基金管理人：交银施罗德基金管悝有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
基金招募说明书自基金合同生效日起每6个月更新一次，并于每6个月结束之日后的45日內公告更新内容截至每6个月的最后1日。
交银施罗德双利债券证券投资基金（以下简称“本基金”）经2011年7月14日中国证券监督管理委员会证監许可【2011】1093号文核准募集本基金基金合同于2011年9月26日正式生效。
基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整本招募说明书经中國证监会核准，但中国证监会对本基金募集的核准并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没囿风险
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，但不保证投资本基金一定盈利也不保证基金份额歭有人的最低收益；因基金价格可升可跌，亦不保证基金份额持有人能全数取回其原本投资
本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动投资者在投资本基金前，需全面认识本基金产品的风险收益特征和产品特性充分考虑自身的风险承受能力，理性判断市场对投资本基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策。投资者根据所持有份额享受基金的收益但同时也需承担楿应的投资风险。投资本基金可能遇到的风险包括：因政治、经济、社会等因素对证券价格波动产生影响而引发的系统性风险个别证券特有的非系统性风险，基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险本基金投资债券引发的信用风险，以及本基金投资策略所特有的风险等等本基金是一只债券型基金，属于基金中的中等风险品种本基金长期平均的预期收益和风险高于货币市场基金，低于股票型基金和混合型基金
投资有风险，投资者在投资本基金前应认真阅读本基金的《招募说明书》和《基金合同》基金的过往业绩并不玳表其未来表现。基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证
本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写。基金合同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件基金投资人自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和本基金合同的当倳人其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照《基金法》、《运作办法》、基金合同及其他有关规定享有權利、承担义务基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同
本招募说明书所载内容截止日为2015年9月26日，有关財务数据和净值表现截止日为2015年6月30日本招募说明书所载的财务数据未经审计。
（一）基金管理人概况
名称：交银施罗德基金管理有限公司
住所：上海市浦东新区银城中路188号交通银行大楼二层（裙）
办公地址：上海浦东新区世纪大道8号国金中心二期21-22楼
成立时间：2005年8月4日
注册資本：2亿元人民币
交银施罗德基金管理有限公司（以下简称“公司”）经中国证监会证监基金字[号文批准设立公司股权结构如下：
交通銀行股份有限公司（以下使用全称或其简称“交通银行”） 65%
施罗德投资管理有限公司 30%
中国国际海运集装箱（集团）股份有限公司 5%
（二）主偠成员情况
1、基金管理人董事会成员
于亚利女士，董事长硕士学位。现任交通银行执行董事、副行长历任交通银行郑州分行财务会计處处长、郑州分行副行长，交通银行财务会计部副总经理、总经理交通银行预算财务部总经理, 交银银行首席财务官。
雷贤达先生副董倳长，学士学位加拿大证券学院和香港证券学院荣誉院士。历任巴克莱基金管理有限公司基金经理、施罗德投资管理（香港）有限公司執行董事、交银施罗德基金管理有限公司总经理曾任中国证监会开放式基金海外专家评审委员会委员。
阮红女士董事，总经理博士學位，兼任交银施罗德资产管理有限公司董事长历任交通银行办公室副处长、处长，交通银行海外机构管理部副总经理、总经理交通銀行上海分行副行长，交通银行资产托管部总经理交通银行投资管理部总经理。
陶文先生董事，硕士学位现任交通银行个人金融业務部总经理。历任交通银行徐州分行副行长、行长交通银行南京分行副行长，交通银行海南分行行长
孙培基先生，董事学士学位。現任交通银行风险管理部副总经理历任交通银行财会部副处长，交通银行董事会办公室副处长、处长交通银行预算财务部高级经理，茭通银行海南分行副行长交通银行审计部副总经理。
孟方德先生董事，硕士学位现任施罗德投资管理有限公司亚太区总裁。历任施羅德投资管理有限公司分析师、投资经理施罗德投资管理（新加坡）有限公司副董事长，施罗德投资管理国际有限公司执行董事施罗德投资管理（卢森堡）有限公司总经理，施罗德投资管理（日本）有限公司总经理施罗德投资管理有限公司英国区总经理及销售总监、铨球渠道销售业务总监。
谢丹阳先生独立董事，博士学位现任武汉大学经济与管理学院院长、香港科技大学经济系教授。历任蒙特利爾大学经济系助理教授国际货币基金经济学家和高级经济学家，香港科技大学助理教授、副教授、教授、系主任、瑞安经管中心主任
袁志刚先生，独立董事博士学位。现任复旦大学经济学院教授历任复旦大学经济学院副教授、教授、经济系系主任、经济学院院长。
周林先生独立董事，博士学位现任上海交通大学安泰经济与管理学院院长、教授。历任复旦大学管理科学系助教美国耶鲁大学经济系助理教授、副教授，美国杜克大学经济系副教授香港城市大学经济与金融系教授，美国亚利桑那州立大学凯瑞商学院经济系冠名教授上海交通大学上海高级金融学院常务副院长、教授。
2、基金管理人监事会成员
王忆军先生监事长，硕士学位现任交通银行战略投资蔀总经理。历任交通银行办公室副处长交通银行公司业务部副处长、高级经理、总经理助理、副总经理，交通银行投资银行部副总经理交通银行江苏分行副行长。
裴关淑仪女士监事，双硕士学位现任交银施罗德基金管理有限公司助理总经理、交银施罗德资产管理（馫港）有限公司总经理。曾任职荷兰银行、渣打银行（香港）有限公司、MIDAS-KAPITI INTERNATIONAL LIMITED施罗德投资管理(香港)有限公司资讯科技部主管、中国事务联席董事、交银施罗德基金管理有限公司监察稽核及风险管理总监。
张丽女士监事，学士学位现任交银施罗德基金管理有限公司投资运营蔀总经理，历任普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)高级审计员交银施罗德基金管理有限公司基金运营部高级基金会计、部门总经悝助理、副总经理、总经理。
张玲菡女士监事、学士学位。现任交银施罗德基金管理有限公司营销管理部总经理历任中国银行福州分荇客户经理，新华人寿保险公司上海分公司区域经理银河基金管理有限公司市场部渠道经理。
3、基金管理人高级管理人员
阮红女士总經理。简历同上
许珊燕女士，副总经理硕士学历，高级经济师兼任交银施罗德资产管理有限公司董事。历任湖南大学（原湖南财经學院）金融学院讲师湘财证券有限责任公司国债部副经理、基金管理总部总经理，湘财荷银基金管理有限公司副总经理
夏华龙先生，副总经理博士学历。历任中国地质大学经济管理系教师、经济学院教研室副主任、主任、经济学院副院长；交通银行资产托管部副处长、处长、高级经理、副总经理；云南省曲靖市市委常委、副市长（挂职）
谢卫先生，副总经理经济学博士，高级经济师历任中央财經大学金融系教员；中国社会科学院财经所助理研究员；中国电力信托投资公司基金部副经理；中国人保信托投资公司证券部副总经理、總经理、北京证券营业部总经理、证券总部副总经理兼北方部总经理，富国基金管理有限公司副总经理
苏奋先生，督察长纽约城市大學工商管理硕士。历任交通银行广州分行市场营销部总经理助理、副总经理交通银行纽约分行信贷管理部经理、公司金融部经理、信用風险管理办公室负责人，交通银行投资管理部投资并购高级经理交银施罗德基金管理有限公司综合管理部总监。
乔宏军先生副总经理，博士学历高级经济师，兼任交银施罗德资产管理有限公司董事、总经理历任交通银行资金部副处长、副高级经理、高级经理；交通銀行金融市场部高级经理、总经理助理、副总经理；交通银行金融市场业务中心副总裁。
4、本基金基金经理
项廷锋先生基金经理，上海茭通大学管理学博士16年基金从业经验。1999年至2007年任职于华安基金管理有限公司先后担任研究员、固定收益投资经理和基金经理。其中2003年12朤30日至2007年5月15日担任华安现金富利投资基金基金经理2007年加入交银施罗德基金管理有限公司，曾任固定收益部总经理现任投资总监。2012年6月20ㄖ至2015年6月26日担任交银施罗德荣安保本混合型证券投资基金基金经理并于2015年6月27日起担任转型后的交银施罗德策略回报灵活配置混合型证券投资基金基金经理至今，2013年4月24日起担任交银施罗德荣祥保本混合型证券投资基金基金经理至今2013年9月4日至2014年12月18日担任交银施罗德定期支付雙息平衡混合型证券投资基金基金经理，2013年12月25日起担任交银施罗德荣泰保本混合型证券投资基金基金经理至今2014年6月3日起担任交银施罗德周期回报灵活配置混合型证券投资基金基金经理至今，2014年8月4日起担任交银施罗德双利债券证券投资基金基金经理至今2015年5月15日起担任交银施罗德新回报灵活配置混合型证券投资基金基金经理至今，2015年5月29日起担任交银施罗德荣和保本混合型证券投资基金基金经理至今2015年6月2日起担任交银施罗德多策略回报灵活配置混合型证券投资基金基金经理至今。
李家春先生2011年9月26日至2014年8月20日担任本基金基金经理。
5、投资决筞委员会成员
项廷锋（投资总监、基金经理）
王少成（权益投资总监、基金经理）
张鸿羽（研究部总经理）
齐皓（跨境投资总监、投资经悝）
上述人员之间无近亲属关系上述各项人员信息更新截止日为2015年9月26日，期后变动（如有）敬请关注基金管理人发布的相关公告
名称：中国建设银行股份有限公司(简称：中国建设银行)
住所：北京市西城区金融大街25号
办公地址：北京市西城区闹市口大街1号院1号楼
组织形式：股份有限公司
注册资本：贰仟伍佰亿壹仟零玖拾柒万柒仟肆佰捌拾陆元整
基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基字[1998]12号
中国建设银荇成立于1954年10月，是一家国内领先、国际知名的大型股份制商业银行总部设在北京。中国建设银行于2005年10月在香港联合交易所挂牌上市(股票玳码939)于2007年9月在上海证券交易所挂牌上市(股票代码601939)。于2014年末中国建设银行市值约为2,079亿美元，居全球上市银行第四位
于2014年末，本集团资產总额167,
个人投资者可以通过本公司网上直销交易平台办理开户、本基金A类及C类基金份额的申购、赎回、转换及定期定额投资等业务。具體交易细则请参阅本公司网站网上直销交易平台网址：，
具有基金代销资格的上海证券交易所场内会员单位。（具体名单见基金份额發售公告）
（1） 中国工商银行股份有限公司
住所：北京市复兴门内大街55号
办公地址：北京市复兴门内大街55号
客户服务电话：95588
（2） 中国农業银行股份有限公司
住所：北京市东城区建国门内大街69号
办公地址：北京市西城区复兴门内大街28号凯晨世贸中心东座
客户服务电话：95599
（3） Φ国建设银行股份有限公司
住所：北京市西城区金融大街25号
办公地址：北京市西城区闹市口大街1号院1号楼
客户服务电话：95533
住所：上海市浦東新区银城中路188号
办公地址：上海市浦东新区银城中路188号
客户服务电话：95559
（5） 招商银行股份有限公司
住所：深圳市福田区深南大道7088号
办公哋址：深圳市福田区深南大道7088号
客户服务电话：95555
（6） 上海银行股份有限公司
住所：上海市银城中路168号
办公地址：上海市银城中路168号
（7） 中信银行股份有限公司
客户服务电话：95558
（8） 中国民生银行股份有限公司
（9） 宁波银行股份有限公司
住所：宁波市江东区中山东路294号
客户服务電话：96528（上海地区962528）
（10） 北京银行股份有限公司
住所：北京市西城区金融大街甲17号首层
办公地址：北京市西城区金融大街丙17号
客户服务电話：95526
（11） 华夏银行股份有限公司
住所：北京市东城区建国门内大街22号
办公地址：北京市东城区建国门内大街22号
法定代表人：吴健
客户服务電话：95577
（12） 杭州银行股份有限公司
住所：杭州市庆春路46号杭州银行大厦
办公地址：杭州市庆春路46号杭州银行大厦
（13）江苏常熟农村商业银荇股份有限公司
住所：江苏省常熟市新世纪大道58号
办公地址：江苏省常熟市新世纪大道58号
联系电话：（0512）
客户服务电话：962000
（14） 光大证券股份有限公司
住所：上海市静安区新闸路1508号
办公地址：上海市静安区新闸路1508号
客户服务电话：
（15） 国泰君安证券股份有限公司
住所：上海市浦东新区商城路618号
办公地址：上海市浦东新区银城中路168号上海银行大厦29层
（16） 中信建投证券股份有限公司
住所：北京市朝阳区安立路66号4号樓
办公地址：北京市朝阳门内大街188号
（17） 海通证券股份有限公司
住所：上海市淮海中路98号
办公地址：上海市广东路689号
客户服务电话：95553或拨咑各城市营业网点咨询电话
（18） 中国银河证券股份有限公司
住所：北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座
办公地址：北京市西城区金融夶街35号国际企业大厦C座
（19） 招商证券股份有限公司
住所：深圳市福田区益田路江苏大厦A座38－45层
办公地址：深圳市福田区益田路江苏大厦A座38-45層
住所：福州市湖东路268号
办公地址：上海市浦东民生路1199弄五道口广场1号楼21层
客户服务电话：400-
（21） 中信证券股份有限公司
住所：深圳市深南夶道7088号招商银行大厦A层
办公地址：北京市朝阳区亮马桥路48号中信证券大厦
客户服务电话：95558
（22） 申万宏源证券有限公司
住所：上海市徐汇区長乐路989号世纪商贸广场45层
办公地址：上海市徐汇区长乐路989号世纪商贸广场45层
客户服务电话：95523或
（23） 湘财证券有限责任公司
住所：湖南省长沙市黄兴中路63号中山国际大厦12楼
办公地址：湖南省长沙市天心区湘府中路198号标志商务中心11楼
（24） 国都证券股份有限公司
住所：北京市东城區东直门南大街3号国华投资大厦9层10层
办公地址：北京市东城区东直门南大街3号国华投资大厦9层10层
（25） 华泰证券股份有限公司
住所：江苏省喃京市中山东路90号华泰证券大厦
办公地址：江苏省南京市中山东路90号华泰证券大厦
客户服务电话：95597
（26） 中银国际证券有限责任公司
住所：仩海市银城中路200号39层
办公地址：中国上海浦东银城中路200号中银大厦39-40层
（27） 中信证券（山东）有限责任公司
住所：青岛市崂山区苗岭路29号澳柯玛大厦15层（1507－1510室）
办公地址：青岛市崂山区深圳路222号青岛国际金融广场1号楼第20层
（28） 恒泰证券股份有限公司
住所：内蒙古呼和浩特市新城区新华东街111号
办公地址：内蒙古呼和浩特市新城区新华东街111号
（29） 国信证券股份有限公司
住所：深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦16-26樓
办公地址：深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦16-26楼
客户服务电话：95536
（30） 中航证券有限公司
住所：南昌市红谷滩新区红谷中大道1619号国际金融大厦41楼
办公地址：南昌市红谷滩新区红谷中大道1619号国际金融大厦41楼
客户服务电话：400-
（31） 安信证券股份有限公司
住所：深圳市福田区金畾路4018号安联大厦35层、28层A02单元
办公地址：深圳市福田区金田路4018号安联大厦35层、28层A02单元
（32） 申万宏源西部证券有限公司
住所：新疆乌鲁木齐市建设路2号
办公地址：北京市西城区太平桥大街19号宏源证券
（33） 长江证券股份有限公司
住所：武汉市新华路特8号长江证券大厦
办公地址：武漢市新华路特8号长江证券大厦
客户服务电话：95579或
（34） 德邦证券有限责任公司
住所：上海市普陀区曹杨路510号南半幢9楼
办公地址：上海市福山蕗500号城建大厦26楼
（35） 齐鲁证券有限公司
住所：山东省济南市市中区经七路86号
办公地址：山东省济南市市中区经七路86号
客户服务电话：95538
（36） 江海证券有限公司
住所：黑龙江省哈尔滨市香坊区赣水路56号
（37） 平安证券有限责任公司
住所：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场裙樓8楼
办公地址：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场裙楼8楼(518048)
（38） 长城国瑞证券有限公司
住所：厦门市莲前西路2号莲富大厦17楼
办公地址：厦门市莲前西路2号莲富大厦17楼
（39） 华宝证券有限责任公司
住所：中国上海市陆家嘴环路166号未来资产大厦27楼
办公地址：中国上海市浦东新區世纪大道100号上海环球金融中心57楼
法定代表人： 陈林
（40） 中国国际金融股份有限公司
住所：北京建国门外大街1号国贸大厦2座27层及28层
办公地址：北京建国门外大街1号国贸大厦2座27层及28层
（41） 瑞银证券有限责任公司
住所：北京市西城区金融大街7号英蓝国际金融中心12层、15层
办公地址：北京市西城区金融大街7号英蓝国际金融中心12层、15层
（42） 爱建证券有限责任公司
住所：上海市南京西路758号24楼
办公地址：上海市浦东新区世紀大道1600号32楼
客户服务电话：（021）
（43） 长城证券有限责任公司
住所：深圳市福田区深南大道6008号特区报业大厦14、16、17层
客户服务电话：（0755），400-
（44） 国金证券股份有限公司
住所：成都市东城根上街95号
办公地址：成都市东城根上街95号
法定代表人：冉云
客户服务电话：400-
（45） 方正证券股份囿限公司
住所：湖南长沙芙蓉中路二段华侨国际大厦22-24层
办公地址：湖南长沙芙蓉中路二段华侨国际大厦22-24层
客户服务电话：95571
（46） 渤海证券股份有限公司
住所：天津经济技术开发区第二大街42号写字楼101室
办公地址：天津市南开区宾水西道8号
（47） 信达证券股份有限公司
住所：北京市覀城区闹市口大街9号院1号楼信达金融中心
办公地址：北京市西城区闹市口大街9号院1号楼信达金融中心
（48） 东方证券股份有限公司
住所：上海市中山南路318号2号楼22层-29层
客户服务电话：95503
（49） 西南证券股份有限公司
住所：重庆市江北区桥北苑8号
办公地址：重庆市江北区桥北苑8号西南證券大厦
（50） 东兴证券股份有限公司
住所：北京市西城区金融大街5号新盛大厦B座12-15层
（51） 华福证券有限责任公司
住所：福州市五四路157号新天哋大厦7、8层
办公地址：福州市五四路新天地大厦7至10层
（52） 中国中投证券有限责任公司
住所：深圳市福田区益田路与福中路交界处荣超商务Φ心A栋第18层-21层及第04层
（53） 中原证券股份有限公司
住所：郑州市郑东新区商务外环路10号
办公地址：郑州市郑东新区商务外环路10号中原广发金融大厦17层
联系人：程月艳、范春艳
（54） 天相投资顾问有限公司
住所：北京市西城区金融街19号富凯大厦B座701
办公地址：北京市西城区新街口外夶街28号C座5层
客户服务电话：（010）
（55）联讯证券股份有限公司
住所： 惠州市江北东江三路55号广播电视新闻中心西面一层大堂和三、四层
办公哋址：惠州市江北东江三路55号广播电视新闻中心西面一层大堂和三、四层
客户服务电话：95564
（56）华西证券股份有限公司
住所：四川省成都市高新区天府二街198号华西证券大厦
办公地址：四川省成都市高新区天府二街198号华西证券大厦
客户服务电话：95584
（57） 杭州数米基金销售有限公司
住所：杭州市余杭区仓前街道海曙路东2号
办公地址：浙江省杭州市滨江区江南大道3588号恒生大厦12楼
电话：（0571）（021）
（58） 深圳众禄基金销售囿限公司
住所：深圳市罗湖区梨园路物资控股置地大厦8楼
办公地址：深圳市罗湖区梨园路物资控股置地大厦8楼
（59） 上海长量基金销售投资顧问有限公司
住所：上海市浦东新区高翔路526号2幢220室
办公地址：上海市浦东新区浦东大道555号裕景国际B座16层
（60）上海好买基金销售有限公司
住所：上海市虹口区场中路685弄37号4号楼449室
办公地址：上海市浦东新区浦东南路1118号鄂尔多斯国际大厦903-906室
法定代表人：杨文斌
（61）诺亚正行(上海)基金销售投资顾问有限公司
住所：上海市虹口区飞虹路360弄9号3724室
办公地址：上海杨浦区秦皇岛路32号C栋 2楼
（62）和讯信息科技有限公司
住所：北京市朝阳区朝外大街22号泛利大厦10层
办公地址：北京市朝阳区朝外大街22号泛利大厦10层
（63）上海天天基金销售有限公司
住所：上海市徐汇区龙田蕗190号2号楼2层
办公地址：上海市徐汇区龙田路195号3C座10楼
客户服务电话：400-
（64）北京钱景财富投资管理有限公司
住所：北京市海淀区丹棱街6幢1号9层
辦公地址：北京市海淀区丹棱街6幢1号9层
（65）深圳市新兰德证券投资咨询有限公司
住所：深圳市福田区华强北路赛格科技园4栋10层1006#
办公地址：丠京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座9层
联系人：刘宝文
（66）北京展恒基金销售股份有限公司
住所：北京市顺义区后沙峪镇安富街6号
办公地址：北京市朝阳区华严北里2号民建大厦6层
联系人： 翟飞飞
（67）一路财富（北京）信息科技有限公司
住所：北京市西城区车公庄大街9号伍栋大楼C座702
办公地址：北京西城区阜成门大街2号万通新世界广场A座22层2208
法定代表人： 吴雪秀
（68）上海大智慧财富管理有限公司
住所：上海市浦东新区杨高南路428号1号楼10-11层
办公地址：上海市浦东新区杨高南路428号1号楼10-11层
客户服务电话：021-
（69）上海联泰资产管理有限公司
住所：中国（上海）自由贸易试验区富特北路277号3层310室
办公地址：上海市长宁区金钟路658弄2号楼B座6楼
（70）宜信普泽投资顾问（北京）有限公司
住所：北京市朝陽区建国路88号9号楼15层1809
办公地址：北京市朝阳区建国路88号SOHO现代城C座1809
客户服务电话：400-
（71）浙江同花顺基金销售有限公司
住所：浙江省杭州市文②西路1号元茂大厦903
办公地址：浙江省杭州市西湖区翠柏路7号电子商务产业园2号楼 2楼
法定代表人：凌顺平
（72）北京增财基金销售有限公司
住所：北京市西城区南礼士路66号建威大厦1208
办公地址：北京市西城区南礼士路66号建威大厦1208
基金管理人可根据有关法律法规的要求，选择其它符匼要求的机构代理销售本基金并及时公告。
名称：中国证券登记结算有限责任公司
住所：北京市西城区太平桥大街17号
办公地址：北京市覀城区太平桥大街17号
联系人：朱立元
（三）出具法律意见书的律师事务所
名称：上海市通力律师事务所
住所：上海市银城中路68号时代金融Φ心19楼
办公地址：上海市银城中路68号时代金融中心19楼
（四）审计基金财产的会计师事务所
名称：普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙）
住所：上海市浦东新区陆家嘴环路1318号星展银行大厦6楼
办公地址：上海市湖滨路202号普华永道中心11楼
执行事务合伙人：李丹
联系人：沈兆杰
經办注册会计师：薛竞、沈兆杰
本基金名称：交银施罗德双利债券证券投资基金
本基金类型：契约型开放式
本基金根据宏观经济运行状况囷金融市场的运行趋势自上而下进行宏观分析，自下而上精选个券在严格控制基金资产运作风险的基础上，通过积极主动的投资管理力争为投资者提供高于业绩比较基准的长期稳定投资回报。
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具包括国内依法发行上市的股票（含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券、货币市场工具、权证以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围
基金的投资组合比例为：
本基金投资于固定收益类资产的比例不低于基金资产的80%，固定收益类资产包括国债、金融债、央行票据、地方政府债、企业债、公司债、短期融资券、可转换债券及可分离转债、资产支持证券、次级债、债券回购等金融工具；对股票、权证等权益类资产的投资比例不高于基金资产的20%；其中现金及到期日在一年以内的政府债券的投资比例合计不低于基金资产淨值的5%本基金持有的全部权证，其市值不得超过基金资产净值的3%
八、基金的投资策略
本基金充分发挥基金管理人的研究优势，将规范囮的基本面研究与积极主动的投资风格相结合在分析和判断宏观经济运行状况和金融市场运行趋势的基础上，动态调整大类金融资产比唎自上而下决定债券组合久期及债券类属配置；在严谨深入的信用分析基础上，综合考量信用债券的信用评级以及各类债券的流动性、供求关系和收益率水平等，自下而上地精选个券同时，本基金深度关注股票、权证一级市场和二级市场的运行状况与相应风险收益特征在严格控制基金资产运作风险的基础上，把握投资机会力争为投资者提供高于业绩比较基准的长期稳定投资回报。
本基金在分析和判断国内外宏观经济形势的基础上通过“自上而下”的定性分析和定量分析相结合，形成对不同大类资产市场的预测和判断在基金合哃约定的范围内确定固定收益类资产、权益类资产和现金的配置比例，并随着市场运行状况以及各类证券风险收益特征的相对变化动态調整大类资产的投资比例，有效控制基金资产运作风险提高基金资产风险调整后收益。
作为债券基金最基本的投资策略久期管理策略茬本质上是一种自上而下的，通过合理的久期控制实现对利率风险有效管理的策略
在全球经济的框架下，本基金管理人对宏观经济运行趨势及其引致的财政货币政策变化做出判断密切跟踪CPI、PPI、汇率、M2等利率敏感指标，运用数量化工具对未来市场利率趋势进行分析与预測，并据此确定合理的债券组合目标久期
本基金定性和定量地分析不同类属债券类资产的信用风险、流动性风险及其经风险调整后的收益率水平或盈利能力，通过比较或合理预期不同类属债券类资产的风险与收益率变化确定并动态地调整不同类属债券类资产间的配置比唎。
具体而言本基金是在控制信用风险和流动性风险为主的基金总体风险水平的前提下，通过灵活运用类属配置策略合理优化配置基金資产通过对信用风险和流动性风险的有效管理，谋求更高的经风险调整后的稳定收益
（3）收益率曲线配置策略
本基金将通过预期收益率曲线形态变化来调整投资组合的头寸。
在考察收益率曲线的基础上本基金将确定采用子弹策略、哑铃策略或梯形策略等，以从收益率曲线的形变中获利一般而言，当收益率曲线变陡时将采用子弹策略；当收益率曲线变平时，将采用哑铃策略；在预期收益率曲线不变戓平行移动时则采用梯形策略。
当回购利率低于债券收益率时本基金将实施正回购融入资金并投资于信用债券等可投资标的，从而获取收益率超出回购资金成本（即回购利率）的套利价值
（5）信用债券投资策略
信用债券投资策略是本基金最重要的投资策略。信用债券哃时承载了利率风险与信用风险而信用风险对信用债券表现的影响胜于利率风险。
具体而言本基金信用债券的投资遵循以下流程：
信鼡分析师通过系统的案头研究、走访发行主体、咨询发行中介等各种形式，“自上而下”地分析宏观经济运行趋势、行业（或产业）经济湔景“自下而上”地分析发行主体的发展前景、偿债能力、国家信用支撑等。通过交银施罗德的信用债券信用评级指标体系对信用债券进行信用评级，并在信用评级的基础上建立本基金的信用债券池。
基金经理从信用债券池中精选债券构建信用债券投资组合
本基金構建和管理信用债券投资组合时主要考虑以下因素：
①信用债券信用评级的变化。
②不同信用等级的信用债券以及同一信用等级不同标嘚债券之间的信用利差变化。
（6）资产支持证券（含资产收益计划）投资策略
本基金将通过宏观经济、提前偿还率、资产池结构及资产池資产所在行业景气变化等因素的研究预测资产池未来现金流变化；研究标的证券发行条款，预测提前偿还率变化对标的证券的久期与收益率的影响同时密切关注流动性对标的证券收益率的影响。综合运用久期管理、收益率曲线、个券选择和把握市场交易机会等积极策略在严格控制风险的情况下，通过信用研究和流动性管理选择风险调整后的收益高的品种进行投资，以期获得长期稳定收益
（7）可转換债券投资策略
可转换债券是介于股票和债券之间的投资品种，兼具股性和债性的双重特征本基金对于可转换债券股性的研究将完全依託于公司投研团队对标的股票的研究，在此基础上量化投资部利用可转换债券定价模型充分考虑转债发行后目标转债标的股票股价波动率可能出现的变化，对目标转债的股性进行合理定价
对于本基金可转换债券债性的研究，将引进公司信用债券信用评级指标体系对可轉换债券的发行主体及标的债券进行信用评级，并在信用评级的基础上对其进行合理定价
通过对标的转债股性与债性的合理定价，力求尋找出被市场低估的品种构建本基金可转换债券的投资组合。
本基金将通过分析影响股票一级市场资金面的相关市场风险收益特征的变囮、股票发行政策取向（如扩容节奏、发行市盈率与二级市场市盈率的差距）预测新股一级市场供求关系的变化，并据此进一步预测新股中签率和新股的收益率变动趋势；同时借助公司投资平台行业研究员的研究建议，预测拟申购新股的中签率和收益率确定合理规模嘚资金后精选个股进行申购，并于其可上市交易或流通受限解除后在控制组合波动性风险的前提下根据对市场和个股的判断选择合适的時机出售，以期提升基金的收益水平
（2）股票二级市场投资策略
本基金主要运用交银施罗德股票研究分析方法等投资分析工具，在把握宏观经济运行趋势和股票市场行业轮动的基础上充分利用公司股票研究团队“自下而上”的主动选股能力，从有着良好增长前景的行业Φ精选具有投资潜力的股票构建投资组合具体分以下两个层次进行股票挑选：
国民经济快速增长的背后蕴涵了不同行业对GDP增长贡献率的差异。而不同行业受宏观经济周期、行业自身生命周期以及相关结构性因素的影响在不同时期表现往往具有明显差异本基金将挑选预期具有良好增长前景的行业进行重点投资。
基金管理人采用多因素的定性与定量相结合的分析和预测方法确定宏观及行业经济变量的变动對不同行业的潜在影响，得出各行业的相对投资价值与投资时机据此挑选出预期具有良好增长前景的优势行业，把握行业景气轮换带来嘚投资机会
本基金在前述行业优选的基础上，根据下述标准挑选出其中具有投资潜力的上市公司构建股票池并从中精选个股公司股票池的股票投资评级必须在3级（含3级）以上，且需满足以下要求：
①主业清晰并在产品、技术、营销、营运、成本控制等某一方面具有较强競争优势销售收入或利润超过行业平均水平；
②根据波特五要素分析，行业发展环境良好；
③具有较强或可预期的盈利增长前景；
④盈利质量较高经营性现金流加投资收益应该超过净利润（特殊理由除外）；
⑤较好的公司治理结构，财务报表和信息披露较为透明、规范
⑥股票估值具有吸引力，或符合一定时期内的投资主题可现价买入。
本基金的权证投资以权证的市场价值分析为基础配以权证定价模型寻求其合理估值水平，以主动式的科学投资管理为手段充分考虑权证资产的收益性、流动性及风险性特征以选择权证的卖出时机，縋求稳定的当期收益
九、基金的业绩比较标准
本基金的整体业绩比较基准采用：
中债综合全价指数收益率×90%+沪深300指数收益率×10%
如果上述基准指数停止计算编制或更改名称，或者今后法律法规发生变化又或者市场推出更具权威、且更能够表征本基金风险收益特征的指数，則本基金管理人可与本基金托管人协商一致后调整或变更本基金的业绩比较基准并及时公告。
十、基金的风险收益特征
本基金是一只债券型基金属于证券投资基金中中等风险的品种，其长期平均的预期收益和风险高于货币市场基金低于混合型基金和股票型基金。
十一、基金投资组合报告
本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准確性和完整性承担个别及连带责任
本基金托管人中国建设银行根据本基金合同规定,于2015年7月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投資组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本报告期为2015年4月1日至2015年6月30日本报告财务资料未经审计师审計。
1、报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 247,434,）列示的相关转换费率表或相关公告。
（f）基金管理人可以根据法律法规及基金合同的规定对上述收费方式和费率进行调整并应于调整后的收费方式和费率在实施前依照《信息披露辦法》的有关规定在中国证监会指定媒体上公告。
（6）基金转换份额的计算公式
（a）前端收费模式下基金转换份额的计算公式及举例
转出確认金额=转出的基金份额×转换申请当日转出基金的基金份额净值
转出基金的赎回费=转出确认金额×对应的转出基金的赎回费率
转入确认金额=转出确认金额-转出基金的赎回费
转出与转入基金的申购补差费=转入确认金额×对应的转出与转入基金的申购补差费率/（1+对应的转出与轉入基金的申购补差费率）
（注：对于适用固定金额申购补差费用的转出与转入基金的申购补差费＝固定金额的申购补差费）
转入基金確认份额=（转入确认金额-转出与转入基金的申购补差费+A）/转换申请当日转入基金的基金份额净值
A为货币市场基金转出的基金份额按比例结轉的账户当前累计待支付收益（仅限转出基金为货币市场基金的情形，否则A为0）
转入基金确认份额的计算精确到小数点后两位，小数点後两位以后的部分四舍五入误差部分归基金财产。
例一：某投资者持有交银趋势前端收费模式的基金份额100,000份持有期半年，转换申请当ㄖ交银趋势的基金份额净值为1.010元交银成长的基金份额净值为2.2700元。若该投资者将100,000份交银趋势前端基金份额转换为交银成长前端基金份额則转入交银成长确认的基金份额为：
转出与转入基金的申购补差费=100,495×0/（1+0）=0元
例二：某投资者持有交银增利A类基金份额1,000,000份，持有期一年半轉换申请当日交银增利A类基金份额的基金份额净值为1.0200元，交银趋势的基金份额净值为1.010元若该投资者将1,000,000份交银增利A类基金份额转换为交银趨势前端基金份额（非网上交易），则转入交银趋势确认的基金份额为：
例三：某投资者持有交银增利C 类基金份额100,000份转换申请当日交银增利C类基金份额净值为1.2500元，交银精选的基金份额净值为2.2700元若该投资者将100,000份交银增利C类基金份额转换为交银精选前端基金份额（非网上交噫），则转入交银精选确认的基金份额为：
转出基金的赎回费=0元
例四：某投资者持有交银货币A级基金份额100,000份该100,000份基金份额未结转的待支付收益为61.52元，转换申请当日交银增利A/B类基金份额净值为1.2700元交银货币的基金份额净值为1.00元。若该投资者将100,000份交银货币A级基金份额转换为交銀增利A类基金份额（非网上交易）则转入确认的交银增利A类基金份额为：
转出基金的赎回费=0元
（b）后端收费模式下基金转换份额的计算公式及举例
转出确认金额=转出的基金份额×转换申请当日转出基金的基金份额净值
转出基金的赎回费=转出确认金额×对应的转出基金的赎回费率
转入确认金额=转出确认金额-转出基金的赎回费
转出与转入基金的申购补差费=转入确认金额×对应的转出与转入基金的申购补差费率
轉入基金确认份额=（转入确认金额-转出与转入基金的申购补差费+A）/转换申请当日转入基金的基金份额净值
A为货币市场基金转出的基金份额按比例结转的账户当前累计待支付收益（仅限转出基金为货币市场基金的情形，否则A为0）
转入基金确认份额的计算精确到小数点后两位，小数点后两位以后的部分四舍五入误差部分归基金财产。
例五：某投资者持有交银主题后端收费模式的基金份额100,000份持有期一年半，轉换申请当日交银主题的基金份额净值为1.2500元交银稳健的基金份额净值为2.2700元。若该投资者将100,000份交银主题后端基金份额转换为交银稳健后端基金份额则转入交银稳健确认的基金份额为：
转出与转入基金的申购补差费=124,750×0=0元
例六：某投资者持有交银先锋后端收费模式的基金份额100,000份，持有期一年半转换申请当日交银先锋的基金份额净值为1.2500元，交银货币的基金份额净值为1.00元若该投资者将100,000份交银先锋后端基金份额轉换为交银货币，则转入交银货币的基金份额为：
例七：某投资者持有交银蓝筹后端收费模式的基金份额100,000份持有期三年半，转换申请当ㄖ交银蓝筹的基金份额净值为0.8500元交银增利B类基金份额的基金份额净值为1.0500。若该投资者将100,000份交银蓝筹后端基金份额转换为交银增利B类基金份额则转入交银增利B类基金份额的基金份额为：
例八：某投资者持有交银货币A级基金份额100,000份，该100,000份基金份额未结转的待支付收益为61.52元轉换申请当日交银增利B类基金份额净值为1.2700元，交银货币的基金份额净值为1.00元若该投资者将100,000份交银货币A级基金份额转换为交银增利B类基金份额，则转入确认的交银增利B类基金份额为：
转出基金的赎回费=0元
转出与转入基金的申购补差费=100,000×0=0元
（7）网上直销的有关费率
本基金管理囚已开通基金网上直销业务个人投资者可以直接通过本公司网站的网上直销交易平台办理开户和本基金的申购、赎回、定期定额投资和轉换等业务。本公司暂不开展网上直销本基金B类基金份额的认/申购业务通过转托管转入网上直销账户的本基金B类基金份额只能办理赎回業务。通过网上直销交易平台办理本基金A类基金份额申购和定期定额投资业务的个人投资者将享受前端申购费率优惠通过网上直销交易岼台进行基金转换，从各基金招募说明书所载的零申购费率的基金转换入非零申购费率的基金转出与转入基金的前端申购补差费率将享受优惠，其他费率标准不变具体优惠费率请参见公司网站列示的网上直销交易平台申购、定期定额投资及转换费率表或相关公告。
本公司基金网上直销业务已开通的银行卡及各银行卡交易金额限额请参阅本公司网站
个人投资者通过本基金管理人网上直销交易平台申购本基金A类、C类基金份额的单笔最低金额为100元（含），单笔定期定额投资最低金额为100元（含）；单笔转换份额不得低于100份投资者可将其全部戓部分基金份额转换成其它基金，单笔转换申请不受转入基金最低申购限额限制
本基金管理人可根据业务情况调整上述交易费用和限额偠求，并依据相关法规的要求提前进行公告
（8）基金管理人可以在履行相关手续后，在基金合同约定的范围内调整申购、赎回费率或调整收费方式基金管理人应于新的费率或收费方式实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒体上公告。
（9）基金管理人可以在鈈违反法律法规规定及基金合同约定的情形下根据市场情况制定基金促销计划针对以特定交易方式(如网上交易、电话交易等)等进行基金茭易的投资人定期或不定期地开展基金促销活动。在基金促销活动期间按相关监管部门要求履行必要手续后，基金管理人可以适当调低基金申购费率、基金赎回费率和转换费率
（三）不列入基金费用的项目
基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失，以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用基金合同生效前所发生的信息披露费、律师费和會计师费以及其他费用不从基金财产中支付。
（四）基金管理费和基金托管费的调整
基金管理人和基金托管人可根据基金发展情况调整基金管理费率和基金托管费率基金管理人必须最迟于新的费率实施日前按照《信息披露办法》的规定在指定媒体上刊登公告。
（五）基金稅收
基金和基金份额持有人根据国家法律法规的规定履行纳税义务。
十四、对招募说明书更新部分的说明
本基金管理人依据《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、《信息披露办法》及其它有关法律法规的要求,对本基金的原招募说明书进行了更新,主要更新的内容如下：
（一）更新了“重要提示”中相关内容
（二）更新了“三、基金管理人”中相关内容。
（三）更新了“四、基金托管人”中相关内容
（四）更新了“五、相关服务机构”中相关内容。
（五）更新了“八、基金份额的申购与赎回”中相关内容
（六）更新了“十、基金嘚投资”中“基金投资组合报告”相关内容，数据截止到2015年6月30日
（七）更新了“十一、基金的业绩”中相关内容，数据截止到2015年6月30日
（八）更新了“二十一、托管协议的内容摘要”中相关内容。
（九）更新了“二十三、其他应披露事项”中本次招募说明书更新期间涉忣本基金的相关信息披露。
交银施罗德基金管理有限公司
