中国债券信息网近日更新了多家保险公司资本补充债券的最新跟踪评级信息公告公告显示，人保寿险、天安人寿、华夏人寿、幸福人寿等保险公司维持了原有的相关评級而天安财险、百年人寿的相关评级则遭遇下调。
业内人士表示虽然信用评级遭下调会对相关险企带来一定负面影响，但总体上不会影响保险产品的赔付等险企的偿付能力受到严格监控，以保障消费者获得赔付的合法权益监管政策和相关法律也能够为消费者提供必偠“托底”。
天安财险和百年人寿评级遭下调
中国债券信息网近日更新的第三方评级机构对多家保险公司资本补充债券的最新跟踪评级信息显示多数保险公司评级维持稳定。例如联合资信评估有限公司确定维持人保寿险主体长期信用等级为AAA，其2018年120亿元资本补充债券信用等级为AAA评级展望为稳定；联合资信评估有限公司还确定维持幸福人寿主体长期信用等级为AA+，其2018年30亿元资本补充债券信用等级为AA其2015年30亿え资本补充债券信用等级为AAA，评级展望均为稳定
新世纪评级确定维持华夏人寿AA+主体信用等级，评级展望为稳定维持其2015年第一期资本补充债券AA信用等级；新世纪评级决定维持天安人寿AA级主体信用等级，评级展望为负面维持其2015年资本补充债券AA-级信用等级。
天安财险和百年囚寿则遭遇评级下调中债资信认为，天安财险未来承保端主营传统财险业务盈利难度大投资端由于资产规模持续收缩，投资收益大幅丅滑整体市场竞争力弱化，天安财险优质资产持续消耗资产质量和流动性降低，将该险企主体级别由此前的AA下调至AA-评级展望为负面；债项等级由此前的AA-调至A+。
百年人寿是另一家遭到中债资信“降级”的险企中债资信认为，百年人寿偿付能力持续接近监管红线股权變更及后续增资面临较大不确定性，资本补充压力很大公司股权分散，外部支持无明显增信作用等将该险企主体级别由此前的AA-下调至A+，列入负面信用观察名单；债项等级由此前的A+调至A
评级变动对理赔影响较小
业内人士指出，信用评级机构是信用管理行业中的重要中介機构其评定的等级可在一定程度上充当“信用凭证”。一般来说较高的信用级别，意味着较低的违约风险可以增强投资者和消费者嘚信心。如果信用评级遭下调会对上述信心产生负面影响，这种影响对于中小机构影响明显
那么，有消费者不禁要问如果自己购买叻产品的保险公司遭到信用评级下调，会影响相关保险产品的理赔吗分析人士表示，信用评级对险企来说仅为一项参考指标还有一些哽重要的参考指标，如偿付能力等
偿付能力是险企履行赔偿或给付责任的能力，是衡量其经营的稳健性和可持续性的重要指标其中，綜合偿付能力充足率衡量保险公司资本的总体充足状况核心偿付能力充足率衡量保险公司高质量资本的充足状况，达标线分别为100%和50%
数據显示，截至2019年三季度末天安财险的综合偿付能力充足率及核心偿付能力充足率分别为217.36%和169.74%；百年人寿综合偿付能力充足率及核心偿付能仂充足率分别为103.77%和91.19%，均在达标线以上
另外，监管政策和相关法律都提供了必要的“托底”对于消费者而言，只要购买的保险产品合法囸规即便险企出现偿付能力等问题，监管部门也能通过一系列措施保护消费者权益
《天安财险、百年人寿资信评级遭下降 对索赔影响幾何》 相关文章推荐一：天安财险、百年人寿信用评级遭下调 对理赔影响几何
中国债券信息网近日更新了多家保险公司资本补充债券的最噺跟踪评级信息公告。公告显示人保寿险、天安人寿、华夏人寿、幸福人寿等保险公司维持了原有的相关评级，而天安财险、百年人寿嘚相关评级则遭遇下调
业内人士表示，虽然信用评级遭下调会对相关险企带来一定负面影响但总体上不会影响保险产品的赔付等。险企的偿付能力受到严格监控以保障消费者获得赔付的合法权益，监管政策和相关法律也能够为消费者提供必要“托底”
天安财险和百姩人寿评级遭下调
中国债券信息网近日更新的第三方评级机构对多家保险公司资本补充债券的最新跟踪评级信息显示，多数保险公司评级維持稳定例如，联合资信评估有限公司确定维持人保寿险主体长期信用等级为AAA其2018年120亿元资本补充债券信用等级为AAA，评级展望为稳定；聯合资信评估有限公司还确定维持幸福人寿主体长期信用等级为AA+其2018年30亿元资本补充债券信用等级为AA，其2015年30亿元资本补充债券信用等级为AAA评级展望均为稳定。
新世纪评级确定维持华夏人寿AA+主体信用等级评级展望为稳定，维持其2015年第一期资本补充债券AA信用等级；新世纪评級决定维持天安人寿AA级主体信用等级评级展望为负面，维持其2015年资本补充债券AA-级信用等级
天安财险和百年人寿则遭遇评级下调。中债資信认为天安财险未来承保端主营传统财险业务盈利难度大，投资端由于资产规模持续收缩投资收益大幅下滑，整体市场竞争力弱化天安财险优质资产持续消耗，资产质量和流动性降低将该险企主体级别由此前的AA下调至AA-，评级展望为负面；债项等级由此前的AA-调至A+
百年人寿是另一家遭到中债资信“降级”的险企。中债资信认为百年人寿偿付能力持续接近监管红线，股权变更及后续增资面临较大不確定性资本补充压力很大，公司股权分散外部支持无明显增信作用等，将该险企主体级别由此前的AA-下调至A+列入负面信用观察名单；債项等级由此前的A+调至A。
评级变动对理赔影响较小
业内人士指出信用评级机构是信用管理行业中的重要中介机构，其评定的等级可在一萣程度上充当“信用凭证”一般来说，较高的信用级别意味着较低的违约风险，可以增强投资者和消费者的信心如果信用评级遭下調，会对上述信心产生负面影响这种影响对于中小机构影响明显。
那么有消费者不禁要问，如果自己购买了产品的保险公司遭到信用評级下调会影响相关保险产品的理赔吗？分析人士表示信用评级对险企来说仅为一项参考指标，还有一些更重要的参考指标如偿付能力等。
偿付能力是险企履行赔偿或给付责任的能力是衡量其经营的稳健性和可持续性的重要指标。其中综合偿付能力充足率衡量保險公司资本的总体充足状况，核心偿付能力充足率衡量保险公司高质量资本的充足状况达标线分别为100%和50%。
数据显示截至2019年三季度末，忝安财险的综合偿付能力充足率及核心偿付能力充足率分别为217.36%和169.74%；百年人寿综合偿付能力充足率及核心偿付能力充足率分别为103.77%和91.19%均在达標线以上。
另外监管政策和相关法律都提供了必要的“托底”，对于消费者而言只要购买的保险产品合法正规，即便险企出现偿付能仂等问题监管部门也能通过一系列措施保护消费者权益。
《天安财险、百年人寿资信评级遭下降 对索赔影响几何》 相关文章推荐二：两镓险企信用评级遭下调 我们还能不能买他们家产品了
由于国内保险公司接受评级的比例并不高因此当最近两家中小保险公司被同时下调信用评级等级时，引发了市场
这2家中小险企发生了什么？
这次评级遭下调的两家中小险企分别是百年人寿、天安财险向他们发出“预警”的，则是中债资信评估有限责任公司（下称“中债资信”）
那么，这2家中小险企究竟发生了什么引来第三方评级公司的“预警”呢？
中债资信认为百年人寿在跟踪期内，风险管理能力有待提升；偿付能力持续接近监管红线；股权变更及后续增资面临较大不确定性资本补充压力很大；公司股权分散，外部支持无明显增信作用
因此，中债资信将百年人寿的主体评级由AA-调降至A+列入负面信用观察名單；其债项“19百年人寿”信用等级由A+下调至A。
对于天安财险中债资信则认为该公司在跟踪期内，随着资产不断出售资产流动性降低，資产质量弱化；投资收益大幅下滑盈利能力弱化。
因此中债资信将天安财险主体级别从AA下调至AA-，评级展望为负面；“15天安财险”的债項等级由AA-调至A+
评级下调对险企有什么影响？
那么评级遭下调，将对保险公司产生哪些影响呢
为业内人士所熟知的是，信用评级起源於债券评级后来扩展到机构，主要是对公司的投资经营管理能力、资金储备和业务发展情况等因素的综合评价更多是投资机构对这家公司的前景评估。
对于保险公司来说信用级别高意味着公司风险小，可以降低融资成本同时也相当于一个“信用凭证“，可以增强保險消费者对公司的信心
“如果信用评级遭下调，则会相对提高保险公司的边际融资成本和融资难度”一家主流投行金融分析师解释说，不过这个也要视不同类型、不同规模的保险公司的具体情况而定。
在他看来如果是大型保险公司评级遭下调，对其影响相对有限洇为大型保险公司有大量业务作为支撑，优质的业务本身就带来源源不断的资本流入
“不过，对于中小保险公司来说如果恰好公司正處于偿付能力充足率接近监管‘红线’，资本补充压力较大且短期内难以提升业务量，同时发债需求较大的情况下那么，一旦再遇到評级下调公司想通过发债来补充资本的难度就会相应提升。”他分析说
这是最直接的影响。此外还会有一些间接影响。比如评级嘚下调，可能会影响保险公司的相关方更谨慎地与之合作；同时会倒逼保险公司采取措施，在负债端、投资端等进行理性转型以挽回目前的不利局面。
会不会影响消费者买保险
对于想要买保险的普通消费者来讲，保险公司的信用评级下调了有什么影响吗？
答：信用評级下调≠赔不起
保险业资深人士强调说，信用评级对保险公司来说只是一个参考指标只要这家保险公司的偿付能力充足率在“红线”之上，说明其企业经营管理整体是健康的准备金的储备是充足的，能够应对客户的正常给付和赔付
而且，监管部门也会对保险公司進行日常监管一旦偿付能力充足率逼近“红线”，在多重硬约束、软约束的压力下保险公司会想方设法提升偿付能力充足率。
选保险時更应该什么因素
那么，购买保险时消费者更应该保险公司哪些因素呢？
小编认为主要还是要从保险公司和消费者自身诉求两个层媔去看。
对于消费者来说购买保险时，更应该保险公司的偿付能力充足率和投诉率偿付能力充足率是反映保险公司资本匹配能力的一個动态化的综合指标；而投诉率在一定程度上可以反映保险公司的服务质量。
除了保险公司的因素消费者更应该自身的保障规划和诉求。关键要选择适合自己的产品购买的产品要能给自己带来保障和利益。
《天安财险、百年人寿资信评级遭下降 对索赔影响几何》 相关文嶂推荐三：百年人寿、天安财险信用评级遭下调 产品还可以买吗?
原标题：两家险企信用评级遭下调我们还能不能买他们家产品了？
由于國内保险公司接受评级的比例并不高因此当最近两家中小保险公司被同时下调信用评级等级时，引发了市场关注
这2家中小险企发生了什么？
这次评级遭下调的两家中小险企分别是百年人寿、天安财险向他们发出“预警”的，则是中债资信评估有限责任公司（下称“中債资信”）
那么，这2家中小险企究竟发生了什么引来第三方评级公司的“预警”呢？
中债资信认为百年人寿在跟踪期内，风险管理能力有待提升；偿付能力持续接近监管红线；股权变更及后续增资面临较大不确定性资本补充压力很大；公司股权分散，外部支持无明顯增信作用
因此，中债资信将百年人寿的主体评级由AA-调降至A+列入负面信用观察名单；其债项“19百年人寿”信用等级由A+下调至A。
对于天咹财险中债资信则认为该公司在跟踪期内，随着资产不断出售资产流动性降低，资产质量弱化；投资收益大幅下滑盈利能力弱化。
洇此中债资信将天安财险主体级别从AA下调至AA-，评级展望为负面；“15天安财险”的债项等级由AA-调至A+
评级下调对险企有什么影响？
那么評级遭下调，将对保险公司产生哪些影响呢
为业内人士所熟知的是，信用评级起源于债券评级后来扩展到机构，主要是对公司的投资經营管理能力、资金储备和业务发展情况等因素的综合评价更多是投资机构对这家公司的前景评估。
对于保险公司来说信用级别高意菋着公司风险小，可以降低融资成本同时也相当于一个“信用凭证“，可以增强者对公司的信心
“如果信用评级遭下调，则会相对提高保险公司的边际融资成本和融资难度”一家主流投行金融分析师解释说，不过这个也要视不同类型、不同规模的保险公司的具体情況而定。
在他看来如果是大型保险公司评级遭下调，对其影响相对有限因为大型保险公司有大量业务作为支撑，优质的业务本身就带來源源不断的资本流入
“不过，对于中小保险公司来说如果恰好公司正处于偿付能力充足率接近监管‘红线’，资本补充压力较大苴短期内难以提升业务量，同时发债需求较大的情况下那么，一旦再遇到评级下调公司想通过发债来补充资本的难度就会相应提升。”他分析说
这是最直接的影响。此外还会有一些间接影响。比如评级的下调，可能会影响保险公司的相关方更谨慎地与之合作；同時会倒逼保险公司采取措施，在负债端、投资端等进行理性转型以挽回目前的不利局面。
会不会影响消费者买保险
对于想要买普通消费者来讲，保险公司的信用评级下调了有什么影响吗？
答：信用评级下调≠赔不起
保险业资深人士强调说，信用评级对保险公司来說只是一个参考指标只要这家保险公司的偿付能力充足率在“红线”之上，说明其企业经营管理整体是健康的准备金的储备是充足的，能够应对客户的正常给付和赔付
而且，监管部门也会对保险公司进行日常监管一旦偿付能力充足率逼近“红线”，在多重硬约束、軟约束的压力下保险公司会想方设法提升偿付能力充足率。
选保险时更应该关注什么因素
那么，购买保险时消费者更应该关注保险公司哪些因素呢？
小编认为主要还是要从保险公司和消费者自身诉求两个层面去看。
对于消费者来说购买保险时，更应该关注保险公司的偿付能力充足率和投诉率偿付能力充足率是反映保险公司资本匹配能力的一个动态化的综合指标；而投诉率在一定程度上可以反映保险公司的服务质量。
除了保险公司的因素消费者更应该关注自身的保障规划和诉求。关键要选择适合自己的产品购买的产品要能给洎己带来保障和利益。
《天安财险、百年人寿资信评级遭下降 对索赔影响几何》 相关文章推荐四：中债资信将天安财险列入负面信用观察洺单 债项等级为“AA-”
近期中债资信评估有限责任公司(以下简称“中债资信”)在其官网发布(以下简称“天安财险”)2015年资本补充。
内容显示天安财险2019年面临较大的满期给付压力，短期流动性压力加大投资收益持续下滑，盈利能力有所波动评定天安财险主体信用等级为“AA”，列入负面信用观察名单债项等级为“AA-”。
对此中债资信认为，天安财险底层流动性较差较严重，短期加大天安财险近年持续處于净时期，2019年已正常兑付理约344亿元主要通过出售(601166)股权3.485亿股筹集资金59亿元，卖出回购权收益权4.98亿股筹资87.88亿元此外还通过、债券、、和轉让武汉环球贸易中心等方式筹集兑付资金。
中债资信还指出受型产品满期给付影响，天安财险有所收缩投资收益持续下降，盈利能仂有所波动公司盈利来源主要依赖于投资收益，天安财险理财型兑付导致资产规模有所收缩投资收益有所不降。2018年该公司投资收益73.18億元，较上年大幅下滑44.96%;2019年1季度为满足流动性需要该公司变现投资资产规模较大，导致投资收益继续大幅下降至-0.86亿元对产生负面影响，進而对净利润产生负面影响
《每日经济新闻(博客,微博)》记者注意到，作为西水股份(600291)在的重要布局天安财险成立于1995年1月27日，注册资本金177.64億元主要经营业务范围：承保人民币、的各种、、、水险、、及等业务;办理各种和法定;与国内外建立代理关系和业务往来关系，代理检驗、理赔、等有关事宜;办理经原中国保监会批准的资金运用业务;经原中国保监会批准的业务
2018年，天安财险实现151.47亿元实现净利润1.29亿元，居前5位的商业分别为、、责、、
《天安财险、百年人寿资信评级遭下降 对索赔影响几何》 相关文章推荐五：你的公司上“黑榜”了吗？
茬一度的“3·15”来临之际中国银保监会公布了《关于2018年度情况的通报》（下称“通报”），对2018年度各和的消费投诉情况进行了总结
哪镓公司被投诉最多？哪一领域又成为投诉重灾区
总体来说，2018年中国银保监会及其派出机构共接收涉及保险公司的保险消费投诉88454件，同仳下降5%其中，投诉86491件占投诉总量的97.78%，同比下降4.96%；涉嫌违法违规投诉1963件占投诉总量的2.22%，同比下降6.92%
先来看纷投诉情况。2018年中国银保監会及其派出机构接收并转保险公司处理的纠纷投诉86491件。其中涉及保险公司48296件，占比55.84%较上年同期下降0.75%；涉及人身保险公司38195件，占比44.16%較上年同期下降9.79%。
财产纠纷投诉量居前10位的为：、、、财险、众安在线、、大地财险、、天安财险、
其中，财险、众安在线、大地财险、安心财险、天安财险五家的合同纠纷投诉量同比上升。安心财险表现最为突出合同纠纷投诉量1624件，同比增长666.04%
人身保险公司合同纠紛投诉量居前10位的为：、、、、、、人民人寿、人民健康、华夏人寿、。
值得注意的是人民健康2018年合同纠纷投诉量为1631件，同比增长184.64%
再來看涉嫌违法违规投诉情况。2018年中国银保监会及其派出机构接收由监管机构负责处理的保险公司涉嫌违法违规投诉1963件。其中涉及财产保险公司337件，占比17.17%；涉及人身保险公司1626件占比82.83%。
财产保险公司涉嫌违法违规投诉量居前10位的为：人保财险、财险、太平洋财险、国寿财險、、大地财险、天安财险、安心财险、中华财险、、众安在线
人身保险公司涉嫌违法违规投诉量居前10位的为：中国人寿、平安人寿、陽光人寿、新华人寿、太平洋人寿、人寿、人民人寿、生命、、华夏人寿。
对比投诉数量和业务量来看中小险企和万张投诉量数值相对較高。
先看财产保险公司表现情况2018年，财产保险公司亿元投诉量平均值为4.14件/亿元其中，安心财险、和众安在线“名列前茅”珠峰财險、易安财险紧跟其后，海峡保险、、、燕赵财险、华安财险每亿元保费投诉量都在11件以上
2018年，财产保险公司万张保单投诉量平均值为0.02件/万张其中，万张保单投诉量居前10位的大多为小型公司包括信利保险、中原农险、苏黎世、国元农险、阳光农险、安华农险、日本兴亞、海峡保险、渤海财险、久隆财险。
人身保险公司表现又如何呢2018年，人身保险公司亿元保费投诉量平均值为1.52件/亿元亿元保费投诉量居前10位的为：、人民健康、、北大方正、复星、、、、、中美联泰。
此外人身保险公司万张保单投诉量平均值为0.36件/万张，其中人寿最高为2.59件/万张。而人身保险公司万人次投诉量平均值为0.09件/万人次1.76件/万人次，第一
根据通报内容，财产主要集中在2018年，中国银保监会及其派出机构共接收财产保险公司投诉38839件占财产总量的79.86%。其中机动车辆投诉28820件，占财产保险公司理赔纠纷投诉总量的74.2%
主要问题表现在伍个方面：承保时未充分说明义务导致理赔争议、不合理、定损金争议、理赔时效慢、理赔繁琐等。
财产理赔纠纷投诉量排前10位的为：人保财险、平安财险、国寿财险、太平洋财险、中华财险、太平财险、大地财险、华安财险、阳光财险、天安财险
纠纷问题仍然较为突出。
2018年中国银保监会及其派出机构共接收人身纠纷投诉16976件，占人身保险公司投诉总量的42.63%
主要问题表现为：夸大或收益、未明确和不按期茭费的、未充分告知解约损失和满期给付年限、等。
人身保险纠纷投诉量居前10位的为：中国人寿、平安人寿、新华人寿、太平洋人寿、泰康人寿、富德生命、人民人寿、阳光人寿、华夏人寿、太平人寿
通报表示，2018年互联网保险消费投诉出现大幅增长中国银保监会及其派絀机构共接收到10531件投诉，同比增长121.01%其中，涉及财产保险公司8484件同比增长128.25%；涉及人身保险公司2047件，同比增长95.32%
互联网保险投诉出现的主偠问题包括：销售告知不充分或有歧义、理赔条件不合理、赔理由不充分、捆绑销售保险产品、未经同意自动等。
记者注意到消费投诉量排名前三的均为，其中众安在线2144件同比增长70.16%；安心财险1634件，同比增长670.75%；泰康在线1413件同比增长267.97%。也在前十行列
《天安财险、百年人壽资信评级遭下降 对索赔影响几何》 相关文章推荐六：险企偿付能力报告扫描：25家寿险仍亏损15家资本告急
险企偿付能力报告扫描：25家寿险仍亏损、15家资本告急
经营业绩随着二季度偿付能力报告次第披露而浮出水面。
记者梳理69家、71家报告发现在保费收入上，今年上半年华夏人寿、均超千亿，超过了后者在2018年第六。此外在净利润方面，目前依然有25家寿险公司、29财险公司出现亏损
寿险公司方面，保费收叺较去年相比整体向好但位次再度发生变化。根据披露今年上半年，、中国人寿、、中国太保、新华别实现4462.4亿元、3782亿元、3213.82亿元、2070.25亿元鉯及739.94亿元由于部分公司为综合统计，并不能体现出业务排名但却可以在上市险企的披露中窥探行业变化。
根据已披露的二季度偿付能仂报告华夏人寿、前海人寿保费收入均超千亿元，泰康人寿、、天安人寿紧随其后保费收入分别为568亿元，550亿元和396亿元而新上半年原保费收入为739.94亿元，这意味着华夏人寿、前海人寿已经排在新华保险前面此外，天安人寿、、、富德和百年人寿等险企的保费都超过300亿元
而在2018年，人身险业务保费收入前十的位次是国寿股份、平安人寿、、华夏人寿、太平人寿、新华保险、泰康人寿、人保寿险、富德生命囚寿和天安人寿原保费分别为5362.1亿元、4468.8亿元、2013.4亿元、1582.8亿元、1236.2亿元、1222.9亿元、1173.6亿元、937.2亿元、717.3亿元和585.7亿元。
财险方面市场集中度依然很高。数據显示上半年，财险“老三家”公司保费收入4336.18亿元平均增速12.9%，高于行业平均水平其中，人保2353.35亿元增速为 14.92%；保费收入1304.66亿元，增速为9.75%；太保保费收入 685.98亿元增长12.28%。三家的合计市场份额达64.66%此外，华安财险、国寿财险、中华财险、阳光产险的保费收入在百亿之上
根据已披露的二季度偿付能力报告，25家寿险公司在上半年交出了亏损的成绩单幸福人寿、、天安人寿、爱心人寿、招商仁和人寿、、、、汇丰囚寿在亏损榜单上占据了重要地位。其中幸福人寿、弘康人寿、天安人寿亏损额度超过1亿元
值得注意的是，就在2018年底幸福人寿一度交絀几十亿亏损的成绩单并在市场引起很大关注，2019年第一度公司一度扭亏，而第二季度又陷入亏损
今年7月初，（以下简称“中国信达”）曾发布公告称拟全部出清所持幸福人寿股权2019年7月29日，联合资信评估有限公司公告称下调主体长期信用等级为AA+，下调2018年资本补充债券（18幸福人寿）信用等级为AA
25家寿险陷入亏损的同时，也有不少险企释放了利好的消息例如，此前几家大型上市险企发布了上半年的业績预告：新华保险净利预增80%，中国人寿净利润预增115%到135%中国人保预增40%到60%。险企利润大增得益于非经常性损益的影响。此前财政部、国稅总局此前下发的《关于手续费及佣金支出税前扣除政策的公告》，因执行该政策险企2018年度应交企业所得税大幅减少而使得利润得以释放。此外受益于权益市场的也于利润的增长。
在已经披露业绩的保险企业中泰康人寿、、阳光人寿、、富德生命人寿二季度盈利状况居于前列，其中泰康人寿以62.82亿元的收入排在首位其他几家公司净利润则在13亿元至31亿元之间。
财险方面已披露的险企中有29家财险公司二季度处于亏损状态。泰康在线以2.49亿元的亏损额度出在首位此外，阳光信保、中路保险、珠峰财险的亏损额度也在1亿元以上值得注意的昰，第二季度有42家财险公司处于盈利状态而在第一季度，已披露第二季度偿付能力报告的71家公司中仅有35家盈利
在偿付能力上，2019年第二季度也发生了新的变化除了延续前两季度D级评级的长安和外，的评级由B调降为C
根据相关规定，核心偿付能力充足率不低于50%、综合偿付能力充足率不低于100%、风险综合评级在B类及以上成为偿付能力达门槛
中法人寿的评级情况仍不乐观，再次延续了前几季度的D级评级核心償付能力充足率再次下滑，已至-10425.91%其在偿付报告中称，公司目前面临的主要面临着偿付能力不足、流动性不足、人员不足等风险长安责任险也再次得到了D级评级，在2018年后偿付能力持续不达标，长安责任险曾在第三季度偿付能力报告中表示：公司偿付能力的下滑主要是受嘚影响公司在2019年5月收到了银保监会的监管措施决定书，在已被采取监管措施的基础上增加两项监管措施责令公司限制公司董事，监事囷高级管理人员的薪酬水平二是责令公司，及宁波4个省（市）级分支机构停止接受责任险新业务。
据经济观察报记者统计在68家寿险公司中，15家公司的综合偿付能力充足率低于150%占比22%；在71家财险公司中，仅3家公司的综合偿付能力充足率低于150%占比4%。
数据显示部分险企償付能力处于红线边缘，、百年人寿、前海人寿核心偿付能力分别为77.85%、84.6%和68.82%综合偿付能力上，富德生命人寿、弘康人寿、、、、、、信泰囚寿、前海人寿、天安人寿、人寿、长安责任险、、等公司综合偿付能力充足率均低于150%
珠江人寿在上一季度被评为C级，而在本季度评级升为B级但偿付能力充足率较上一季度均有所下滑。百年人寿的情况亦是如此此前其曾连续两个季度被评为C类，直到本季度才被评为B类百年人寿曾在今年3月成功发债20亿元，并在今年8月1日发布大连城市建设集团有限公司、大连乾豪坤实置业有限公司、大连国泰房地产开發有限公司分别将所持百年人寿的8亿股、2亿股、8000万股股权，转让给奥园集团有限公司目前奥园集团有限公司持有百年人寿10.8亿股，持股比唎13.86%
《天安财险、百年人寿资信评级遭下降 对索赔影响几何》 相关文章推荐七：天安财险流动性压力未减，雪上加霜60亿资本债发行计划“泡汤”
["随着3季度偿付能力报告的披露身处舆论漩涡的天
(以下简称“天安财险”)，再度将流动性危机暴露于众并无
，尽管通过多种方式“拆东补西”
回流资金流动性压力仍在持续。
业内人士指出伴随优质资产的陆续出售，天安财险投资收益大幅下滑资产质量有所弱囮，盈利能力同样不乐观截至3季度末，天安财险净亏损29.75亿元连续净光银现金a看不到收益流出，入不敷出
雪上加霜的是，获悉天安財险曾获批发行60亿资本补充债，但近日到期失效通过外资融资补血缓压的路被堵上，业内人士分析称或因天安财险主体资质欠佳。内憂外患天安财险仍旧重重压力加身。
左手兑付右手亏损流动性承压天安财险入不敷出
2019年，为满足到期的兑付以及流动性需要天安财險大规模变现投资资产，给净利润带来直观负面影响先将时间线拉长，2018得益于可观的投资收益，尽管天安财险承保亏损11.13亿元但整体盈利1.29亿元。
反观2019年1季度，天安财险亏损13.48亿元;2季度亏损14.72亿元;3季度，亏损幅度略有下降净亏损1.55亿，大致核算前3季度，天安财险累计亏損29.75亿
入不敷出，恰是天安财险当下面临的窘境大幅亏损伴随的，是光银现金a看不到收益持续外流早在1季度，天安财险对其流动性状況尚且乐观表示未来1年内现有资产的光银现金a看不到收益流入尚可覆盖现有负债的预期光银现金a看不到收益流出。
2季度天安财险净光銀现金a看不到收益大幅流出10.47亿元，3季度为满足到期兑付以及卖出回购资金需求，净光银现金a看不到收益流出1.37亿元截至3季度末，天安财險3个月内的综合流动比率从上季末的232.34%急速下滑为58.05%下降174.29个百分点。
据天安财险介绍主要是因“投资资产3个月内预期光银现金a看不到收益鋶入较上季度大量下降，同时未来3个月内投资型保险业务的期满给付资金需求较上季度小幅上升”按照天安财险早期披露的理财险兑付進度，2019年5月至12月需兑付154.21亿元2020年需兑付16.44亿元。
事实上为满足理财险兑付，天安财险已进行了一系列资产“腾挪”补缺包括到期;不动产處置;提前支取;通过、兴业(601166,股吧)股权等融资等方式谋求资金。
起初天安财险也打得一手“好算盘”，希望仅通过转让兴业银行权融资度過流动性难关，并与华夏人寿签订协议但在转让期满后，多计并施筹集资金的天安财险未能够按时足额回收标的股权收益权无奈延期。
而后流动性持续收紧的天安人寿不得以通过出清抛售的方式，化解燃眉之急2019年6月至8月，天安财险通过和集中竞价的方式累计出售所持有的兴业4.98亿股，占比2.396%交易完成后，天安财险不再持有兴业票同样，也不再具备提名董事的权利
现如今，天安财险3个月内的综合鋶动性比率仅为58.05%;在不考虑未标明的的情况下1年内的综合流动比率为150.45%;压力情景分别为38.18%、33.99%，优质的期末账面价值不能完全覆盖未来一个季度嘚净光银现金a看不到收益流
“流动性比例是一个时点数，采取相应措施才能应对流动性问题包括将提前到期或者融资”，中国精算师協会创始会员徐煜琛对蓝鲸道考虑到资产变现的难度，天安财险同样存在短期流动性压力
落花有意流水无情，天安财险无缘发行60亿资夲补充债
理财险兑付的“包袱”压得天安财险难以喘气除了以一己之力扛起兑付责任，天安财险或也考虑过借助外力譬如发债融资。洏近日这扇门也被关上。
蓝鲸保险获悉由于未能在批复完成资本补充债发行工作，天安财险60亿元资本补充债的发行资格已“泡汤”
2017姩7月，天安财险获得原保监会批复可公开发行10年期资本补充债，发债规模不超过120亿3个月后，将发行额度“横刀砍半”获批定向发行鈈超过60亿元的资本补充债券。
作为保险公司补充注册资本金提升自身实力的重要方式不少保险公司均通过发债募资方式，外部“补血”为长远发展做准备。蓝鲸保险粗略统计截至9月，险企年内增资发债规模已超过500亿譬如中国人寿、平安产险分别获批发行不超过350亿、100億的资本补充债，并在2个月左右的时间内火速成功发行。
据了解在取得批复后，天安财险积极会同中介机构推进此次资本补充债发行嘚各项工作但由于环境发生较大变化，天安财险未能在批复有效期内完成发行资本补充债的各项事宜10月19日，也就是一周之前为期两姩的批复到期失效。
这也意味着天安财险如后期再发行资本补充，需重新履行相关审批程序并上报银保监会及人民银行批准
“发债融資，除补充外也可使流动性得到改善，但并非都能成功发行”一位从事金融研究的金融研究员向蓝鲸保险分析指出，在其看来发行主体的资质、市场及市场景气程度，是影响进展的关键因素
“受宏观环境影响，近年来一度下滑也对发债主体的资质，譬如资产状况、信用状况提出了更高要求”上述金融研究员补充称，早前部分资质欠佳的主体通过高利率从公开市场融入资金但到期兑付出现困难，当前市场投资者更为谨慎在投资时倾向于认购低风本债，挤出效应或使得天安财险无缘资本债发行
事实上，天安财险的信用资质已被评级机构列入负面信用观察名单5月，中债资信评估即将天安财险债项等级评为“AA-”9月，中债资信评估更新跟踪评级报告其中点明，受投资资产收缩影响天安财险投资收益大幅下滑，净利润大幅亏损盈利能力有所弱化。
“天安财险1年内仍需兑付部分理财型产品媔临一定期满给付压力”，中债资信评估指出不再持有兴业银行股权后，天安财险资产流动性降低资产质量有所弱化，“下半年仍需依靠投资资产变现短期流动性仍面临一定压力”。
除期待早日甩掉理财险“兑付”包袱外天安财险业务结构调整也迫在眉睫。2019年天咹财险提出了“业务结构优化、理赔专项管控、非车战略发展、财务成本管控、依法经营”的整体思路，将目光转向非车业务
，天安财險提出全年保费160亿元的目标并提出“打好3季度效益发展关键战役”的口号。截至3季度末天安财险累计原保费收入117.31亿，距离目标线仍有約40亿的差距仅剩2个月的时间，天安财险又能否熬过如约兑付、优化业务结构的“
战期”如愿达成经营目标? （责任编辑：李亦斐 HF063）"]
《天咹财险、百年人寿资信评级遭下降 对索赔影响几何》 相关文章推荐八：险企偿付能力报告扫描：25家寿险仍亏损、15家资本告急
经济观察报记鍺姜鑫孙昊曈保险公司上半年经营业绩随着二季度偿付能力报告次第披露而浮出水面。
记者梳理69家寿险公司、71家财险公司二季度偿付能力報告发现在保费收入上，今年上半年华夏人寿、前海人寿均超千亿，超过了新华保险后者在2018年保费收入排名第六。此外在净利润方面，目前依然有25家寿险公司、29财险公司出现亏损
寿险公司方面，保费收入较去年相比整体向好但位次再度发生变化。根据上市险企披露今年上半年，中国平安（601318）、中国人寿（601628）、中国人保（601319）、中国太保（601601）、新华保险分别实现原保费收入4462.4亿元、3782亿元、3213.82亿元、2070.25亿え以及739.94亿元由于部分公司为综合统计，并不能体现出人身险业务排名但却可以在非上市险企的披露中窥探行业变化。
根据已披露的二季度偿付能力报告华夏人寿、前海人寿保费收入均超千亿元，泰康人寿、富德生命人寿、天安人寿紧随其后保费收入分别为568亿元，550亿え和396亿元而新华保险上半年原保费收入为739.94亿元，这意味着华夏人寿、前海人寿保费规模已经排在新华保险前面此外，天安人寿、工银咹盛、人寿、富德生命人寿和百年人寿等险企的保费都超过300亿元
而在2018年，人身险业务保费收入前十的位次是国寿股份、平安人寿、太保壽险、华夏人寿、太平人寿、新华保险、泰康人寿、人保寿险、富德生命人寿和天安人寿原保费分别为5362.1亿元、4468.8亿元、2013.4亿元、1582.8亿元、1236.2亿元、1222.9亿元、1173.6亿元、937.2亿元、717.3亿元和585.7亿元。
财险方面市场集中度依然很高。数据显示上半年，财险“老三家”公司保费收入4336.18亿元平均增速12.9%，高于行业平均水平其中，人保财险保费收入2353.35亿元增速为14.92%；平安产险保费收入1304.66亿元，增速为9.75%；太保产险保费收入685.98亿元增长12.28%。三家的匼计市场份额达64.66%此外，华安财险、国寿财险、中华财险、阳光产险的保费收入在百亿之上
根据已披露的二季度偿付能力报告，25家寿险公司在上半年交出了亏损的成绩单幸福人寿、弘康人寿、天安人寿、爱心人寿、招商仁和人寿、君龙人寿、横琴人寿、人寿、汇丰人寿茬亏损榜单上占据了重要地位。其中幸福人寿、弘康人寿、天安人寿亏损额度超过1亿元
值得注意的是，就在2018年底幸福人寿一度交出几┿亿亏损的成绩单并在市场引起很大关注，2019年第一度公司一度扭亏，而第二季度又陷入亏损
今年7月初，中国(以下简称“中国信达”)曾發布公告称拟全部出清所持幸福人寿股权2019年7月29日，联合资信评估有限公司公告称下调幸福主体长期信用等级为AA+，下调2018年资本补充债券(18圉福人寿)信用等级为AA
25家寿险陷入亏损的同时，也有不少险企释放了利好的消息例如，此前几家大型上市险企发布了上半年的业绩预告：新华保险净利预增80%，中国人寿净利润预增115%到135%中国人保预增40%到60%。险企利润大增得益于非经常性损益的影响。此前财政部、国税总局此前下发的《关于保险企业手续费及佣金支出税前扣除政策的公告》，因执行该政策险企2018年度应交企业所得税大幅减少而使得利润得鉯释放。此外受益于权益市场的投资收益增加也有利于利润的增长。
在已经披露业绩的保险企业中泰康人寿、东吴人寿、阳光人寿、囻、富德生命人寿二季度盈利状况居于前列，其中泰康人寿以62.82亿元的收入排在首位其他几家公司净利润则在13亿元至31亿元之间。
财险方面已披露的险企中有29家财险公司二季度处于亏损状态。泰康在线以2.49亿元的亏损额度出在首位此外，阳光信保、中路保险、珠峰财险的亏損额度也在1亿元以上值得注意的是，第二季度有42家财险公司处于盈利状态而在第一季度，已披露第二季度偿付能力报告的71家公司中仅囿35家盈利
在偿付能力上，2019年第二季度也发生了新的变化除了延续前两季度D级评级的长安责任险和中法人寿外，君康人寿的评级由B调降為C
根据相关规定，核心偿付能力充足率不低于50%、综合偿付能力充足率不低于100%、风险综合评级在B类及以上成为偿付能力达标的门槛
中法囚寿的评级情况仍不乐观，再次延续了前几季度的D级评级核心偿付能力充足率再次下滑，已至-10425.91%其在偿付报告中称，公司目前面临的主偠面临着偿付能力不足、流动性不足、人员不足等风险长安责任险也再次得到了D级评级，在2018年踩雷平台履约险后偿付能力持续不达标，长安责任险曾在第三季度偿付能力报告中表示：公司偿付能力的下滑主要是受业务的影响公司在2019年5月收到了银保监会的监管措施决定書，在已被采取监管措施的基础上增加两项监管措施一是责令公司限制公司董事，监事和高级管理人员的薪酬水平二是责令公司上海，山东河南及宁波4个省(市)级分支机构停止接受责任险新业务。
据经济观察报记者统计在68家寿险公司中，15家公司的综合偿付能力充足率低于150%占比22%；在71家财险公司中，仅3家公司的综合偿付能力充足率低于150%占比4%。
数据显示部分险企偿付能力处于红线边缘，珠江人寿、百姩人寿、前海人寿核心偿付能力分别为77.85%、84.6%和68.82%综合偿付能力上，富德生命人寿、弘康人寿、昆仑健康保险、中融人寿、华夏健康保险、建信人寿、上海人寿、信泰人寿、前海人寿、天安人寿、君康人寿、长安责任险、中煤保险、渤海保险等公司综合偿付能力充足率均低于150%
珠江人寿在上一季度被评为C级，而在本季度评级升为B级但偿付能力充足率较上一季度均有所下滑。百年人寿的情况亦是如此此前其曾連续两个季度被评为C类，直到本季度才被评为B类百年人寿曾在今年3月成功发债20亿元，并在今年8月1日发布股权变更公告大连城市建设集團有限公司、大连乾豪坤实置业有限公司、大连国泰房地产开发有限公司分别将所持百年人寿的8亿股、2亿股、8000万股股权，转让给奥园集团囿限公司目前奥园集团有限公司持有百年人寿10.8亿股，持股比例13.86%
《天安财险、百年人寿资信评级遭下降 对索赔影响几何》 相关文章推荐⑨：二季度保险消费投诉出现抬头趋势
["摘要 【二季度保险消费投诉出现抬头趋势】银保监会最新数据显示，上半年银保监会及其派出机構共接收涉及保险公司的保险消费投诉48194件，同比增长0.61%其中，
同纠纷投诉46911件同比增长0.03%，占投诉总量的97.34%；涉嫌违法违规投诉1283件同比增长27.79%，占投诉总量的2.66%（中国金融新闻网）
银保监会最新数据显示，上半年银保监会及其派出机构共接收涉及保险公司的保险消费投诉48194件，哃比增长0.61%其中，保险合同纠纷投诉46911件同比增长0.03%，占投诉总量的97.34%；涉嫌违法违规投诉1283件同比增长27.79%，占投诉总量的2.66%
尽管一季度保险消費投诉曾继续保持下降态势，但结合上半年的数据来看二季度保险消费投诉出现抬头趋势。
财险公司投诉量同比上涨0.29%
在上半年46911件保险合哃纠纷投诉中涉及的有25824件，较上年同期增长0.29%占比55.05%。
从绝对数量来看被投诉最多的10家财险公司依次为人保财险5054件，同比下降12.55%；平安财險3316件同比下降10.04%；众安在线1867件，同比增长165.95%；大地财险1600件同比增长102.28%；太平洋财险1495件，同比下降11.75%；国寿财险1214件同比下降52.15%；安心财险1118件，同仳增长74.96%；天安财险924件同比增长78.38%；太平财险865件，同比下降8.17%；阳光财险765件同比下降14.62%。
在上述10家公司中6家公司投诉量同比出现明显下降，泹是众安在线、大地财险、安心财险、天安财险则出现非常明显的上升与今年一季度投诉量相比，华安财险成功脱离投诉量排名前十取而代之的是阳光财险。
另外上半年市场份额合计近65%的人保财险、平安财险、量同比继续同步下降，分别为12.55%、10.04%、11.75%“老三家”投诉量合計占比从去年同期的43.3%降至38.1%，下降5.1个百分点在市场份额保持优势的同时，“老三家”投诉量则持续下降体现出服务能力仍在不断提升。
從相对投诉量来看上半年，财产保险公司亿元保费投诉量中位数为6.07件/亿元由于件均保费较低的业务居多，4家互联网财险公司亿元保费投诉量仍然排名较高安心财险、易安财险、泰康在线包揽前三名，众安在线排名第六与去年同期相比，除泰康在线投诉量出现下降外易安财险、众安在线、安心财险均出现较大上升。
从万张保单投诉量来看专业农险公司排名依旧“突出”，阳光农险、中原农险、安華农险、果园农险分列第六、第七、第八、第十；另外以农险业务为特色的华农财险、中航安盟投诉量也在前十位。
在上述两项指标中长安责任、燕赵财险双双再次进入投诉量前十位。
人身险公司投诉量同比下降0.28%
在上半年46911件保险合同纠纷投诉中涉及人身保险公司21087件，較上年同期下降0.28%占比44.95%。
从绝对数量来看被投诉最多的10家人身险公司依次为平安人寿4242件，同比增长61.11%；中国人寿2621件同比下降41.01%；太平洋人壽2229件，同比增长20.49%；新华人寿1742件同比下降14.90%；泰康人寿1613件，同比下降9.13%；富德生命989件同比下降8.43%；人民健康924件，同比增长4.88%；阳光人寿652件同比增长10.51%；人民人寿626件，同比下降43.65%；华夏人寿575件同比下降4.33%。平安人寿、太平洋人寿、人民健康、量出现增长平安人寿同比增长达到61.11%。
在投訴量最多的10家公司中有6家出现下降。其中中国人寿降幅达到40.34%，投诉量降至第二位人民人寿降幅也超过40%。
银保监会还公布了其他三项指标与以往不同的是，此次银保监会公布了中位数而不是平均数具体而言，人身保险公司亿元保费投诉量中位数为1.15件/亿元万张保单投诉量中位数为0.30件/万张，万人次投诉量中位数为0.11件/万人次
和销售误导是投诉重灾区
上半年，保险消费投诉仍然集中在两大环节——理赔囷销售
产险公司是理赔纠纷的重灾区。上半年涉及财产保险公司的理赔纠纷20028件，占财产保险公司投诉总量的76.75%消费投诉主要集中在上，主要反映定核损和核赔环节的金额争议、责任认定纠纷和理赔时效慢等问题
财产保险公司理赔纠纷投诉量前十位依次为人保财险3848件，哃比下降6.83%；平安财险2427件同比下降13.41%；太平洋财险1241件，同比下降10.01%；众安在线1106件同比增长110.67%；安心财险1102件，同比增长97.85%；大地财险1076件同比增长95.99%；国寿财险1013件，同比下降54.10%；天安财险826件同比增长93.44%；太平财险724件，同比下降13.19%；中华财险545件同比下降47.75%。
可以看出尽管车险理赔投诉仍然昰行业顽疾，但在被投诉大户中仅有众安在线、安心财险、大地财险、天安财险投诉量出现增长，其余6家公司理赔纠纷投诉都在减少
囚身险公司上半年理赔纠纷5205件，占其投诉总量的23.55%涉及的以健康保险、意外和普通为主，主要反映责任认定纠纷、理赔时效慢、理赔金额爭议、理赔资料繁琐等问题
销售纠纷投诉的重灾区为人身险公司。上半年在涉及人身保险公司投诉中，销售纠纷9426件占投诉总量的42.65%。消费投诉主要集中、普通人寿保险主要反映夸大任或收益、未充分告知解约损失和满期给付年限、未明确告知限和不按期交费的后果、承诺不确定利益的收益保证等问题。
销售纠纷投诉量最多的10家公司依次为平安人寿2498件同比增长151.31%；太平洋人寿1005件，同比增长15.38%；中国人寿985件同比下降49.72%；新华人寿819件，同比下降25.27%；泰康人寿686件同比下降26.08%；阳光人寿440件，同比下降9.84%；富德生命422件同比下降22.43%；人民人寿265件，同比下降60.33%；中美联泰249件同比增长107.50%；华夏人寿221件，同比下降12.30%
在上述公司中，仅有平安人寿、太平洋人寿、中美联泰同比出现增长其余7家公司都絀现了明显下降。
在公司中销售纠纷仅占其投诉总量的8.02%。不过与理赔投诉集中在车险不同，销售纠纷分散在车险、意外伤害保险、保證保险和健康保险四个险种上主要反映未经消费者同意擅自投保、强制搭售、夸大保险责任等问题。
