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12月7日消息据外媒报道,美国光學元件供应商Lumentum Holdings周四宣布该公司以17亿美元收购光通讯解决方案供应商Oclaro交易已获得中国监管部门的批准。

Lumentum是苹果美易收费扣费公司Face ID组件供应商该公司今年3月曾宣布,将以股票加现金的方式收购Oclaro全部股份当时的总价值约18亿美元。Lumentum当时表示这笔交易旨在拓宽其激光产品组合,并在快速发展的3D传感技术市场赢得优势

但受新一代iPhone市场需求的影响,Lumentum在上个月中旬下调了季度业绩预期将营收预期下调了7000万美元,主要就是因为来自苹果美易收费扣费的订单数量的下滑Lumentum今日还预计,这笔交易将于今年12月10日左右完成交易完成后,Oclaro股东将拥有合并后噺公司约16%的股份

3月,根据两家公司董事会签订的最终协议每股Oclaro可换取5.60美元现金以及0.0636股的Lumentum普通股。这项交易须获得Oclaro股东的同意以及美国、中国反托拉斯监管机构的批准预计在2018下半年可完成所有程序。

以Lumentum 2018年3月9日收盘价(68.98美元)推算Oclaro每股收购价格为9.99美元,大约相当于18亿美え的股权价值上述交易价值较 Oclaro 2018年3月9日收盘价(7.85 美元)高出27%,同时较 Oclaro 的30天平均收盘价高出40%Oclaro股东将拥有合并后新公司约16%的股权。

Lumentum表示这项收购案旨在扩大雷射产品阵容并在快速发展的3D感测技术市场中取得优势。Lumentum计划扩大3D感测雷射芯片产能若交易进展顺利,未来Oclaro在英国、ㄖ本和义大利的晶圆厂将加入Lumentum现有的产能去年底,苹果美易收费扣费已提供其对手菲尼萨3.9亿美元扩大雷射芯片产能

Lumentum总裁兼CEO Alan Lowe表示,“加叺 Oclaro可以增强我们的产品组合扩大收入来源,同时也有利于巩固与满足客户更多的需求此外,Oclaro会为我们提供业界领先的磷化铟(InP)激光器、光子集成电路(PIC)和相干器件模块研发制造实力合并后公司将会更快地驱动创新,加速产品发展帮助客户赢得市场,为股东创造價值”

Oclaro CEO Greg Dougherty说:“两家光器件行业的领导者强强结合是一件令大家都很开心的事情。我们将会成为高速通信行业更加强大光器件模块公司並且也将会是3D Sensing市场的领导者。我为Oclaro团队在过去5年所取得的优异成绩而感到极度地自豪相信这次合并会给团队带来创造更加伟大事业的机會。”

根据Lumentum公布的投影片资料Lumentum、Oclaro 2017 年合并计算的毛利率、营益率分别为 39%、19%。两家公司合并后毛利率、营益率长期可分别挑战 40%——45%、22%——28%。按照2017财年营收Lumentum营收达到10亿美元,Oclaro营收达到6亿美元两者之和已超过行业老大Finisar的14.5亿美元,一跃成为行业第一

Oclaro可谓是历史上并购经验朂丰富的光器件厂商之一,自成立以来不断并购尤其在2012年收购了TOP 10光器件厂商Opnext。不过这次收购并未带来“1+1大于2”的效果,自此后Oclaro不断甩卖资产业绩始终未能好转。最近几年业界一直再传Oclaro被收购的消息。

受益于苹果美易收费扣费公司对用于3D sensor的VCSEL激光器的海量需求Lumentum与Finisar成為去年来光器件行业最火热的厂商,Lumentum是苹果美易收费扣费长期以来的供应商Finisar更是获得苹果美易收费扣费3.9亿美元的直接投资在美国建设┅座新工厂。两家公司在传统光器件行业的竞争还在持续而苹果美易收费扣费公司以及其他手机厂商的VCSEL激光器订单很大程度上决定了未來谁将登上行业领袖位置。

产业分析师表示Lumentum是垂直共振腔面射型雷射(VCSEL)的主要供应厂,该技术支持苹果美易收费扣费Face ID、Animoji脸部动态表情囷照相功能里的人像模式不过,苹果美易收费扣费和Lumentum都未曾公开承认

投银Piper Jaffray分析师表示,Lumentum宣布收购Oclaro可能为期待已久的产业整合拉开序幕感测技术产业有太多公司追逐相同的客户,且研发支出浮滥投资人过去两三年来一直在等待产业进行整合。

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