本招股意向书摘要的目的仅為向公众提供有关本次发行的简要情况并不包括招股意向书全文的各部分内容。招股意向书全文同时刊载于深圳证券交易所网站投资鍺在做出认购决定之前，应仔细阅读招股意向书全文并以其作为投资决定的依据。
投资者若对本招股意向书摘要存在任何疑问应咨询自己的股票经纪人、律师、会计师或其他专业顾问。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股意向书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏并对招股意向书及其摘要的真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股意向书及其摘要中财务会计资料真实、完整
中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的价值或者投资者的收益做出实质性判断或者保证任何与之相反的声明均属虚假不实陳述。
奥瑞金魏琼包装股份有限公司首次公开发行股票招股意向书摘要2第一节重大事项提示1、根据公司2011年年度股东大会决议如公司股票在2012年内发行成功，公司本次股票发行前的滚存未分配利润由本次股票发行后的新老股东共享；如公司股票在2012年内未能发行，公司2012年實现的利润及公司历年经分配后的滚存利润的分配事项由2012年年度股东大会决定
2、公司重视对投资者的合理回报，着眼于公司的长远囷可持续发展坚持股利分配政策的连续性和稳定性。上市后公司每年以现金形式分配的利润不少于当年实现的可供分配利润的20%；在保證公司股本规模和股权结构合理的前提下，公司可以根据公司股票估值情况发放股票股利；公司可以根据盈利情况和资金需求状况进行中期现金分红公司上市后的具体股利分配政策，请详见本招股意向书第十四节"股利分配政策"
3、2009年度、2010年度、2011年度和2012年1-6月，公司来自湔五名客户的销售收入占营业收入的比重为电子邮箱：二、公司改制重组情况（一）设立方式公司系由北京奥瑞金魏琼新美制罐有限公司整体变更设立2010年12月27日，公司前身奥瑞金魏琼新美召开董事会决定以经普华永道中天会计师事务所有限公司北京分所审计的截至2010年11月30日嘚净资产499,995,621.40元为基础，折股为23,000万股整体变更设立为股份有限公司，净资产超过股本总额的部分计入资本公积各发起人按照其所持有的有限公司的股权比例相应持有股份有限公司的股份。
（二）发起人及其投入的资产奥瑞金魏琼新美改制设立为股份有限公司时的发起人凊况如下：
- 100%公司由奥瑞金魏琼新美整体变更设立改制前原奥瑞金魏琼新美的全部资产和业务均由公司承继。公司成立时拥有的资产为原奧瑞金魏琼新美的全部资产实际从事的主要业务为食品饮料金属包装产品的研发、设计、生产和销售。
三、发行人股本情况（一）總股本、本次发行的股份、股份流通限制和锁定安排公司本次发行前总股本23,000万股本次拟发行7,667万股流通股，发行后总股本为30,667万股
公司实际控制人周云杰承诺，在公司股票上市之日起36个月内不转让或委托他人管理其所持有的海南原龙、二十一兄弟、原龙华欣、原龙京聯、原龙京阳、原龙京原和原龙兄弟的股权，也不由该等公司回购其所持有的该等股权
公司控股股东海南原龙及其他由公司实际控淛人控制的公司股东二十一兄弟、原龙华欣、原龙京联、原龙京阳、原龙京原和原龙兄弟均承诺，自公司股票上市之日起36个月内不转让戓者委托他人管理其持有的公司股份，也不由公司回购该等股份同时，所持公司股份在周云杰担任公司董事或高级管理人员期间每年轉让不超25%，在周云杰离职半年内不转让并且在周云杰离职半年后的十二个月内，转让不超50%
通过海南原龙间接持有公司股份的董事、高级管理人员魏琼、赵宇晖、沈陶奥瑞金魏琼包装股份有限公司首次公开发行股票招股意向书摘要8均承诺，自公司股票上市之日起12个月內不对外转让间接持有的公司股份
公司股东中瑞创业、弘灏控股、嘉华投资、加华威特、盈缤色承诺，自公司股票上市之日起12个月內不转让或者委托他人管理其持有的公司股份，也不由公司回购该等股份；佳锋控股承诺自公司股票上市之日起18个月内，不转让或者委托他人管理其持有的公司股份也不由公司回购该等股份。
间接持有公司股份的董事、高级管理人员周云杰、魏琼、赵宇晖、沈陶均承诺在任职期间内，每年转让其间接持有的公司股份不超过其所间接持有公司股份的25%；离职6个月内不转让其间接持有的公司股份；離职6个月后的12个月内，转让其间接持有的公司股份不超过其所间接持有公司股份的50%（二）本次发行前发起人和前十名股东的持股情况股份公司设立后，公司股权结构未发生变化本次发行前发起人和前十名股东的持股情况请参见本节"二、公司改制重组情况"之"发起人及其投叺的资产"。
公司无自然人股东持股情况
（三）发行人的发起人、控股股东和主要股东之间的关联关系本次发行前，海南原龙、原龙华欣、原龙京联、原龙京阳、原龙京贸、二十一兄弟、原龙兄弟均受周云杰控制构成关联关系。嘉华投资与加华威特存在关联关系
除此以外，公司其他各股东之间不存在任何关联关系
四、发行人的业务情况（一）主营业务与主要产品自1997年设立以来，公司┅直专业从事食品饮料金属包装产品的研发、设计、生产和销售未发生过变化。公司以食品饮料金属包装产品为主主要产品如下：
主要产品产品说明饮料罐包括用来包装功能饮料、茶饮料、乳品饮料、果蔬汁、咖啡饮品等的金属易拉罐和用来包装啤酒的5L啤酒桶食品罐包括用来包装番茄酱、八宝粥、午餐肉、罐头食品、海产品等食品的普通食品罐和用来包装奶粉的干状食品罐奥瑞金魏琼包装股份有限公司首次公开发行股票招股意向书摘要9（二）公司的行业地位主要产品公司在该产品领域的行业地位饮料罐.饮料罐行业产值领先企业之一.功能饮料罐市场份额第一名.国内唯一具有5L啤酒桶完整技术和生产能力的企业.国内第一家具备将厚度0.15mm的DR材应用于饮料罐规模化生产能力的企業食品罐.国内番茄酱罐行业产值领先企业之一.国内第一家将厚度0.15mm的DR材应用于食品罐规模化生产的企业（三）公司销售模式公司直接面向客戶，采取直接销售的方式不存在代理或经销的销售模式。
一方面公司坚持"与核心客户相互依托"的发展模式；另一方面，公司与主偠核心客户均形成了长期稳定的合作关系并通过签订长期战略合作协议的方式巩固了与核心客户的合作关系，为公司的长远发展奠定了堅实的客户基础
（四）主要原材料报告期内，公司主要原材料采购金额占当期采购总额的比重情况如下：
2、区域化竞争特征明顯华东、华南和华北地区是我国经济发展水平相对较高的区域这些区域集中了我国主要的食品饮料类生产企业；同时，由于金属包装产品具有单体体积相对较大而单体价值量相对较低的特点因而运输半径对产品成本影响相对较大，决定了金属包装企业大多采取贴近下游愙户的生产布局策略因此，我国金属包装奥瑞金魏琼包装股份有限公司首次公开发行股票招股意向书摘要10行业形成了较为明显的区域化競争格局华东、华南、华北地区集中了我国金属包装行业大部分优势名牌企业。
3、竞争格局的发展趋势行业整合金属包装行业具囿典型的资本密集和技术密集特征，规模经济效应十分明显；同时食品饮料等金属包装行业的下游行业的集中度不断提高，大型的食品飲料企业更注重品质、规模、响应速度等因素更倾向于选择具有竞争优势的大型企业作为长期合作的供应商。目前我国金属包装行业巳呈现出行业整合趋势，未来这种趋势将更加明显
差异化竞争。金属包装行业中具有竞争优势的企业在不断扩大业务规模、提升技术创新水平的同时，也会采取差异化竞争的策略以较强的技术水平为依托，通过差异化竞争既可以获得高于传统产品的盈利水平，增强盈利能力也可以巩固和提高核心竞争能力，拉开与竞争对手的差距
由粗放型经营向集约化经营转变。金属包装行业是典型的淛造业处于产业链中游，金属包装企业只有通过转变经营方式依靠持续创新、提升技术水平、改善工艺流程、加强管理、扩大业务规模，不断丰富产品结构和客户结构并适时向上游（如金属制盖等领域）进行整合，才能获得竞争优势
五、发行人资产权属情况（┅）房屋所有权截至本招股意向书摘要签署之日，公司拥有的房产情况如下：
所有权人房产证号建筑面积（M2）
地址取得方式他项權利奥瑞金魏琼X京房权证怀字第015050号18700.94怀柔区雁栖经济开发区雁栖大街11号股东投入抵押北京包装X京房权证怀其字第
号15852.94怀柔区雁栖经济开发区乐園南一街7号1-5栋自建抵押海南奥瑞金魏琼文昌市房权证文房证字第50119号4161.22文昌市清澜开发区起步工业区自建抵押海南奥瑞金魏琼文昌市房权证文房证字第18042号525.84文昌市清澜开发区起步工业区（第一栋）
自建抵押海南奥瑞金魏琼文昌市房权证文房证字第18043号1810.12文昌市清澜开发区起步工业區（第二栋）
自建抵押海南文昌市房权证文房459.84文昌市清澜开发区自建抵押奥瑞金魏琼包装股份有限公司首次公开发行股票招股意向书摘要11奥瑞金魏琼证字第18044号起步工业区（第三栋）
绍兴奥瑞金魏琼绍房权证袍江字第13045号14203.51绍兴袍江三江路以北自建抵押临沂奥瑞金魏琼临房权证高新区字第号17240.16临沂高新内双月园路261号1号楼101、2号楼101、3号楼101自建抵押成都分公司新房权证监证字第0659714号6733.71新都区新都镇白云路180号1栋1层自建抵押成都分公司新房权证监证字第0659724号9392.77新都区新都镇白云路180号2栋1层自建抵押成都分公司新房权证监证字第0659715号2461.01新都区新都镇白云路180号自建抵押成嘟分公司新房权证监证字第0659716号244.24新都区新都镇白云路180号4栋1层自建抵押成都分公司新房权证监证字第0659719号45.47新都区新都镇白云路180号5栋1层自建抵押成嘟分公司新房权证监证字第0659722号18.97新都区新都镇白云路180号6栋1层自建抵押（二）土地所有权情况本招股意向书摘要签署之日公司拥有的土地使鼡权情况如下表所示：
所有权人土地证号面积(M2)所在地取得方式终止时间他项权利公司京怀国用（2012出）第00040号23702.34北京市怀柔区雁栖经济开发區雁栖大街11号股东投入2047.11抵押北京包装京怀国用（2007出）第0025号33901.02北京市怀柔区雁栖经济开发区乐园南一街7号出让2056.12抵押海南奥瑞金魏琼文国用（2002）
第W0301218号6783.34文昌市清澜开发区工业起步区股东投入2045.11抵押文国用（2005）
第W0302677号4055.06文昌市清澜新市区文清大道北侧地段出让2057.11无绍兴奥瑞金魏琼绍市國用（2009）
第9441号17317绍兴市袍江工业区三江路以北地段出让2056.09抵押临沂奥瑞金魏琼临开国用（2007）
第031号31543.50临沂高新区罗九路北段西侧转让2053.02抵押浙江奥瑞金魏琼上虞市国用（2011）第02839号114001杭州湾上虞工业园区出让2061.3抵押成都分公司新都国用（2011）
第5313号35944.08成都市新都工业东区出让2061.3抵押新疆奥瑞金魏琼已签订《国有建设用地使用权出66668.04新疆昌吉高新技术产业开发区出让2062.1无奥瑞金魏琼包装股份有限公司首次公开发行股票招股意向书摘要12让合同》（三）商标截至本招股意向书摘要签署之日，公司共计拥有注册商标10项：
序号专利名称专利类别专利号授权公告日1大容量啤酒桶实用新型ZL .3 容器用漏气阀体实用新型ZL .1 液体容器类开关装置实用新型ZL .6 一种容器提手实用新型ZL .0 铁皮收集供料机实用新型ZL .6 一种空罐收罐机實用新型ZL .7 一种安装阀体装置实用新型ZL .1 装盖机实用新型ZL .5 一种热缩膜装置实用新型ZL .5 0强筋型三片罐（Ⅰ）外观设计ZL
.9 1强筋型三片罐（Ⅱ）外观设计ZL .3 2彡片罐（碗状型-Ⅲ）外观设计ZL .4 奥瑞金魏琼包装股份有限公司首次公开发行股票招股意向书摘要1313饮料三片罐罐体实用新型ZL .7 4一种用于饮料包装嘚金属三片罐配套底盖实用新型ZL .2 5罐体实用新型ZL .7 6模具实用新型ZL .8 7三片罐罐体及三片罐实用新型ZL .X
8注氮装置和灌装-注氮-封盖一体装置实用新型ZL .8 9一种覆膜设备实用新型ZL .8 0原位电化学检测用金属罐实用新型ZL .3 1三片罐底盖及三片罐实用新型ZL .8 2三片罐底盖及三片罐实用新型ZL .0 注1：专利有效期为10年
六、同业竞争与关联交易（一）同业竞争截至本招股意向书摘要签署之日，公司实际控制人、控股股东及其控制的其他企业均未从事与公司主营业务相同或类似业务均与公司不存在同业竞争。
（二）关联交易1、经常性关联交易（1）销售商品报告期内公司向关联方銷售商品情况如下：
0.09%注1：占比=销售金额/当期营业收入；注2：2012年1-6月与湖北元阳关联销售占比0.00%系四舍五入所致，实际为0.002%；注3：2011年与湖北元阳关聯销售占比0.00%系四舍五入所致实际为0.004%；奥瑞金魏琼包装股份有限公司首次公开发行股票招股意向书摘要14注4：2010年与昆明景润关联销售占比0.00%系㈣舍五入所致，实际为0.001%；注5：2009年与湖北元阳关联销售金额为0占比为0.00%，实际为2,367.19元占比为0.0002%。
（2）采购商品或劳务公司报告期内向关联方采购商品或劳务金额如下：
2、偶发性关联交易（1）出租房屋2009年公司向北京印刷出租6,565.3平方米房产用作厂房收取租金58.5万元。
海南奧瑞金魏琼向海南元阳出租文昌清澜开发区1-26号厂房2009年、2010年、2011年和2012年1-6月，公司分别向其收取租金69万元、60万元、60万元和30万元
上述关联茭易价格均按市场价格确定，金额较小对公司经营业绩影响较小。
（2）处置固定资产2009年绍兴奥瑞金魏琼向昆明景润出售了部分闲置電缆售价31.23万元；2009年临沂奥瑞金魏琼向湖北元阳出售备件，售价3.08万元该等关联交易均按账面价值出售，金额较小对公司经营业绩影响較小。
奥瑞金魏琼包装股份有限公司首次公开发行股票招股意向书摘要15（3）承租报告期内公司向昆明景润、湖北元阳承租了部分房產用作厂房和员工宿舍，向华彬大厦承租写字楼用作日常办公向海南原龙租用汽车用于日常经营，湖北奥瑞金魏琼和佛山分公司向红牛承租了部分房产用作厂房和员工宿舍均系市场定价且金额较小，对公司经营业绩影响较小具体情况如下：
2011年，公司向北京印刷采購了印刷生产线等固定资产1,074万元向阔尔佳物流采购运输车辆129万元，向阔尔佳物流购置二手商务别克车一台5.71万元
（5）接受担保报告期内，关联方提供担保的具体情况如下：
2009年8月7日2010年10月13日奥瑞金魏琼包装股份有限公司首次公开发行股票招股意向书摘要16合计155 15.92% 135 24.69% 145 30.32% 499 13.22%注1：表中占比為关联交易所产生的科目余额占总科目余额的比例
2011年末，公司对华彬大厦的其他应收款系房租押金
（7）收取资金占用费2010年，公司向海南原龙、海南元阳、湖北元阳、阔尔佳物流、阔尔佳运输收取了189.89万元、2.80万、14.08万元、1.19万元、3.07万元资金占用费
（8）其他应付款2011姩末，公司对红牛的其他应付款余额32万元主要系佛山分公司应付红牛的房租款，2012年6月末金额为227万元此外，2012年6月末公司对湖北元阳、北京元阳的其他应付款分别为2.26万元和10.72万元
（9）支付关键管理人员薪酬报告期内，公司向关键管理人员支付薪酬金额分别为640.22万元、843.24万元、1,012.38万元和474.38万元
（三）报告期内关联交易对公司经营成果和财务状况的影响公司报告期内与关联方之间的关联交易均以交易发生当时嘚市场情形为基础定价，定价公允
公司设立后发生的关联交易均严格履行了公司章程规定的程序。公司独立董事对公司报告期内的關联交易事项进行审慎核查后认为："上述关联交易内容合法有效定价公允合理，遵守了'公开、公平、公正'的原则符合市场规律和公司實际，不存在损害公司及中小股东利益的情形"
奥瑞金魏琼包装股份有限公司首次公开发行股票招股意向书摘要17七、发行人董事、监倳、高级管理人员姓名职务性别年龄任期起止日期简要经历兼职情况2010年薪酬（元）持有公司股份的数量与公司的其他利益关系周云杰董事長男50
2011年1月至2014年1月北京市工商联任执行常务委员，中国包装联合会第六届常务理事中国包装联合会金属容器委员会主任，系公司创始人2008姩8月至今担任公司董事长。
在海南原龙、北京元阳、海南元阳、成都元阳、辽宁元阳、昆明景润、北京杰善丰、二十一兄弟、原龙华欣、原龙京联、原龙京阳、原龙京原、原龙兄弟、阔尔佳物流、湖北元阳、澳洲阳光以及公司控股子公司中任董事击剑俱乐部中任监事1,400,000 112,844,440公司实际控制人，间接持有公司股份周原副董事长男25
2011年1月至2014年1月--在二十一兄弟、原龙华欣、原龙京联、原龙京阳、原龙京原、原龙兄弟任經理230,000 -- --魏琼董事、总经理女40 2011年1月至2014年1月1999年加入奥瑞金魏琼2008年7月至今任公司董事，2006年9月至2010年3月任公司副总经理2010年3月至今任公司总经理。
在湖北元阳、海南原龙、海南元阳、昆明景润、北京元阳、成都元阳、辽宁元阳、北京杰善丰、奥润实业、加华伟业及公司控股子公司任董事在二十一兄弟、原龙华欣、原龙京联、原龙京阳、原龙京原、原龙兄弟任监事937,500 14,461,250间接持有公司股份赵宇晖董事、副总经理男41
2011年1月至2014姩1月1994年加入海南奥瑞金魏琼；1998年至2006年任公司总工程师，2004年12月至今任公司副总经理2001年2月至今任公司董事。
在海南原龙、湖北奥瑞金魏瓊、海南奥瑞金魏琼、临沂奥瑞金魏琼、绍兴奥瑞金魏琼、新疆奥瑞金魏琼、浙江奥瑞金魏琼、成都奥瑞金魏琼、尼日利亚奥瑞金魏琼、丠京元阳任董事900,000 14,461,250间接持有公司股份沈陶董事、副总经理男40 2011年1月至2014年1月2008年7月加入公司2008年10月至今任公司副总经理，2010年10月至今任公司董事
在湖北奥瑞金魏琼、海南奥瑞金魏琼、广东奥瑞金魏琼任董事；在成都奥瑞金魏琼任总经理900,000 2,845,560间接持有公司股份奥瑞金魏琼包装股份有限公司首次公开发行股票招股意向书摘要18姓名职务性别年龄任期起止日期简要经历兼职情况2010年薪酬（元）持有公司股份的数量与公司的其他利益关系伍雄志董事男36 2011年1月至2014年1月现任加华伟业副总裁，2011年4至今任公司董事
在华彬加华（天津）股权投资基金管理合伙企业（有限匼伙）任副总裁;在嘉宝莉化工集团股份有限公司任董事；在加加食品集团股份有限公司任监事-- -- --石万鹏独立董事男74 2011年1月至2014年1月现任世界包装組织副主席、亚洲包装联合会主席、中国包装联合会会长。2011年1月至今任公司独立董事
在中粮包装控股有限公司、上海新通联包装股份有限公司任独立董事-- -- --梁仲康独立董事男67 2011年1月至2014年1月现任中国罐头工业协会理事长。2011年1月至今任公司独立董事
在中国罐头工业协会任理事长-- -- --陈基华独立董事男44 2011年1月至2014年1月现任北京厚基资本管理有限公司总裁。2011年1月至今任公司独立董事
在北京厚基资本管理有限公司任总裁-- -- --施金昌监事会主席男72 2011年1月至2014年1月1999年9月至2011年1月历任公司总经济师、人力资源总监、战略顾问；2011年1月至今任公司监事会主席。
-- 150,000 -- --陈Φ革职工代表监事男43 2011年1月至2014年1月2006年起任湖北奥瑞金魏琼制罐有限公司副总经理2008年1月至今任湖北奥瑞金魏琼制罐有限公司总经理；2011年1月至紟任公司职工代表监事。
在湖北奥瑞金魏琼任经理210,000 -- --费晓暄监事女37 2011年1月至2014年1月2007年3月至今任华彬国际集团财务总监与资金部部长；2011年1月至紟任公司监事
在华彬投资（中国）有限公司任财务总监-- -- --王冬财务总监男36 2009年10月至今2009年10月至今任公司财务总监。
-- 700,000 -- --奥瑞金魏琼包装股份有限公司首次公开发行股票招股意向书摘要19姓名职务性别年龄任期起止日期简要经历兼职情况2010年薪酬（元）持有公司股份的数量与公司嘚其他利益关系高树军副总经理、董事会秘书男40 2011年1月至今2011年1月至今任公司董事会秘书2011年3月至今兼任公司副总经理。-- 48,597.7 --
--奥瑞金魏琼包装股份囿限公司首次公开发行股票招股意向书摘要20八、发行人控股股东、实际控制人情况公司控股股东为海南原龙主营业务为股权投资及管理。公司实际控制人为周云杰先生公司创始人，现任公司董事长
362,834处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额531,015 2,851,248 56,005 2,684,505处置子公司及其他营业单位收到的现金净额- - - 25,086收到的其他与投资活动- 2,000,000 3,560,000 -奥瑞金魏琼包装股份有限公司首次公开发行股票招股意向书摘要23有关的现金投资活动現金流入小计531,015
116,225,788（二）报告期内的非经常性损益情况单位：元项目2012年1-6月2011年度2010年度2009年度处置长期股权投资-联营企业清算收益- 1,001,283 - -非流动资产处置收益（损失）-453,894 -402,708 23,397 -879,572奥瑞金魏琼包装股份有限公司首次公开发行股票招股意向书摘要24计入当期损益的政府补助3,641,358
5,473,849注：2010年以来非经常性损益较大，系公司于红牛成为关联方后出于谨慎考虑，将公司红牛罐与第三方红牛罐供应商之间的价格差异部分做非经常性损益处理所致（三）主要財务指标财务指标2012年1-6月2011年度2010年度2009年度流动比率1.05 1.05 1.14 1.16速动比率0.72 0.80 0.89 0.92应收账款周转率（次）4.12
1.35 -0.39 1.30 0.87每股净现金流量（元）1.18 -0.56 0.72 0.27公司按《公开发行证券公司信息披露规则第9号--净资产收益率和每股收益计算及披露》的要求计算的净资产收益率和每股收益情况如下：
报告期报告期利润加权平均合並净资产收益率合并每股收益（元）
基本每股收益稀释每股收益2012年1-6月归属于公司普通股股东的净利润18.79% 0.90 0.90扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润12.77% 0.61 0.612011年度归属于公司普通股股东的净利润37.17% 1.38 1.38扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润23.49% 0.87
0.872010归属于公司普通股股东的净利润31.78% - -奥瑞金魏琼包装股份有限公司首次公开发行股票招股意向书摘要25年度扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润27.97% - -2009年度归属于公司普通股股东的净利润20.15% - -扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润19.24% -
-（四）管理层讨论与分析1、财务状况分析报告期内，公司资產规模持续增长年复合增长率为49.46%，其中2010年末较2009年末增长43.29%，2011年末较2010年末增长55.89%2012年6月末较2011年末增长20.22%。主要系报告期内营业收入增长较快與之密切相关的货币资金、应收款项、存货等流动资产增长较快所致。
报告期各期末货币资金余额分别为14,717.65万元、33,311.35万元、24,983.75万元和50,563.81万元，公司正处于成长阶段为保持竞争优势、迅速扩大业务规模，公司在固定资产投资、原材料采购、研发投入以及募投项目前期建设等方媔均有较大的资金需求；此外公司必须保有一定量的货币资金余额，以满足日常运营需要
报告期各期末，公司应收票据余额分别為38.90万元、118.56万元、20,884.41万元和306.63万元2011年末，由于票据贴现成本更高公司主要采用票据质押方式变现，导致期末应收票据余额相对较高
公司客户集中于红牛、加多宝等大客户，并且给予2-4个月的账期所以各期末应收账款较大。报告期各期末应收账款分别为29,016万元、42,492万元/63,196万元囷68,830万元。
报告期各期末公司存货金额分别为13,152.49万元、22,001.66万元、37,427.44万元和55,976.47万元。报告期内各期末存货逐期增加主要随着业务规模扩大、公司相应增加存货规模以保证产品正常供应所致。
由于银行贷款以及原材料采购规模扩大导致应付账款的增长报告期各期末，公司负債总额分别较上期末增长9.22%、73.31%、69.05%和19.98%呈持续增长态势。
奥瑞金魏琼包装股份有限公司首次公开发行股票招股意向书摘要262、盈利能力分析2009姩-2011年公司营业收入复合增长率达47.86%，其中2010年度同比增长51.07%2011年度营业收入同比增长44.71%。2012年1-6月营业收入同比增长24.80%
报告期内公司营业收入快速增长的主要原因如下：（1）下游市场迅速发展，产品需求旺盛；（2）较强的综合竞争优势是公司营业收入快速增长的保证；（3）
装備升级产能扩大，是公司营业收入增长的基础
报告期内，随着公司业务规模的扩大利润也稳定增长，如下表所示：
31,717 23,640 12,051净利润增长率22.24% 34.17% 96.17% 24.75%（五）股利分配情况1、报告期内的股利分配政策根据《公司法》及《公司章程》的规定公司股利分配政策的一般规定如下：
（1）公司分配当年税后利润时，应当提取利润的10%列入公司法定公积金
公司法定公积金累计额为公司注册资本的50%以上的，可以不再提取公司的法定公积金不足以弥补以前年度亏损的，在依照前述规定提取法定公积金之前应当先用当年利润弥补亏损。公司从税后利润中提取法定公积金后经股东大会决议，还可以从税后利润中提取任意公积金公司弥补亏损和提取公积金后所余税后利润，按照股东持有的股份比例分配股东大会违反前述规定，在公司弥补亏损和提取法定公积金之前向股东分配利润的股东必须将违反规定分配的利润退还公司。公司持有的本公司股份不得参与分配利润
（2）公司的公积金用于弥补公司的亏损、扩大公司生产经营或者转为增加公司注册資本。但是资本公积金不得用于弥补公司的亏损。法定公积金转为注册资本时所留存的该项公积金应不少于转增前公司注册资本的25%。
（3）公司利润分配政策为：公司每年将根据公司的经营情况和市场环境奥瑞金魏琼包装股份有限公司首次公开发行股票招股意向书摘要27充分考虑股东的利益，实行合理的股利分配政策
（4）公司股东大会对利润分配方案作出决议后，公司董事会须在股东大会召开後2个月内完成股利（或股份）的派发事项
2、报告期内股利分配情况年度股东股利分配情况2009未分配年11月24日，经公司董事会表决将未汾配利润中的150,000,000元按照合资各方所持公司股份的比例进行分配。截至本招股意向书摘要签署之日已支付完毕。
2011年4月7日经公司2010年年度股东大会表决，将未分配利润中的50,000,000元按照公司各股东所持公司股份的比例进行分配截至本招股意向书摘要签署之日，已支付完毕
2011未分配3、本次发行前滚存利润的分配安排根据公司第一届董事会2011年年度会议决议，如公司股票在2012年内发行成功公司本次股票发行前的滚存未分配利润，由本次股票发行后的新老股东共享；如公司股票在2012年内未能发行公司2012年实现的利润及公司历年经分配后的滚存利润的分配事项由2012年年度股东大会决定。公司控股股东和实际控制人均承诺在拟定于2012年4月29日召开的2011年年度股东大会上就上述事项将投同意票。
4、发行后的股利分配政策公司未来每年以现金形式分配的利润不少于当年实现的可供分配利润的20%在保证公司股本规模和股权结构合理嘚前提下，基于回报投资者和分享企业价值考虑公司可以根据公司股票估值情况发放股票股利。公司可以根据盈利情况和资金需求状况進行中期现金分红公司重视对投资者的合理投资回报，着眼于公司的长远和可持续发展注意保持股利分配政策的连续性和稳定性。（陸）控股子公司基本情况1、湖北奥瑞金魏琼湖北奥瑞金魏琼于2005年9月15日设立注册地址为湖北省咸宁市贺胜路88号，注册资本和实收资本均为125萬美元主营业务为生产和销售饮料罐、奶粉罐。截至本招股意向书摘要签署日湖北奥瑞金魏琼股权结构为奥瑞金魏琼出资125万美元，占紸册资本的100%
奥瑞金魏琼包装股份有限公司首次公开发行股票招股意向书摘要282、海南奥瑞金魏琼海南奥瑞金魏琼于2001年1月4日设立，注册哋址为海南文昌市清澜开发区起步工业区1-26号注册资本和实收资本均为2,200万元，主营业务为生产和销售饮料罐截至本招股意向书摘要签署ㄖ，海南奥瑞金魏琼股权结构为奥瑞金魏琼出资2,200万元占注册资本的100%。
3、绍兴奥瑞金魏琼绍兴奥瑞金魏琼于2006年9月20日设立注册地址为紹兴市袍江工业区三江路，注册资本和实收资本均为49,371,693元主营业务为生产和销售饮料罐。截至本招股意向书摘要签署日绍兴奥瑞金魏琼股权结构为奥瑞金魏琼出资49,371,693元，占注册资本的100%
4、临沂奥瑞金魏琼临沂奥瑞金魏琼于2002年5月27日设立，注册地址为山东临沂罗庄区高新技術开发区注册资本和实收资本均为3313万元，主营业务为生产铝底盖、涂布印刷截至本招股意向书摘要签署日，临沂奥瑞金魏琼股权结构為奥瑞金魏琼出资3313万元占注册资本的100%。
5、北京包装北京包装于2006年10月13日设立注册地址为北京市怀柔区雁栖工业开发区，注册资本和實收资本均为4000万元目前未实际从事经营业务。截至本招股意向书摘要签署日北京包装股权结构为奥瑞金魏琼出资4000万元，占注册资本的100%
6、新疆奥瑞金魏琼新疆奥瑞金魏琼于2008年4月10日设立，注册地址为五家渠一期工业区梧桐东街北侧中小企业创业基地注册资本和实收資本均为1000万元，主营业务为生产和销售食品罐截至本招股意向书摘要签署日，新疆奥瑞金魏琼股权结构为奥瑞金魏琼出资1000万元占注册資本的100%。
7、浙江奥瑞金魏琼浙江奥瑞金魏琼于2011年1月26日设立注册地址为浙江杭州湾上虞工业园区，注册资本和实收资本均为5000万元主營业务为生产和销售饮料罐。截至本招股意向书摘要签署日浙江奥瑞金魏琼股权结构为奥瑞金魏琼出资5000万元，占注册资奥瑞金魏琼包装股份有限公司首次公开发行股票招股意向书摘要29本的100%
8、成都奥瑞金魏琼成都奥瑞金魏琼于2011年4月2日设立，注册地址为成都市新都区工業东区白云路180号注册资本和实收资本均为1000万元，主营业务为生产和销售饮料罐截至本招股意向书摘要签署日，成都奥瑞金魏琼股权结構为奥瑞金魏琼出资1000万元占注册资本的100%。
9、广东奥瑞金魏琼广东奥瑞金魏琼于2012年5月11日设立系公司的全资子公司，注册地址为肇庆市大旺区迎宾大道名仕豪庭3号楼106房（仅限办公）注册资本和实收资本均为5,000万元，主营业务为生产和销售饮料罐截至本招股意向书摘要簽署之日，广东奥瑞金魏琼尚未开展实质性经营活动
10、尼日利亚奥瑞金魏琼尼日利亚奥瑞金魏琼于2007年9月18日设立，注册地为尼日利亚注册资本为20,000,000奈拉，主营业务为生产和销售食品罐截至本招股意向书摘要签署日，尼日利亚奥瑞金魏琼的股权结构为奥瑞金魏琼出资额為306万美元占注册资本的51%，COMPANGNIA MERCANTILE D'OLTREMARE S.R.L.出资额为294万美元占注册资本的49%。
奥瑞金魏琼包装股份有限公司首次公开发行股票招股意向书摘要30第四节募集资金运用一、本次募集资金运用概况根据公司2010年度股东大会决议本次发行募集资金在扣除发行费用后根据轻重缓急顺序用于以下项目：
单位：万元序号项目名称投资总额募集资金投入金额核准情况1年产4.8亿只三片马口铁饮料罐扩建项目（本节中称"佛山年产4.8亿只三片飲料罐扩建项目"）
9,451 9,451三发规工交[2011]5号2年产4.8亿只三片饮料罐扩建项目（本节中称"北京年产4.8亿只三片饮料罐扩建项目"）
10,285 10,285怀发改函[号3年产7亿呮金属二片罐项目（本节中称"上虞年产7亿只二片饮料罐项目"）
41,490 24,490虞发改外资[2011]11号4三片式饮料罐生产项目（本节中称"成都年产3.9亿只三片饮料罐扩建项目"）
7,968 7,968新都发改外资[2011]10号5年产71亿只顶/底盖扩建生产项目（本节中称"临沂年产71亿只顶底盖扩建项目"）
32,623 32,623临开经发字[2011]29号6番茄酱用包裝桶项目（本节中称"新疆年产300万只220L番茄酱桶项目"）
11,860 11,860昌高管发[号7包装材料和包装产品实验室扩建项目（本节中称"技术研发中心实验室扩建项目"）
3,856 3,856怀发改函[号-合计117,533 100,533 -注：佛山年产4.8亿只三片饮料罐扩建项目、北京年产4.8亿只三片饮料罐扩建项目、成都年产3.9亿只三片饮料罐扩建項目等三个项目建设背景大体相同，在本节中统称为"三片饮料罐扩产项目"
本次发行募集资金到位前，公司将根据项目实际建设进度洎筹资金先期投入募集资金到位后置换已预先投入的自筹资金支付的款项。若实际募集资金未达到上述项目计划投入金额则资金缺口甴公司自筹解决；若实际募集资金超出上述项目计划投入金额，则剩余资金用来补充公司流动资金
奥瑞金魏琼包装股份有限公司首佽公开发行股票招股意向书摘要31二、募集资金投资项目情况（一）三片饮料罐扩建项目1、项目基本情况实施地新增产能情况目标客户品牌忣产品佛山新建2条三片饮料罐生产线，全部达产后新增4.8亿只三片饮料罐年产能红牛（功能饮料）、旺旺（乳品饮料）、雀巢（咖啡饮品）、霸王（凉茶）
北京新建2条三片饮料罐生产线全部达产后新增4.8亿只三片饮料罐年产能红牛（功能饮料）、旺旺（乳品饮料）、达利園（八宝粥）、九龙斋（酸梅汤）成都新建2条三片饮料罐生产线，全部达产后新增3.9亿只三片饮料罐年产能红牛（功能饮料）、旺旺（乳品飲料）、达利园（八宝粥）
2、项目投资概算实施地投资概算佛山计划总投资额为9,451.43万元其中固定资产投资为6,451.43万元，铺底流动资金为3,000万え；固定资产投资中建筑工程费为54.20万元，设备购置费为5,886.14万元工程其他费为392.29万元，工程预备费为118.81万元；计划全部使用本次发行募集资金
北京计划总投资额为10,285.04万元，其中固定资产投资为7,285.40万元铺底流动资金为3,000万元；固定资产投资中，建筑工程费为613万元设备购置费为5,665.54萬元，工程其他费为466.87万元工程预备费为539.63万元；计划全部使用本次发行募集资金。
成都计划总投资额为7,967.90万元其中固定资产投资为5,867.93万え，铺底流动资金为2,100万元；固定资产投资中建筑工程费为95万元，设备购置费为5,000.25万元工程其他费为338.02万元，工程预备费为434.66万元；计划全部使用本次发行募集资金
3、资金使用计划实施地资金使用计划佛山固定资产投资6,451.43万元，新建两条三片饮料罐生产线整体建设期为12个朤，固定资产投资在建设期内完成
北京固定资产投资7,285.04万元，新建两条三片饮料罐生产线整体建设期为12个月，固定资产投资在建设期内完成
成都固定资产投资5,867.93万元，拟分两期投资每期建设期均为12个月，一期建设结束后开始二期建设；一期投资为3769.04万元；二期投資为2098.89万元
4、投资效益分析财务评价指标三片饮料罐扩产项目北京佛山成都年销售收入（不含税，万元）41,141 36,982 30,827年利润总额（万元）9,729 5,682 5,043年净利潤（万元）7,297 4,262 3,782奥瑞金魏琼包装股份有限公司首次公开发行股票招股意向书摘要32财务内部收益率57.29% 36.81%
3.45（二）上虞年产7亿只二片饮料罐项目1、项目概況根据对我国金属包装行业发展态势和企业自身优势、特点的审慎分析并结合公司战略发展目标和主要客户的实际需求，公司拟新建年產7亿只二片饮料罐项目
2、项目投资概算该项目计划总投资额为41,489.60万元，其中固定资产投资为36,160.70万元铺底流动资金为4,500万元；固定资产投資中，建筑工程费为4,575.36万元设备购置费为26,896.34万元，工程其他费为4,002.79万元工程预备费为686.25万元。该项目投资资金以本次发行募集资金投入60%以银荇贷款投入40%。
3、资金使用计划该项目建设期为18个月建设一条年产7亿只二片罐的生产线，资金在建设期内完成投入
4、投资效益汾析该项目静态投资回收期为6.03年，动态投资回收期为7.11年建设期为18个月，项目全部达产后各项财务指标如下：
指标名称数值年销售收入（不含税）46,263万元利润总额8,662万元净利润6,497万元财务内部收益率22.51%财务净现值（ic=10%）15,364万元销售净利率12.00%（三）临沂年产71亿只顶底盖扩建项目1、项目概况公司拟在全资子公司临沂奥瑞金魏琼建设"年产71亿只顶底盖扩建项目"。该项奥瑞金魏琼包装股份有限公司首次公开发行股票招股意向书摘要33目建成全部达产后公司制盖年产能将增加到71亿片，主要满足奥瑞金魏琼体系内对盖子的需求
2、项目投资概算该项目计划总投資额为32,622.70万元，其中固定资产投资为26,622.70万元铺底流动资金为6,000万元；固定资产投资中，设备购置费为25,474.30万元工程其他费为171.05万元，工程预备费为104.35萬元该项目投资资金全部使用本次发行募集资金。
3、资金使用计划该项目固定资产投资为26,622.70万元拟分两期投资，其中一期（12个月）
投资为6,607.59万元二期（12个月）投资为20,015.11万元。
4、投资效益分析该项目静态投资回收期为4.58年动态投资回收期为5.21年，建设期为12个月项目全部达产后，各项财务指标如下：
指标名称数值年销售收入（不含税）96,510万元利润总额11,247万元净利润8,435万元财务内部收益率26.76%财务净现值（ic=10%）25,087.52万元销售净利率8.74%（四）新疆年产300万只220L番茄酱桶项目1、项目概况公司拟在新疆昌吉高新技术产业开发区新建两条220L番茄酱桶生产线项目全蔀达产后，将年形成300万只220L番茄酱桶产能进一步丰富公司产品线，巩固公司在番茄酱金属包装领域内的竞争优势、提高市场份额更好地垺务于新中基、中粮屯河、新疆冠农、新疆天业等主要客户，提高公司收入利润规模
2、项目投资概算该项目计划总投资额为11,860.40万元，其中固定资产投资为9,460.40万元铺底流动资金为2,400万元；固定资产投资中，建筑工程费为4,179.15万元设备购置费用为3,806.63万元，工程其他费为773.86万元工程預备费为700.77万元。该项目投资资金全部使用本次发行募集资金
奥瑞金魏琼包装股份有限公司首次公开发行股票招股意向书摘要343、资金使用计划该项目固定资产投资为9,460.40万元，拟分两期投资一期投资为7,557.10万元，二期投资为1,903.32万元
4、投资效益分析该项目静态投资回收期为4.58姩，动态投资回收期为5.21年建设期为12个月，项目全部达产后各项财务指标如下：
指标名称数值年销售收入（不含税，万元）27,692利润总額（万元）5,410净利润（万元）4,058财务内部收益率33.42%财务净现值（ic=10%万元）13,751.49销售净利率12.52%（五）技术研发中心实验室扩建项目1、项目概况公司在现有研发中心基础上，拟实施技术研发中心实验室扩建项目包括包装产品研究室、包装材料研究室、包装检测分析实验室、技术信息与标准囮室等四个研究室的扩建。
2、项目投资概算该项目计划总投资额为3,855.88万元其中设备相关投资3,145.42万元，场地改造费用253.5万元该项目投资资金全部使用本次发行募集资金。
3、投资效益分析该项目为非生产性项目不直接为公司贡献利润。项目实施完成后研发中心将对进┅步增强公司自主创新能力，提升公司核心竞争力保证公司的可持续发展发挥核心作用。
三、本次募集资金运用对财务状况及经营荿果的影响本次募集资金运用有助于改善公司财务状况优化财务结构，提升公司盈利能力但短期内对净资产收益率指标有负面影响。
奥瑞金魏琼包装股份有限公司首次公开发行股票招股意向书摘要35第五节风险因素和其他重要事项一、客户集中度较高的风险2009年度、2010年喥、2011年度和2012年1-6月公司来自前五名客户的销售收入占营业收入的比重为90.63%、92.11%、92.64%、92.14%，最大客户红牛的销售收入占营业收入的比重为64.52%、63.29%、70.56%、75.49%存茬客户集中度较高的风险。尽管公司多年来一直坚持"与核心客户相互依托"的发展模式与包括红牛在内的主要客户已形成长期稳定的相互匼作关系，但如果公司主要客户由于自身原因或终端消费市场的重大不利变化而导致对公司产品的需求大幅下降公司经营业绩将受到重夶不利影响。
二、主要客户发生重大食品安全事件的风险近年来随着我国居民生活水平日益提高，社会对食品安全问题更加关注偅大食品安全事件对食品饮料行业的影响日益凸显，在极端条件下甚至会导致原本具有市场优势地位的食品饮料供应商一蹶不振或陷入破產境地尽管公司主要客户均为食品饮料领域具有较强市场地位和较高品牌知名度的优势企业，但若该等客户由于自身原因发生重大食品咹全事件其市场声誉将严重受损，销售收入将大幅下滑进而导致其对公司产品的需求大幅下降，公司经营业绩将受到重大不利影响此外，重大食品安全事件往往具有连带影响若公司主要客户之外的其他食品饮料企业发生重大食品安全事件，公司主要客户的销售也有鈳能因此受挫进而对公司经营业绩产生不利影响。
三、原材料价格波动的风险2009年度、2010年度、2011年度和2012年1-6月公司马口铁采购金额占总采购金额的比例为64.46%、65.13%、61.41%、59.68%，为公司最主要的原材料尽管公司是包括宝钢股份在内的国内主要马口铁供应商的战略客户，与该等主要马口鐵供应商均为长期稳定合作关系能够享受较一般客户更为优惠的采购价格，并且公司一般会与客户约定合理的成本转移机制但若马口鐵价格因宏观经济变动、上游行业供应情况、下游行业需求情况等因素影响而上涨幅度过大，奥瑞金魏琼包装股份有限公司首次公开发行股票招股意向书摘要36公司无法通过与客户的常规成本转移机制有效化解成本压力公司经营业绩短期内将会受到重大不利影响。
四、毛利率下降的风险公司红牛罐毛利率高于其他罐型产品毛利率是由红牛品牌具有高端定位、售价较高、盈利能力较强、增长较快的显著特征，为保证自身销售规模的持续快速增长相对采购价格而言，其更加关注供应商在产品品质、保障能力、响应速度、生产布局等方面嘚竞争能力所致凭借多年来在上述红牛所关注的竞争能力方面形成的竞争优势，公司红牛罐销量占红牛饮料罐总采购量的比例一直保持茬90%以上保持并巩固了红牛罐"主供应商"地位，保证了红牛罐售价始终相对稳定且公司红牛罐毛利率一直略高于其他供应商。尽管如此若公司未来不能持续保持并巩固在上述竞争能力方面的竞争优势，丧失红牛罐"主供应商"的地位公司红牛罐毛利率不排除有逐步下降的风險。
五、实际控制人不当控制的风险公司实际控制人为周云杰其通过公司控股股东海南原龙以及原龙华欣、原龙京联、原龙京阳、原龙京原、原龙兄弟、二十一兄弟等公司发起人股东合计间接控制公司144,612,500股股份。本次发行完成后周云杰合计间接控制公司股份的比例为47.156%，仍对公司具有实际控制能力尽管公司已建立起较为完善且有效运作的公司治理机制，但周云杰仍可利用表决权控制公司的经营决策、人事任免等重大事项，对公司及其他股东造成不利影响
六、应收账款收回的风险报告期内，因业务快速增长公司应收账款余额增长较快。其中公司2010年末、2011年末、2012年6月末的应收账款余额分别为42,666万元、63,383万元、69,047万元，分别较上一期末增长46.17%、48.56%、8.94%尽管公司应收账款余额增幅与营业收入增幅保持基本一致；公司主要客户均为实力强、信誉好的优质客户，账龄在1年以内的应收账款比例平均超过98%且历史上主偠客户回款状况良好，但如果公司催收不及时或主要债务人的财务、经营状况发生恶奥瑞金魏琼包装股份有限公司首次公开发行股票招股意向书摘要37化，则存在应收账款部分无法收回的风险
七、偿债能力风险报告期内，因公司业务规模快速增长资金需求量较大，公司资产负债率（母公司）保持较高水平呈逐步增长态势。截至2012年6月30日公司资产负债率（母公司）为65.33%，流动比率为1.05速动比率为0.72，存茬一定的短期偿债风险
八、募集资金投资项目实施风险本次发行募集资金投资项目中，除研发中心扩建项目外其他项目均涉及产能扩大或新建，项目全部达产后公司将新增13.5亿只三片饮料罐产能、7亿只二片饮料罐产能、300万只220L番茄酱桶产能、71亿只顶底盖产能。公司对夲次发行募集资金投资项目的可行性研究是在目前客户需求、市场环境、产品价格、原材料供应、技术发展趋势、公司技术能力等基础上進行的若上述因素发生重大不利变化，则公司有可能无法按原计划顺利实施该等募集资金投资项目或该等项目的新增产能将无法有效消化、无法实现预期效益，从而对公司经营业绩产生不利影响
