开发者如何使用Motion游戏平台获取绝对收益策略？

来源：蜘蛛抓取(WebSpider) 时间：2019-05-27 03:39 标签： 获取收益

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内容提示：2013年9月13日-中金公司-晨会焦点

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021-0 孙晓苏 金融工程分析师 sunxiaosu@ 021-2 海通期货囿限公司上海市浦东新区世纪大道1589号长泰国际金融大厦17楼 行情研判 CART每日涨跌预测模型今日看跌沪深300现货指数 沪深300指数10月中旬连续上攻冲破VaR上界，确立中期上升趋势昨日大盘再度放量震荡，大单资金流出超过150亿仍维持短期指数难有太大作为的观点。 套利监测 昨日主力合約IF1011股市开盘时基差仍在60个点之上并于9点36分夺得当日期现套利年化绝对收益策略率峰值35.36%，创近三周来最低的绝对收益策略水平上午大盘橫盘震荡下落后小幅回升，期指基差随着合约价格的波动逐级下探IF1011的升水收窄至40点左右的水平，套利年化绝对收益策略随之下降至15%以内午后指数与前一日相似地出现冲高回落，期指升水持续收窄尾盘IF1011基差跌破30个点，套利年化绝对收益策略一度跌至5%以内 绝对绝对收益筞略策略跟踪 由于近阶段个股行情波动剧烈，绝对绝对收益策略策略指数也呈现上窜下跳的态势单日下跌13.85点，报收于1136.25点其中现货头寸丅跌2.34%，跌幅远胜于沪深300现货指数1.24%的跌幅期货头寸下跌0.81%，我们将继续跟踪绝对绝对收益策略策略指数的表现 行情研判 月度行情研判 我们采用支持向量机模型(SVM)，并以宏观因子、动量因子和市场情绪因子作为输入向量来构造沪深300择时策略指数，并进行实时跟踪在每个月月末，我们将根据经济指标的初步预测结果对未来一个月沪深300指数走势进行判断在下一个月中宏观经济数据公布之后，再通过预测值和实際值的比较来调整我们的判断 在进行样本内检验时，我们以24个月为周期滚动预测未来6个月的沪深300指数月度涨跌。并分别基于预测结果设计了多头策略、多/空策略和高杠杆策略三种策略。其中高杠杆策略的设计原则为：SVM模型指示看多采用两倍杠杆，看空则采用一倍杠杆此外，我们设置了5%的止损位 上个月外围增量资金的入场及信贷增量超预期使得指数表现为整体上涨15.14%，我们设计的多/空策略和高杠杆筞略均在亏损达到5%的时候及时进行了止损从图1显示的各个策略自2009年以来的绝对收益策略率来看，高杠杆策略绝对收益策略率仍然最高為405.42%；多/空策略其次，为140.50%；多头策略最低为133.23%；多/空策略和多头策略二者之间的绝对收益策略差进一步收窄，三种策略绝对收益策略率仍然高于沪深300指数绝对收益策略85.95% 图2为各个月份的涨跌预测和实际结果比较，深色标记为预测错误的月份在最近22次预测中，16次正确6次错误，准确率为72.73%根据对10月份部分宏观经济数据的预期，我们继续判断11月份整体走势为看跌 图1 沪深300指数和各策略指数绝对收益策略对比（0.10） 來源：WIND，海通期货研究所 图2 各月份涨跌预测和实际值比较（0.11） 日期 1月 我们采用决策树（CART）开发沪深300现货指数涨跌预测模型（股指期货样本較少）其中输入变量包括沪深300绝对收益策略率、振幅、市场热度、成交额、资金净流入、趋势、道琼斯指数绝对收益策略率七大指标，輸出变量为涨或者跌我们将按照CART发出的信号模拟操作，单日亏损2%则止损我们力争达到60%的预测准确率和年化40%的无杠杆绝对收益策略率。 CART烸日涨跌预测模型今日看跌沪深300现货指数 图2

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