&202
&&&&二、股东大会、董事会、监事会依法运作情况&.................................................................&202
&&&&三、公司最近三年违法违规情况&.........................................................................................&211
&&&&四、公司最近三年资金占用和对外担保情况&.....................................................................&211
&&&&五、管理层和会计师对本公司内部控制的意见&.................................................................&212
&&&&六、公司对外投资、担保情况&.............................................................................................&212
&&&&七、投资者权益保护情况&.....................................................................................................&217
&&&&第十节&&&&&&&&财务会计信息与管理层分析&...................................................................&221
&&&&一、最近三年经审计的财务报表&.........................................................................................&221
&&&&二、财务报表的编制基础、合并财务报表的范围及变化情况&.........................................&231
&&&&三、注册会计师的审计意见&.................................................................................................&234
&&&&四、报告期内主要的会计政策、会计估计&.........................................................................&234
&&&&五、报告期内主要税收政策、缴纳的主要税种&.................................................................&249
&&&&六、非经常性损益&.................................................................................................................&250
&&&&七、财务指标.........................................................................................................................&252
&&&&八、历次验资情况&.................................................................................................................&252
&&&&九、历次评估情况&.................................................................................................................&255
&&&&十、或有事项、承诺事项、资产负债表日后事项及其他重要事项&.................................&257
&&&&十一、财务状况分析&.............................................................................................................&257
&&&&十二、盈利能力分析&.............................................................................................................&276
&&&&十三、现金流量分析&.............................................................................................................&298
&&&&十四、股利分配政策&.............................................................................................................&302
&&&&十五、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况&.................................................&308
&&&&第十一节&&&&&&&&&&&&募集资金运用&.....................................................................................&313
&&&&一、本次发行募集资金运用计划&.........................................................................................&313
&&&&二、募集资金投资项目与公司现有业务的关系&.................................................................&314
&&&&三、募集资金投资项目相关情况介绍&.................................................................................&315
&&&&四、募集资金投资项目对公司资产结构的影响分析&.........................................................&343
&&&&五、募集资金投资项目新增服务能力消化合理性分析&.....................................................&345
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&1-1-23
&&&&北京光环新网科技股份有限公司&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&招股说明书
&&&&六、募集资金运用对公司财务状况和经营成果的整体影响&.............................................&346
&&&&第十二节&&&&&&&&&&&&&未来发展与规划&.................................................................................&347
&&&&一、公司的发展规划及发展目标&.........................................................................................&347
&&&&二、公司为实现发展目标拟采取的措施&.............................................................................&348
&&&&三、本次募集资金运用对增强公司成长性和自主创新能力的作用&.................................&351
&&&&四、拟定上述发展规划所依据的假设条件&...........................................