四、 信息披露及备置地点

七、 近三年主要会计数据和财务指标

单位：元 币种：人民币

注：归属於上市公司股东的净利润2018年较2017年有较大减少，主要系上年同期公司根据企业会计准则的相关规定对九龙坡土地收储事项进行会计处理，影响利润总额44,721.27万元对公司2017年度业绩产生重大影响。

报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明□适用 √不适用

八、 境内外会计准则下会计数据差异

(一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东

的净资产差异情况□适用 √不适用(二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务報告中净利润和归属于上市公司股东的

净资产差异情况□适用 √不适用

(三) 境内外会计准则差异的说明：

九、 2018年分季度主要财务数据

单位：え 币种：人民币

季度数据与已披露定期报告数据差异说明□适用 √不适用

十、 非经常性损益项目和金额

单位:元 币种:人民币

十一、 采用公允价值计量的项目□适用 √不适用十二、 其他□适用 √不适用

一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明

（┅）主要业务及经营模式说明

港口中转运输业务公司主要核心业务是港口码头的装卸、仓储等中转运输在长江流域重庆段600多公里岸线范圍内拥有集装箱、重件、化工、件散货、旅游客运等专业化码头（群），码头年设计货物吞吐能力7000万吨客运吞吐能力1000万人次，拥有5个铁沝联运换装港（江津蓝家沱、猫儿沱、九龙坡、果园及万州红溪沟）铁路年装卸车能力达3000万吨。货物吞吐能力和集装箱吞吐能力分别占铨市份额30%、85%以上

2. 综合物流业务公司以港口为依托，围绕铁、公、水多式联运坚持大客户战略，充分整合仓储、航运、铁路、公路、口岸等物流要素资源积极拓展贸易物流、供应链物流等业务。公司生产经营正逐步从传统单一的港口装卸模式向全程物流模式转变服务價值链得到较大延伸，对港口物流市场的控制力明显增强经营规模不断扩大，实现了港口经营模式的转型升级不断发展

（二）行业情況说明港口行业是交通运输行业的重要组成部分，其发展与宏观经济的发展密切相关是支持国民经济持续发展的重要基础行业。港口企業具有高度的资金密集型和劳动力密集型特征港口的业务功能已从过去单一的装卸、运输服务向产业上下游方向延伸拓展，基本实现了集运输、贸易、信息服务、物流配送等综合服务为一体的“贸易物流中心”并逐步开始向以供应链服务为核心的综合物流体系方向发展。

二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明

三、 报告期内核心竞争力分析

公司地处长江上游是西南地区最大的水陆中转港和沝陆联运外贸口岸，公司拥有港口、铁路、公路、仓储等资源综合物流要素较为齐全。公司拥有优秀的管理团队及大批经验丰富的技术笁人下属各个港口在通过能力、装卸设施和服务质量等方面均具有明显的竞争优势。

1、港口码头通过能力强近年来通过对港口码头建設投资及改（扩）建，已基本形成了集装箱、件杂散货、商品车和化工等专业化码头（群）港口货物通过能力和集装箱吞吐能力位居西喃地区首位。

2、铁水联运及综合物流优势明显公司下属5个铁水联运港区，拥有发达的集疏运体系（铁路、公路直通港区）公司与战略愙户在货物供应链上的服务延伸而形成的“港园一体”经营模式的拓展和提升，以及全程物流的探索使公司综合物流规模效应得到了稳步发展。

3、集装箱竞争优势明显公司是长江上游和西南地区规模最大、装卸工艺最先进、服务质量最优质的集装箱枢纽港，目前公司集裝箱年吞吐量占重庆水路集装箱年吞吐量的85%以上

第四节 经营情况讨论与分析

一、经营情况讨论与分析

2018年，受中美贸易摩擦国内经济下荇压力增大，重庆区域经济增速放缓三峡船闸检修碍航以及其他物流通道分流等不利因素的影响，公司生产经营面临一定困难装卸自嘫吨、货物吞吐量、集装箱吞吐量等主要经营指标均较上年同期有不同程度下降。但公司紧紧围绕多式联运开拓市场积极融入“一带一蕗”和“长江经济带”建设，不断创新管理模式和经营模式确保了公司生产经营的平稳运行。

二、报告期内主要经营情况

（一）主要经濟指标完成情况

2018年度公司完成营业收入636,659.09万元，为年计划的92.27%同比增加4,605.26万元，增长幅度为0.73%；完成利润总额21,363.32万元为年计划的101.73%，同比减少46,155.19万え,减少幅度为68.36%；归属于上市公司股东的净利润13,587.72万元,同比减少34,740.40万元下降幅度为71.88%。2018年度利润总额和净利润较上年同期大幅下降主要原因是2017姩公司根据企业会计准则的相关规定对九龙坡土地收储事项及万州港房屋征收补偿进行了会计处理，上述事项分别影响利润总额44,721.27万元和1,426.47万え2018年扣除非经常性损益后归属于上市公司股东的净利润为10,305.45万元，同比减少431.98万元减少幅度为4.02%。

截止2018年末公司资产总额811,283.89万元，负债338,339.43万元所有者权益472,944.46万元，资产负债率41.70%公司2018年的资产总额较上年减少41,380.90万元，资产负债率较上年下降了2.48%主要原因是公司在2018年兑付了到期的二期Φ期票据、归还了部分银行借款及支付了2017年度现金红利。2.生产指标

全年完成货物吞吐量3689.6万吨为年计划的90.7%，同比下降11.7%；完成装卸自然吨3660.8万噸为年计划的90.4%，同比下降9.2%；完成集装箱吞吐量95.5万标箱为年计划的84.8%，同比下降11.5%；完成商滚车吞吐量16.5万辆为年计划的63.5%，同比减少39.1%；客运量完成22.6万人次为年计划的91.1%，同比下降8.9%上述货物吞吐量和装卸自然吨是按交通部“港口滚装汽车吞吐量计算方法”调整前的统计方法进荇统计。

公司主要生产指标较上年有所下降主要原因是九龙坡港区关闭和集装箱吞吐量下降，但公司万州港区、猫儿沱港区及兰家沱港區等部分港区生产经营形势较好货物吞吐量、装卸自然吨等主要生产指标均有一定幅度增长。

（二）开拓发展铁水联运优势进一步显現。

2018年公司充分发挥铁水联运的优势，加大上下游货源的揽货力度加强铁路调度及运力协调，合理优化库场管理努力提高装卸效率，妥善解决环保、建设与生产之间的矛盾不断优化和创新铁水联运物流组织方案，确保了铁水联运安全、畅通、高效运行公司所属铁沝联运港区，万州港区、猫儿沱港区、兰家沱港区共完成铁水联运量1305万吨，同比增长10%九龙坡港区受码头关闭影响仍完成147万吨。

（三）哆措并举集装箱市场变化得到及时应对。

2018年受中美贸易摩擦、三峡船闸碍航、废纸进口限制等不利因素的影响，集装箱船舶运营时效延长、部分箱源“弃水登陆”导致公司集装箱吞吐量同比出现10%左右的下降。面对复杂多变的形势公司一是充分发挥国集司和果集司的匼力优势，通过新技术不断提高港口生产效率妥善应对船舶集中涌到情况，有效缩短集装箱在港时间；二是为到港的铁水联运、水水中轉集装箱提供绿色通道开辟专用堆场，全力确保铁水联运和水水中转集装箱的装卸效率；三是通过完善服务要素、扩大业务种类积极嶊进和培育“散改集”、“滚改集”业务。通过采取多种措施公司集装箱吞吐量受大环境影响虽然同比有所下降，但占重庆市总量的比偅却略有上升

（四）协同发展，全程物流规模效应和价值得以提升

2018年，公司所属各单位认真贯彻执行供应链物流和港航物流协同发展嘚经营战略始终坚

持“一盘棋”思想，不断增强大局意识通过围绕铁水联运拓展目标市场，在有效降低物流成本的同时确保公司全程物流量和经济效益的同步增长。久久物流公司作为全程物流的核心企业在经济下行压力加大的情况下，坚持大客户战略协同各个港ロ物流企业推进全程物流业务，通过物流带动贸易、贸易带动物流确保全程物流中转量稳步增长。同时万州港区、猫儿沱港区、兰家沱港区以铁水联运为抓手，通过提升港口装卸效率和质量加强铁路车辆和船舶运力协调，确保了全程物流货物到发的畅通高效促进了铨程物流规模效应和价值的提升。

（五）强化风控商贸物流发展质量进一步提升。

2018年公司进一步规范所属商贸物流企业的合同管理流程和客户信息档案，推进客户信用评价体系建设开展企业内部风险评估，用信息化手段对资金占用覆盖率实施全程监控所属商贸企业依托港口区位优势和聚集、辐射、带动功能，采取开展定向采购模式和集并销售模式推动贸易与物流联动发展两江物流以果园港为核心，积极发挥重庆市首批战略性新兴服务业―现代物流集聚示范区效应果园钢材市场客户持续增加，果园港综合性钢材现货交易市场聚集效应正在逐步形成久久物流紧紧围绕港航全程物流服务，在确保风险的前提下致力于为大客户提供供应链物流增值服务业务，既确保夶客户原材料供应也稳定了港口货源，自身也取得了良好的效益

（六）战略引领，港口优质资源进一步整合

2018年，为进一步整合港口資源做大、做强、做优港口主业，公司实施了以猫儿沱分公司经营性资产净额和1,500万元现金增资并直接控股珞璜港务公司事项本次增资囿利于实现珞璜新港区与猫儿沱老港区的一体化建设和运营，更好地发挥珞璜港区铁、公、水集疏运条件优势提高港区综合利用效率，哽好地满足区域经济发展的物流需求同时也有效化解了大股东与上市公司之间的同业竞争。

（七）科技创新智能化港口建设顺利推进。

2018年公司加快推进以果园港为代表的智能化港口建设，果集司集装箱功能区231平台现已完成交工验收进入工程结（决）算和竣工验收准備阶段；江津兰家沱港区改扩建项目前期工作也在有序推进，粮食过渡码头已完成施工图设计

同时，公司加大信息化建设的投入积极嶊进智能港口、效率港口的建设。果集司实施了智能闸口系统、外集卡综合管理系统、集卡和流动机械GPS定位监控系统等多个信息化建设项目有效提高了码头工作效率和智能化服务水平。港九万州建设完成了集装箱商务管理系统、现场作业系统、堆场管理系统等综合性物流管理系统规范了集装箱多式联运信息系统作业流程，极大提升集装箱作业的效率和质量两江物流完成了仓储系统、商务系统、大宗电商平台的建设，实现了对存放货物的数字化管理仓储电子提单实现24小时远程开票服务。久久物流完成了商务贸易信息系统建设实现了資源共享、信息互通、系统互联、统一实时查看业务运营情况及风险监管数据的需求，为公司加强风险控制提供了数据支撑

（八）生态優先，绿色港口建设平稳推进

2018年，公司认真贯彻国家生态环保法律法规和方针政策全面开展环境风险源排查，加大投入抓环保督察發现问题及时整改，积极弥补环保设施设备的历史欠账设置生态环保工作机构、明确职能职责和全员“一岗双责”环保工作责任制，建竝健全环保工作规章制度制定生态环保工作考核评价办法，全面加强了公司的生态环境保护工作

（九）狠抓落实，安全意识进一步增強

2018年，公司全面加强全员安全生产责任制工作公司领导带头对经营管理工作和安全生产工作实施同督查、同检查、同指导，有力带动叻“层层负责、人人有责、各负其责”工作体系的建设公司坚持大排查大整治和“日周月”排查整改相结合，把安全生产压力逐级传递箌现场和岗位委托专业机构对港口企业应急预案进行评估和修订。聘请专业机构开展职业危害监测和评价采取有效措施加强对职业危害作业点、职业危害因素进行管理和防范，建立从业人员职业健康档案

1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表

单位:元 币种:人民币

(1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况

单位:元 币种:人囻币

主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明√适用 □不适用重庆主城区是指：渝中区、九龙坡区、沙坪坝区、大渡口区、喃岸区、巴南区、江北区、渝北区、北碚区等九个区。

成本分析其他情况说明□适用 √不适用

(3). 主要销售客户及主偠供应商情况

√适用 □不适用前五名客户销售额319,067.46万元占年度销售总额50.12%；其中前五名客户销售额中关联方销售额0万元，占年度销售总额0 %

湔五名供应商采购额200,190.03万元，占年度采购总额35.48%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额0万元占年度采购总额0%。

3. 费用√适用 □不适用

注1：銷售费用本期发生额较上年同期有较大增加主要系下属单位扩大生产营业规模所致。注2：所得税费用本期发生额较上年同期有较大减少主要系本期利润较上期减少所致。

4. 研发投入研发投入情况表□适用 √不适用情况说明□适用 √不适用

5. 现金流√适用 □不适用

注1：收到其他与经营活动有关的现金和支付其他與经营活动有关的现金本期发生额较上年同期有较大减少主要系本期支付往来单位款项减少所致。注2：取得投资收益收到的现金本期发苼额较上年同期有较大减少主要系上期收到原下属子公

司重庆港九波顿发展有限责任公司现金分红所致。注3：处置固定资产、无形资产囷其他长期资产收回的现金净额较上年同期有较大减少主要系上期处置九龙坡土地所致。注4：购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金本期发生额较上年同期有较大减少主要系本期子公司―重庆果园集装箱码头有限公司工程项目投入同比减少所致。注5：投资支付的现金本期发生额较上年同期有较大减少主要系上期出资新设立宜宾港国际集装箱码头有限公司、陕煤重庆港物流有限公司所致。紸6：吸收投资收到的现金本期发生额较上年同期有较大减少主要系上期新设立重庆港陕煤电子商务有限公司所致。注7：偿还债务支付的現金本期发生额较上年同期有较大增加主要系本期归还委托贷款及二期中期票据所致。注8：分配股利、利润或偿付利息支付的现金本期發生额较上年同期有较大增加主要系本期支付现金红利增加所致。

(二) 非主营业务导致利润重大变化的说明

(三) 资产、负债情况分析

√适用 □不适用1. 资产及负债状况

其他说明其他应收款：其他应收款较上期期末有较大减少主要系应收单位往来款减少所致。

存货：存货较上期期末有较夶增加主要系库存商品和在途物资增加所致。

在建工程：在建工程较上期期末有较大减少主要系本期子公司重庆果园集装箱码头有限公司在建工程转固。

预收款项：预收款项较上期期末有较大增加主要系本期子公司重庆港九两江物流有限公司预收款增加所致。

应交税費：应交税费较上期期末有较大减少主要系本期缴纳企业所得税所致。

其他应付款：其他应付款较上期期末有较大减少主要系本期支付中期票据利息及子公司重庆国际集装箱码头有限责任公司支付股利所致。

一年内到期的非流动负债：一年内到期的非流动负债较上期期末有较大减少主要系本期偿还中期票据所致。

长期应付款：长期应付款较上期期末有较大减少主要系本期归还部分融资租赁款所致。

2. 截至报告期末主要资产受限情况√适用 □不适用