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曲松金兰工程咨询中心 案例：
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新乐项目案例，新乐项目名称：新乐年产20万m3项目。新乐项目建设主要内容：项目新建年产20万m3粉煤灰加气混凝土砌块；工艺技术：原材料处理→微机配料→定点浇注→静停→预养→切割→脱模编组→高压蒸养→成品；新乐项目主要设备：蒸压釜，，，切割机组，，，浇注机，液渣泵，除尘设备，摆渡车，蒸压小车，模具车，地面牵引机。
新乐项目案例，新乐项目名称：新乐年产5000万平方米瓦楞纸板及多种包装箱盒项目。新乐项目建设主要内容：该项目计划占地60亩，建设厂房及业务用房20000平方米，年产5000万平方米环保瓦楞纸板，多种箱盒包装产品。生产设备：大型环保瓦楞板生产线（RX-）、多台彩印胶印机(YS-EP-017六色)、2600水墨印刷成型机、大型全自动模切机、全自动覆膜机、全自动糊盒机及一整套后段设施。
曲松金兰工程咨询中心联系方式：
【单位名称】曲松金兰工程咨询中心
【 内容】可行性报告、节能评估报告、概念规划设计
【联系地址】金水路226号楷林国际大厦6层607号
【咨询热线】/&&
曲松金兰工程咨询中心介绍：
曲松金兰工程咨询中心，隶属于金兰集团，始建于2006年，主要负责“项目建议书、可行性研究报告、节能评估报告、招投标书、规划设计、区域发展规划、平面图、鸟瞰图”等编制设计 ，业务覆盖建筑、农业、、电子信息、轻工、纺织、、市政公用工程、旅游工程等领域。我们拥有建筑、农业、市政交通、机械、轻工、通信信息、公路、市政公共工程等多个专业甲级工程资质资源，工程造价甲级资质资源，城乡规划编制甲级资源，旅游规划设计甲级资质资源。
曲松行业资讯：
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（600048）
保利地产：2012年半年度报告&&
保利房地产（集团）股份有限公司 2012 年半年度报告
保利房地产（集团）股份有限公司
2012 年半年度报告
二零一二年八月
保利房地产（集团）股份有限公司 2012 年半年度报告
一、重要提示 ......................................................................... 2
二、公司基本情况 ..................................................................... 2
三、股本变动及股东情况 ............................................................... 3
四、董事、监事和高级管理人员情况 ..................................................... 6
五、董事会报告 ....................................................................... 7
六、重要事项 ........................................................................ 16
七、财务会计报告（未经审计） ........................................................ 22
八、备查文件目录 .................................................................... 22
保利房地产（集团）股份有限公司 2012 年半年度报告
一、重要提示
(一)本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
(二)公司全体董事出席董事会会议。
(三)公司半年度财务报告未经审计。
公司负责人姓名
主管会计工作负责人姓名
会计机构负责人姓名
公司负责人宋广菊、主管会计工作负责人朱铭新及会计机构负责人张曦声明：保证本半年度报告中财
务报告的真实、完整。
(五)是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况？否
(六)是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否
二、公司基本情况
(一)公司信息
公司的法定中文名称
保利房地产(集团）股份有限公司
公司的法定中文名称缩写
公司的法定英文名称
POLY REAL ESTATE GROUP CO.,LTD
公司的法定英文名称缩写
公司法定代表人
(二)联系人和联系方式
董事会秘书
证券事务代表
广东省广州市海珠区阅江中路 688 号保利国际广场北塔 30 层董事会办公室
(三)基本情况简介
广州市海珠区阅江中路 688 号保利国际广场 29-33 层
注册地址的邮政编码
广州市海珠区阅江中路 688 号保利国际广场北塔 29-33 层
办公地址的邮政编码
公司国际互联网网址
(四)信息披露及备置地点
公司选定的信息披露报纸名称
《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》
登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址
公司半年度报告备置地点
公司董事会办公室
(五)公司股票简况
公司股票简况
股票上市交易所
上海证券交易所
保利房地产（集团）股份有限公司 2012 年半年度报告
(六)公司其他基本情况
企业法人营业执照注册号：262
组织机构代码：
(七)主要财务数据和指标
1、主要会计数据和财务指标
单位:元 币种:人民币
本报告期末比上
本报告期末
上年度期末
年度期末增减(%)
216,803,288,117.67
195,014,565,272.62
所有者权益（或股东权益）
36,505,140,195.73
35,257,660,615.91
归属于上市公司股东的每股净
资产(元/股)
本报告期比上年
报告期（1-6 月）
上年同期（1-6 月）
同期增减(%)
4,497,475,081.64
3,937,621,612.27
4,517,234,807.22
3,956,611,587.20
归属于上市公司股东的净利润
2,510,548,027.87
2,794,611,968.67
归属于上市公司股东的扣除非
2,498,584,513.27
2,784,489,332.78
经常性损益的净利润
基本每股收益(元)
扣除非经常性损益后的基本每
股收益(元)
稀释每股收益(元)
加权平均净资产收益率(%)
2.17 个百分点
经营活动产生的现金流量净额
1,615,394,594.17
-8,264,022,346.53
每股经营活动产生的现金流量
净额（元）
2、非经常性损益项目和金额
单位：元 币种：人民币
非经常性损益项目
非流动资产处置损益
-67,450.01
除上述各项之外的其他营业外收入和支出
19,827,175.59
所得税影响额
-4,994,400.64
少数股东权益影响额（税后）
-2,801,810.34
11,963,514.60
三、股本变动及股东情况
(一)股份变动情况表
本次变动前
本次变动增减（＋，－）
本次变动后
公积金转股
一、有限售条件股份
105,099,495
21,019,899
21,019,899
126,119,394
1、国家持股
保利房地产（集团）股份有限公司 2012 年半年度报告
2、国有法人持股
105,099,495
21,019,899
21,019,899
126,119,394
3、其他内资持股
其中：境内非国有法人持股
境内自然人持股
４、外资持股
其中：境外法人持股
境外自然人持股
二、无限售条件流通股份
5,843,229,164
1,168,645,833
1,168,645,833
7,011,874,997
1、人民币普通股
5,843,229,164
1,168,645,833
1,168,645,833
7,011,874,997
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股
三、股份总数
5,948,328,659
1,189,665,732
1,189,665,732
7,137,994,391
1、股份变动的批准情况
2012 年 4 月 26 日，2011 年度资本公积金每 10 股转增 2 股的方案经公司 2011 年度股东大会批准。
2、股份变动的过户情况
公司 2011 年度资本公积金转增股份已于 2012 年 6 月 18 日由中国证券登记结算有限责任公司上海
分公司通过计算机网络，根据股权登记日登记在册的股东持股数，按照每 10 股转增 2 股的转增比例直
接记入公司股东账户。
(二)股东和实际控制人情况
1、股东数量和持股情况
报告期末股东总数
104,613 户
前十名股东持股情况
持有有限售条
质押或冻结的
件股份数量
保利南方集团有限公司
42.14 3,007,916,449
全国社会保障基金理事会
158,184,000
广东华美国际投资集团有
156,649,939
质押 61,428,120
中国保利集团公司
139,031,682
126,119,394
国信证券股份有限公司
83,867,658
57,454,387
54,924,000
百年化妆护理品有限公司
53,025,960
中国农业银行－富国天瑞
强势地区精选混合型开放
44,848,769
式证券投资基金
中国农业银行－交银施罗
41,999,392
德成长股票证券投资基金
前十名无限售条件股东持股情况
持有无限售条
件股份的数量
保利房地产（集团）股份有限公司 2012 年半年度报告
保利南方集团有限公司
3,007,916,449 人民币普通股
全国社会保障基金理事会转持二户
158,184,000 人民币普通股
广东华美国际投资集团有限公司
156,649,939 人民币普通股
国信证券股份有限公司
83,867,658 人民币普通股
57,454,387 人民币普通股
54,924,000 人民币普通股
百年化妆护理品有限公司
53,025,960 人民币普通股
中国农业银行－富国天瑞强势地区精选混合型开放式证券投资基金
44,848,769 人民币普通股
中国农业银行－交银施罗德成长股票证券投资基金
41,999,392 人民币普通股
中国建设银行－长城品牌优选股票型证券投资基金
40,965,789 人民币普通股
上述股东 本公司第四大股东中国保利集团公司持有本公司第一大股东保利南方集团有限公司 100%的
关联关系 股权；本公司第七大股东张克强持有本公司第三大股东广东华美国际投资集团有限公司 90%
或一致行 的股权；未知其它股东之间是否存在关联关系，也未知其它股东是否属于《上市公司股东持
动的说明 股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。
前十名有限售条件股东持股数量及限售条件
有限售条件股份可上市交易情况
有限售条件
持有的有限售
新增可上市
条件股份数量
可上市交易时间
交易股份数量
2009 年非公开发
中国保利集团公司
126,119,394
2012 年 7 月 16 日
126,119,394
行限售 36 个月
备注：2012 年 7 月 16 日，公司实际控制人中国保利集团公司认购的公司 2009 年非公开发行限售
股份到期解除限售，共计 126,119,394 股有限售条件流通股上市流通，详见公司于 2012 年 7 月 11 日
刊登在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和上海证券交易所网站的《保利房地产（集
团）股份有限公司关于非公开发行限售股份上市流通的提示性公告》（公告编号 ）。
2、控股股东及实际控制人变更情况
本报告期内公司控股股东及实际控制人没有发生变更。
（三）“08 保利债”债券持有人情况
报告期末债券持有人总数
前十名“08 保利债” 债券持有人情况
302 户 30 302
公司债券持有人名称
期末持债数量（元）
中国人寿保险股份有限公司
723,603,000
中国人民人寿保险股份有限公司－自有资金
361,000,000
中国人民健康保险股份有限公司－万能保险产品
279,975,000
新华人寿保险股份有限公司－分红－团体分红－018L－FH001 沪
230,000,000
中英人寿保险有限公司
210,000,000
新华人寿保险股份有限公司－万能－得意理财－018L－WN001 沪
200,000,000
中国人寿保险（集团）公司
190,000,000
招商银行股份有限公司－易方达纯债债券型证券投资基金
155,059,000
长城人寿保险股份有限公司－自有资金
150,000,000
嘉禾人寿保险股份有限公司－万能－个险万能
150,000,000
保利房地产（集团）股份有限公司 2012 年半年度报告
四、董事、监事和高级管理人员情况
(一)董事、监事和高级管理人员持股变动
持有本公司
的股票期权
11,830,000 2,366,000
0 14,196,000 注 1
13,709,280 2,741,856
0 16,451,136 注 1
6,512,460 1,302,492
7,814,952 注 1
董事、总经理
监事会主席
7,600,000 1,460,000
8,760,000 注 1、注 2
副总经理兼
4,884,458 注 1
陈冬桔 副总经理
胡在新 副总经理
吴章焰 副总经理
董事会秘书
魏明海 离任独立董事
离任副总经理
3,164 注 1
兼董事会秘书
注 1：资本公积金转增股本；
注 2：符合公司《董事、监事和高级管理人员所持本公司股份及其变动管理办法》要求的二级市场买卖；
注 3：公司独立董事谭劲松先生、副总经理张伟先生和董事会秘书黄海先生自任职起未持有公司股票；
注 4：“持有本公司的股票期权”为报告期内获授的股票期权数量。
（二）新聘或解聘公司董事、监事、高级管理人员的情况
2012 年 4 月 26 日，经公司 2011 年度股东大会审议通过，同意选举宋广菊、王小朝、张振高、彭
碧宏、张玲、朱铭新、张恒山、张礼卿、谭劲松为公司第四届董事会董事，其中张恒山、张礼卿、谭
劲松为公司第四届董事会独立董事；同意选举陈凯、刘军才为公司第四届监事会监事。经公司第二届
职工代表大会第五次会议审议通过，同意选举余波为公司职工监事，并与陈凯、刘军才组成公司第四
届监事会。
2012 年 4 月 26 日，经公司第四届董事会第一次会议审议通过，同意选举宋广菊为公司董事长；
经董事长提名，同意聘任朱铭新为公司总经理；经总经理提名，同意聘任张曦为副总经理兼财务总监，
同意聘任刘平、余英、陈冬桔、王健、胡在新、吴章焰、张伟为公司副总经理；经董事长提名，同意
聘任黄海为公司董事会秘书。
2012 年 4 月 26 日，经公司第四届监事会第一次会议审议通过，同意选举陈凯为监事会主席。
保利房地产（集团）股份有限公司 2012 年半年度报告
上述人员的任期均为三年，自 2012 年 4 月 26 日至 2015 年 4 月 25 日。
五、董事会报告
（一）报告期内整体经营情况的讨论与分析
1、市场形势回顾及展望
2012 年上半年，外围经济低迷，国内宏观调控持续。在外需不足、内需不旺的情况下，经济下行
趋势基本确定，上半年 GDP 同比仅增长 7.8%，继 2008 年世界经济危机后再次破八。在稳增长形势下，
央行分别两次下调存款准备金率及存贷款基准利率。虽然针对房地产行业的调控并未动摇，但政府保
护刚性购房需求的态度明确，首次置业者信贷环境有所改善。2012 年 3 月份以来，刚性需求逐渐释放，
市场成交呈回暖趋势。报告期内，全国商品房累计销售面积虽持续同比下降，但降幅逐月收窄，1-6
月累计同比下降幅度已由年初的 14%缩减至 10%。同时，回暖过程呈现结构化差异特征：中小户型普通
住宅销售情况优于大户型产品；一二线城市销售回暖速度快于三四线城市；大型房地产企业对市场变
化敏感，销售业绩好于中小型房地产企业，行业集中度提升。
2012 年上半年，房地产行业宏观调控取得明显成效，行业处于调整周期，开发投资过热局面有所
改善。受投资数据反应滞后影响，首 2 月全国房地产开发投资同比仍然增长 27.8%，但增幅逐月降低，
上半年累计投资增速已下降至 16.6%，较 2011 年同期大幅回落 16.3 个百分点；首 2 月房屋新开工面
积同比增长 5.1%，随后持续萎缩，上半年累计新开工面积同比下降 7.1 个百分点；报告期内，开发商
土地购置意愿不足，房地产开发企业土地购置面积 17543 万平方米，同比下降 19.9%；土地成交价款
3441 亿元，同比下降 13.3%。
公司认为，上半年房地产市场成交回暖，是信贷支持下刚性需求逐渐释放的结果，行业并未明显
复苏，也不具备出现反转的条件。国家对房地产行业进行调控的决心没有动摇，限购、限贷等基本调
控政策不会放松。但在维持房地产行业现有调控成果及保持市场基本稳定的情况下，预计支持首次置
业者购房需求的政策微调仍将陆续出现，市场有机会出现窗口期，下半年以“满足刚性需求为主的普
通住宅热销”为特点的市场回暖仍将持续。
2、 经营业绩回顾
报告期内，面对行业调控的持续与深入，公司坚持以发展为主题，以销售为中心，准确把握市场
回暖窗口期，全力抢占市场份额，取得了良好的经营业绩。
（1）紧抓市场需求，加大中小户型普通住宅推售力度，推动销售业绩平稳增长。
报告期内，公司实现签约销售金额 502.96 亿元，实现签约销售面积 437.83 万平方米，同比分别
增长 27.47%和 28.43%，销售签约均价 11488 元/平方米，基本保持稳定。其中 6 月份单月实现签约销
售额 155.15 亿元，刷新了公司单月销售记录。报告期内，公司的市场占有率较 2011 年底大幅提升 0.92
个百分点，达到 2.16%。
报告期内，公司积极面对市场变化，在坚持以中小户型普通住宅为主的产品定位前提下，进一步
加大中小户型产品的推售力度，该类产品占上半年新推住宅套数及住宅销售套数的比重均超过 90%；
同时，公司积极推进写字楼等商业物业整售，报告期内，公司共实现商业物业整售近 40 亿元，对销售
业绩的稳定增长提供有力支持。
（2）经营规模稳步增长，盈利水平保持稳定。
截至报告期末，公司总资产 2168.03 亿元，净资产 365.05 亿元，比 2011 年末分别增长 11.17%和
3.54%。报告期内，公司实现营业收入 201.83 亿元，营业利润 44.97 亿元，分别同比增长 32.86%和
14.22%，归属于母公司净利润 25.11 亿元，同比下降 10.16%，主要系由于报告期内结转利润较多的成
都保利中心、南京保利紫晶山、广州保利 V 座等项目的合作方权益占比较高；房地产结转面积 182 万
平方米、结转收入 191 亿元，同比分别增长 10.14%和 33.21%；房地产业务结算毛利率 37.51%，较 2011
年基本保持稳定。
（3）收支平衡，财务状况稳健。
报告期内，公司共完成项目直接投资 245 亿元，新增贷款 211 亿元，净增贷款 80 亿元，实现销售
回笼 320 亿元，期末资金余额达 252 亿元。截至报告期末，公司负债总额 1727 亿元，其中预收款项
保利房地产（集团）股份有限公司 2012 年半年度报告
835 亿元，扣除预收款项后，其他负债占总资产的比例为 41.14%。同时，公司负债结构合理，有息负
债仅占公司负债总额的 44.12%，财务状况稳健。
（4）审慎进行项目拓展，完善区域布局。
报告期内，公司新进入西安，共新增 7 个房地产项目，新增容积率面积 367.31 万平方米，平均楼
面地价 2171 元/平方米；截至报告期末，公司已进入全国 40 个城市，拥有在建拟建项目 154 个，在建
面积 3036 万平方米，上半年累计实现新开工 718 万平方米，竣工 354 万平方米。
（5）多元化经营实现突破，助力公司可持续发展。
报告期内，公司多元化经营实现较大突破，完成了商业管理公司的组建，实现了商业运营和酒店
管理平台的正式搭建；正式成立养老地产公司，稳步推进养老地产项目试点；房地产基金管理规模进
一步扩大。
（6）践行央企社会责任，巩固行业龙头地位。
报告期内，公司借助“和基金”平台，积极开展“希望电脑室”、“梦想书屋”、“斑头雁守护
行动”等公益活动，积极履行央企社会责任。凭借优秀的经营业绩和财富创造能力，公司蝉联 2012
沪深上市房地产企业综合实力第二名，财富创造能力、投资价值第二名，2012 中国房地产百强企业综
合实力第三名，进一步巩固行业龙头地位。
（7）完成股票期权授予，健全长效激励机制。
报告期内，公司股票期权激励计划获得中国证监会备案无异议，于 2012 年 4 月 26 日经公司 2011
年度股东大会审议通过，并于 2012 年 5 月 4 日完成股票期权授予工作，进一步完善公司长效激励机制。
3、公司面临的困难
随着房地产行业调控的持续和深入，公司面临以下主要困难与挑战：
（1）资本不足制约公司发展
房地产行业为资本密集型行业，在国家宏观调控下，房地产企业资本市场股权融资已暂停三年。
在此期间，公司虽然大力拓展多元化融资渠道，以满足公司发展的资金需求，但要想获得更好的发展，
仍需获得资本市场的支持。
公司一方面将与优质房地产开发企业、资金实力雄厚的金融机构等进行优势互补，加大项目层面
合作；另一方面将继续大力拓展房地产基金等多元化融资渠道，加大资金保障力度。
（2）优质土地资源不足制约公司发展
公司目前的土地储备基本可保障未来 2-3 年的发展需求，但土地储备的区域及结构分布不够合理，
北京、上海等重点城市以及中心区域的储备严重不足。报告期内，虽然土地市场成交冷清，但土地价
格调整幅度有限，优质土地资源获取难度较大。在房价下行，人工、建安等成本费用不断上涨的情况
下，房地产企业的利润空间将受到一定影响。
公司将积极关注城中村改造带来的机会，并寻求一级开发、合作开发以及收购兼并等项目获取途
径，努力补充优质土地资源，提高储备项目区域分布的合理性。同时，公司将继续推行产品标准化建
设，提高集团采购产品覆盖力度，进一步强化成本管控能力，深入落实快速周转战略，努力保持和提
高公司的盈利水平。
4、财务状况分析
（1）主要财务状况、经营成果指标比较情况：
单位:万元 币种:人民币
2,518,783.92
1,815,261.57
703,522.35
房款回笼和银行借款增加
16,870,629.66
15,210,744.39
1,659,885.27
房地产项目地价和工程款投入增加
8,346,401.85
7,092,822.63
1,253,579.22
房地产销售增加，相应预收房款增加
所得税汇算清缴及预收房款对应预缴
-637,690.20
-395,192.55
-242,497.65
保利房地产（集团）股份有限公司 2012 年半年度报告
上年同期数
房地产竣工交楼面积增加及其他业务增
2,018,292.30
1,519,103.74
499,188.56
1,225,683.96
873,302.42
352,381.54
营业收入增长，相应成本增加
在售项目和销售额增加，相应广告费、
宣传活动费、人员薪酬等增加
经营规模扩大、在建项目增加，相应人
员薪酬、办公费等增长，以及固定资产
不符合资本化条件的借款利息增加
合营企业盛世鑫和、 长春溪之谷开始结
转收入和利润
少数股东损益
本期合作项目结转利润的比重提高
（2）现金流量比较情况：
单位:万元 币种:人民币
上年同期数
经营活动产生的
161,539.46
-826,402.23
987,941.69
土地支出减少
现金流量净额
投资活动产生的
取得子公司支付的现金减少，
-32,389.09
现金流量净额
收回投资增加
筹资活动产生的
527,491.72
701,892.44
-174,400.72
净增加银行借款减少
现金流量净额
（3）主要供应商、客户情况：
单位:元 币种:人民币
前五名供应商金额合计
288,083,652.59
占采购总额的比重
前五名销售客户销售金额合计
741,334,278.00
占销售总额的比重
（4）主要控股公司经营情况及业绩
单位:万元 币种:人民币
（均包含下属项目）
成都市保蓉房地产开
成都保利中心
205,792.62
发有限公司
保利广州房地产开发
广州保利 V 座等
743,910.53
219,929.46
保利(重庆)投资实业 重庆保利花园、重庆
1,251,669.60
152,901.51
保利江上明珠等
保利（北京）房地产
北京保利西山林语等
1,947,505.48
293,855.77
开发有限公司
保利（天津）房地产 天津保利上河雅颂、
1,286,312.68
198,656.09
开发有限公司
天津保利海棠湾等
5、公司 2012 年上半年房地产项目汇总表（单位：平方米）：
保利房地产（集团）股份有限公司 2012 年半年度报告
1 广州保利 V 座
广州市珠江新城冼村路中段
2 广州保利克洛维广场
广州市珠江新城华强路东段
3 广州保利中环广场
广州市越秀区建设中马路 2、4 号
4 广州保利中汇广场
广州市天河区林和西路
5 广州保利中辰广场
广州市天河区龙口西路 3 号
6 广州保利中达广场
广州市天河区珠江新城兴民路 221 号
7 广州保利总部基地项目
广州市萝岗区科学城育星路
8 广州保利世界贸易中心
广州市海珠区琶洲会展中心南侧
099 371805
9 广州保利天悦（原琶洲村项目）
广州市海珠区新港东路琶洲村地段
10 广州保利西海岸（含原星海花园）
广州市白云区金沙洲彩滨北路
438 727482
11 广州保利白云新城项目
广州市白云区云城东路
12 广州保利紫薇花园
广州市白云区汇侨中路
13 广州保利公园九里
广州市荔湾区龙溪大道
125 281965
14 广州保利芳村 G 地块
广州市荔湾区龙溪大道
15 广州保利香槟公馆
广州市番禺区市良路
16 广州增城保利东江首府
广州市增城市新塘镇新塘大道东
387 687203
17 上海保利香槟花园
上海市杨浦区扬州路江浦路
18 上海保利海上五月花
上海市嘉定区永靖路 899 弄
261 321118
19 上海保利梧桐语
上海市嘉定区和政路
20 上海保利叶上海
上海市宝山区菊太路 1198 弄
753 561069
21 上海保利叶语
上海市宝山区宝菊路 22 弄
913 403913
22 上海保利叶之林（原大场镇项目）
上海市宝山区华秋路 349 弄
23 上海保利国际中心（原黄浦江项目） 上海市浦东新区浦明路
24 上海保利蔚蓝林语
上海市浦东新区临港新城中心区一期建设区
587 141692
25 上海保利茉莉公馆
上海市浦江镇中心河以南 C1-1、2 和 A3 地块
056 242867
26 上海保利马桥景城雅苑（原马桥项目） 上海市闵行区银春路
上海保利马桥景城紫苑
上海市闵行区富国路 39 弄
在建 100.00%
（原马桥动迁房项目）
28 北京保利西山林语
北京市海淀区黑龙潭路
29 北京保利花园
北京市密云县阳光街
30 北京保利东郡
北京市朝阳区石佛营里东路
31 北京保利中央公园
北京市朝阳区阜安路
32 北京保利茉莉公馆
北京市大兴区兴华大街
33 北京保利春天里（原新茉莉公馆）
北京市大兴区地铁 4 号线天宫院站
34 北京保利罗兰香谷
北京市昌平区沙阳路南
北京保利芳华家园
北京市昌平区新城 5-1 街区沙阳路
（原沙河经适房项目）
36 北京保利垄上
北京市昌平区立汤路 9 号
在建 85.00%
37 佛山保利香槟花园
佛山市禅城区张槎镇轻工路
在建 100.00%
38 佛山保利紫山花园
佛山市南海区里水镇
拟建 60.00%
保利房地产（集团）股份有限公司 2012 年半年度报告
39 佛山保利东湖林语
佛山市南海区狮山镇禅炭路
640 327928
40 佛山保利公馆（原大沥项目）
佛山市南海区大沥镇广佛国际商贸城中心区
537 614311
佛山保利东湾一期
佛山市东平新城文德路
207 509312
佛山保利东湾二期
佛山市东平新城裕和路
851 553197
42 佛山保利外滩一号
佛山市顺德区容桂外环路 2 号
943 325447
43 佛山保利中环
佛山市顺德区大良街道顺德新城
44 佛山保利拉菲
佛山市顺德区乐从南区
45 佛山保利新城项目*
佛山市顺德区佛山新城商务中心
973 625000
46 阳江保利罗兰香谷
阳江市江城区江朗大道 48 号
503 273217
47 阳江保利银滩项目
阳江市海陵岛南海一号馆侧十里银滩
417 665416
48 东莞保利红珊瑚
东莞市松山湖开发区新城路
568 212040
49 东莞保利樟木头项目
东莞市樟木头镇樟洋社区
437 465435
50 中山保利春天里（原林语项目）
中山市火炬开发区神涌村
51 中山保利国际广场（原一方城项目） 中山市港口大道
52 珠海保利香槟国际
珠海市金湾区机场东路
550 329822
53 福州保利香槟国际
福州市晋安区塔头路
377 703124
54 厦门保利海上五月花
厦门市集美区英环路
166 339490
55 杭州保利东湾
杭州市下沙区 20 号大街
206 685457
56 杭州保利江语海
杭州市下沙区 6 号大街
57 杭州保利玫瑰湾
杭州市下沙区 15 号大街
58 杭州保利城市果岭
杭州市下沙区大学城
59 杭州保利香槟国际
杭州市拱墅区申花路 789 号
60 杭州保利霞飞郡
杭州市萧山区建设二路
61 绍兴保利湖畔林语
绍兴市绍兴县山阴路
856 142021
62 嘉兴保利西塘越
嘉兴市嘉善县西塘镇宏福路
慈溪保利滨湖天地
慈溪市宗汉镇三北大街
在建 100.00%
（原浙江保利慈溪项目）
64 南京保利香槟国际
南京市建邺区金沙江东街
65 南京保利紫晶山
南京市栖霞区仙林大道
66 南京保利罗兰香谷
南京市栖霞区仙林湖公园以北
67 南京保利梧桐语
南京市江宁区科学园学十三路以东
68 无锡保利香槟国际
无锡市滨湖区蠡湖大道
69 南通保利香槟国际
南通市港闸区城闸新路
70 连云港保利海上五月花
连云港市连云区平山北路
常州保利公园九里
常州市钟楼区银杏路
拟建 100.00%
（原江苏保利常州项目）
72 合肥保利香槟国际
合肥市政务区科学大道
在建 75.99%
73 合肥保利拉菲公馆（原滨湖新区项目）合肥市滨湖新区杭州路与四川路交口西南角
在建 75.99%
天津市武清区泉发路
在建 100.00%
75 天津保利海棠湾
天津市武清区雍阳西道
在建 100.00%
76 天津保利香槟国际
天津市和平区和平路
在建 100.00%
77 天津保利大都会
天津市和平区荣业大街 76 号
在建 50.00%
保利房地产（集团）股份有限公司 2012 年半年度报告
天津保利玫瑰湾
天津市东丽区昆仑路
天津保利海河大观（原棉二项目）
天津市河西区解放南路与湘江道交口
包头保利花园
包头市青山区青东路
包头保利百合花园
包头市东河区东河槽东路（区政府北）
包头保利南海公园
包头市东河区包伊公路南侧
包头保利拉菲公馆
包头市昆区黄河路
包头保利香槟花园
包头市昆区昆河东路
石家庄保利花园
石家庄市长安区体育大街与丰收路交口处
青岛保利百合花园西区
青岛市四方区金沙路
青岛保利里院里
青岛市四方区嘉定路
青岛保利香槟国际
青岛市四方区瑞海北路 17 号
青岛保利海上罗兰
青岛胶南市滨海大道 1399 号
沈阳保利上林湾
沈阳市于洪区白山路 172 号
沈阳保利花园
沈阳市东陵区东陵路 29 号
沈阳保利十二橡树庄园
沈阳市东陵区棋盘山沈棋路
沈阳保利心语花园
沈阳市铁西区重工街熊家岗路 28 号
沈阳保利康桥
沈阳市沈河区浑河北岸五里河公园内
沈阳保利海上五月花
沈阳市沈河区东陵西路 29 号
沈阳保利远大项目*
沈阳市沈河区东陵西路
沈阳保利溪湖林语
沈阳市皇姑区黄河北大街
丹东保利锦江林语
丹东市振兴区宾馆路
营口保利香槟花园
营口市老边区盼盼路
大连保利西海岸
大连市旅顺口开发区滨港路
大连保利西山林语
大连市甘井子区红旗街道湾家村
长春保利香槟花园
长春市净月区临河街
长春保利净月项目
长春市净月开发区内梧桐街
长春惠斯勒小镇
长春市净月开发区净月大街 4666 号
长春保利罗兰香谷
长春市高新区硅谷大街
长春保利百合香湾
长春市二道区远达大街
长春保利林语
长春市南关区前进大街
长春保利拉菲公馆
长春市绿园区振兴路东侧
吉林保利通化项目
通化市王八脖子遗址南侧
武汉保利十二橡树庄园
武汉市洪山东湖开发区民族大道
武汉保利心语
武汉市洪山东湖开发区光谷大道
武汉保利拉菲
武汉市洪山区雄楚大街
武汉保利中央公馆
武汉市洪山区南湖路中段
武汉保利公园九里
武汉市洪山区红旗村
武汉保利马湖项目
武汉市洪山东湖开发区南湖大道
武汉保利圆梦城
武汉阳逻经济开发区圆梦路
武汉保利海上五月花
武汉市江夏区江夏大道 88 号
武汉保利香槟国际
武汉市硚口区解放大道
武汉保利关山村项目*
武汉市东湖新技术开发区关山村
保利房地产（集团）股份有限公司 2012 年半年度报告
黄冈保利壹号公馆
黄冈市黄州区东门路
长沙保利阆峰云墅
长沙市天心区芙蓉南路
620 144580
长沙保利花园二期
长沙市天心区湘府路
287 234706
长沙保利国际广场
长沙市天心区湘江中路
长沙保利麓谷林语
长沙市岳麓区桐梓坡路 408 号
湖南保利洞庭东岸
岳阳市岳阳楼区巴陵西路
南昌保利铭雅欧洲城
南昌市红谷滩新区庐山南大道 1999 号
061 349472
南昌保利半山国际花园
南昌市湾里区红湾大道 66 号
000 644000
南昌保利东湾国际花园
南昌市高新区京东大道 1866 号
049 247804
南昌保利香槟国际
南昌市高新区艾溪湖二路
695 421188
郑州保利百合花园
郑州市中原区建设路
重庆保利花园
重庆市北部新区经开园留云路 1 号
894 739524
重庆保利香槟花园
重庆市渝北区北部城区东翼龙头寺新溉路
257 526288
重庆保利椰风半岛
重庆市江北区松石路
重庆保利江上明珠
重庆市江北区观音桥鸿恩寺森林公园旁
重庆保利香雪花园
重庆市江北区冉家坝南桥寺转盘盘溪路 150 号
645 594888
重庆保利港湾国际
重庆市九龙坡区黄杨路 83 号
重庆保利花半里（原工学院项目）
重庆市九龙坡区大杨石组团 O 分区
重庆保利油漆厂项目*
重庆市九龙坡区大杨石组团 N 标准分区
645 549761
重庆保利可爱岛
重庆市大渡口区双山一支路
成都保利石象湖项目
成都市蒲江县石象湖
484 542002
成都保利公园 198 一期
成都市新都区蜀龙路 1980 号
341 510000
成都保利公园 198 二期
成都市新都区蜀龙路 1980 号
958 480000
成都保利公园 198 三期
成都市新都区蜀龙路 1980 号
907 240000
成都保利公园 198 四期(拉菲庄园)
成都市新都区蜀龙路 1980 号
233 678233
成都保利狮山水库项目
成都市新都区木兰镇狮子社三社、三河街道三都村 住宅
167 320000
成都保利城
成都市新都区大丰街道办事处
344 543018
成都保利中心
成都市武侯区人民南路四段领事馆路 7 号
成都保利花园
成都市武侯区武侯大道聚龙路
329 484930
成都保利贝森公馆
成都市青羊区贝森北路
成都保利香槟光华*
成都市青羊区万家湾四组
成都保利康桥
成都市成华区杉板桥路
成都保利心语花园
成都市高新区剑南大道
429 428143
成都保利国际广场
成都市高新区天府大道
009 208103
成都保利心语四期
成都市高新区元华路
成都保利香槟国际
成都市高新西区西芯大道天目路
850 306667
成都保利百合公馆
成都市高新区盛邦街
德阳保利国际城（含一、二期）
德阳市经济技术开发区金沙江路
西安保利张家堡项目*
西安市张家堡广场凤城十路
969 485356
00 4378296
注：加“*”为 2012 年上半年公司新拓展项目。
保利房地产（集团）股份有限公司 2012 年半年度报告
（二）公司主营业务及其经营状况
1、主营业务分行业、产品情况表
单位:元 币种:人民币
营业收入 营业成本 营业利润率
比上年同 比上年同 比上年同期
期增减(%) 期增减(%) 增减(%)
19,120,549,460.71 11,949,245,997.75
1,052,681,684.87
303,088,684.83
合计 20,173,231,145.58 12,252,334,682.58
其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司销售产品和提供劳务的关联交易总金额 75.24 万元。
2、主营业务分地区情况
单位:元 币种:人民币
营业收入比上年增减（%）
上年 1-6 月营业收入
4,477,188,695.11
844,246,178.20
2,612,984,559.00
1,612,276,254.97
2,387,379,720.86
3,059,537,101.77
1,789,719,683.00
1,445,094,753.93
1,967,618,252.01
中国沈阳（含丹东）
1,344,050,121.11
394,309,003.55
1,072,226,525.58
2,326,816,362.26
988,709,405.00
320,187,992.21
889,554,917.02
377,093,691.26
791,319,157.80
143,099.44
552,599.34
719,221,725.00
355,864,267.76
523,845,584.15
2,924,464,436.00
491,557,009.00
271,003,529.00
342,187,697.00
247,229,977.64
150,483,716.80
26,390,816.77
139,942,629.32
456,564,834.17
7,765,245.90
674,029.63
20,173,231,145.58
15,184,829,326.54
3、 房地产业务分地区情况表
单位:元 币种:人民币
结算面积(平方米)
4,413,829,471.00
351,308.12
2,612,984,559.00
141,659.25
1,789,719,683.00
105,262.50
1,557,137,722.00
1,417,654,198.00
157,164.61
中国沈阳（含丹东）
1,340,550,121.07
220,906.87
988,709,405.00
130,358.12
保利房地产（集团）股份有限公司 2012 年半年度报告
954,645,031.50
889,381,125.02
791,319,157.80
719,221,725.00
174,175.35
522,868,146.00
491,557,009.00
342,120,197.00
141,226,968.00
139,942,629.32
7,682,313.00
19,120,549,460.71
1,818,853.70
(三)公司投资情况
1、募集资金使用情况
报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。
2、非募集资金项目情况
（1）权益投资（单位：万元）
运作或管理项目
河北保利房地产开发有限公司
石家庄保利花园
陕西保利荣安房地产开发有限公司
西安保利张家堡项目
武汉保利金谷房地产开发有限公司
武汉保利关山村项目
佛山南海保利海荣投资有限公司
佛山保利公馆
佛山市保利鑫城房地产开发有限公司
佛山保利新城项目
郴州市乾嘉盛房地产有限公司
北京保利安平养老产业投资管理有限公司
广州保利商业地产投资管理有限公司
（2）其他重大项目投资情况（单位：万元）
天津保利海河大观
进行前期规划和报建工作 天津保利融创投资有限公司
武汉保利关山村项目 进行前期规划和报建工作 武汉保利金谷房地产开发有限公司
佛山保利新城项目
进行前期规划和报建工作 佛山市保利鑫诚房地产开发有限公司
合肥保利香槟国际
进行主体施工
合肥保利房地产开发有限公司
西安保利张家堡项目 进行前期规划和报建工作 陕西保利荣安房地产开发有限公司
石家庄保利花园
进行前期规划和报建工作 河北保利房地产开发有限公司
佛山保利公馆
进行前期规划和报建工作 佛山南海保利海荣投资有限公司
重庆保利花半里
进行主体施工
重庆保利中汇房地产开发有限公司
长沙保利麓谷林语
进行主体施工
湖南保利房地产开发有限公司
重庆保利江上明珠
进行主体施工
保利(重庆)投资实业有限公司
保利房地产（集团）股份有限公司 2012 年半年度报告
（四）报告期内现金分红政策的制定及执行情况
根据中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》和广东证监局《关于进一
步落实上市公司分红相关规定的通知》等相关监管规定，报告期内公司对《公司章程》中关于利润分
配的条款进行了修订，并进一步制定了《分红管理制度》和《 年股东回报规划》。上述修
订和相关制度已于 2012 年 6 月 8 日经公司第四届董事会第三次会议审议通过，将在公司股东大会审议
通过后生效。
修订后的《公司章程》更加注重公司分红方案制定的规范性和科学性，强调与中小投资者的沟通
和交流，并明确提出“在公司未分配利润为正、当期可分配利润为正且公司现金流可以满足公司正常
经营和可持续发展的情况下，公司原则上每年进行一次现金分红。公司最近三年以现金方式累计分配
的利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的百分之三十”的现金分红政策，同时对分红方案的审
议程序和分红政策的调整程序作出了具体规定。此外，公司《分红管理制度》和《 年股东
回报规划》进一步明确了分红原则及政策、分红决策机制和监督约束机制，并制定了公司
年具体的股东回报规划，有效完善了公司利润分配制度体系建设，有利于建立对投资者持续、稳定、
科学的分红机制，保护中小投资者的合法权益。
报告期内，公司实施了 2011 年度每 10 股派发现金红利 2.15 元（含税）的分配方案。
六、重要事项
(一)公司治理的情况
报告期内，公司继续严格按照《公司法》、《证券法》和中国证监会、上海证券交易所的有关规
定，规范运作，建立健全规章制度体系，进一步完善公司治理结构。报告期内，公司累计召开股东大
会 1 次、董事会 10 次、监事会 3 次，完成公司新一届董事会、监事会和高级管理人员的换届工作，并
针对经营计划、制度建设等重要方面进行了审议。
报告期内，根据广东证监局《关于开展上市公司董事会秘书工作制度落实情况专项检查的通知》
的要求，公司认真对照广东证监局《关于加强辖区上市公司董事会秘书管理的意见》的有关规定，针
对董事会秘书工作制度建设、实际履职环境、选任和离任管理、内部问责机制等情况进行了全面自查，
并修订完善了《董事会秘书工作细则》，进一步加大对董事会秘书工作的规范和保障力度。
报告期内，根据广东证监局《关于集中开展投资者保护宣传活动的通知》和上海证券交易所《关
于进一步加强上市公司投资者关系管理工作的通知》等相关规定要求，公司进一步完善投资者关系管
理工作，加大投资者保护宣传力度，开展投资者保护专项活动。通过设置投资者保护宣传标语、编制
和下发投资者保护宣传手册、积极参与辖区“董秘值班周”和“投资者集体接待日”活动等多种方式，
宣传和实践投资者保护的先进做法，进一步增强了员工的投资者保护意识。同时，公司在良好开展信
息披露的基础上，持续完善投资者沟通渠道。报告期内，公司累计接待国内外投资者访谈调研 40 余次，
接听投资者热线电话近 2000 个，并通过证券邮箱、投资者关系网站、投资者大会等方式与投资者开展
广泛互动，进一步巩固了公司尊重投资者、爱护投资者、服务投资者的良好企业氛围。
报告期内，根据广东证监局《关于印发的通知》
的要求，公司针对考评期内规范治理、信息披露、风险管理、诚信记录等重要方面进行了严格自查，
并将自查结果上报广东证监局。2012 年 7 月 4 日，经广东证监局复核评定，公司评价类别为 A 类（A
类为分类监管中的最优等级，根据规定，监管部门将进一步加大对公司规范发展的扶持力度）。
(二)报告期实施的利润分配方案执行情况
经 2011 年度股东大会审议通过，公司 2011 年度利润分配及资本公积金转增股本方案为：以截至
2011 年 12 月 31 日公司总股本 5,948,328,659 股为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 2.15 元（含
税），并以资本公积金每 10 股转增 2 股。本次实施转股方案后，公司总股本增加至 7,137,994,391
股，详见公司于 2012 年 6 月 12 日在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和上海证券交
易所网站上刊登的《2011 年度利润分配及资本公积金转增股本实施公告》（公告编号
(三)内部控制规范化建设情况
报告期内，根据广东监管局《关于做好辖区主板上市公司内控规范实施工作的通知》的要求，作
为辖区内控规范建设的 30 家重点单位之一，公司高度重视，积极行动，在全公司范围内开展宣传动员
保利房地产（集团）股份有限公司 2012 年半年度报告
和基础培训，严格按照监管进度推进公司内控建设各项工作，全面提升公司内部控制意识和风险管理
1、制定内部控制规范实施工作方案
2012 年 3 月，公司结合内控规范要求和自身经营实际制定了内部控制规范实施工作方案，方案严
格按照监管要求，对内控建设、内控自我评价和内控审计工作制定了详尽的工作计划和时间要求。同
时为保障内控规范实施工作的顺利推进，公司成立了内控领导小组和工作小组，明确公司董事长为第
一责任人，并指定公司审计管理中心为内控建设的专职部门。
2、聘请外部咨询机构
2012 年 4 月，为提升内控规范实施工作的质量和效率，公司在对多家咨询机构实施方案、工作团
队、成本报价等方面的对比分析基础上，经综合评议并报内控领导小组审批同意，决定聘请德勤华永
会计师事务所为公司内部控制建设的咨询机构。
3、确定内控实施范围
在充分考虑公司内控基础、重要风险因素、资产规模、行业特点及业务情况的基础上，公司确定
了内控实施范围，并经公司内控领导小组、董事会审计委员会审核通过。公司内控实施业务范围涵盖
组织架构、人力资源、财务报告、投融资管理、项目开发、工程项目管理、成本管理等 25 项重要业务
领域；内控实施主体范围包括公司本级、所有区域地产专业公司及物业公司，实施范围合并总资产占
公司 2011 年合并财务报表相应指标的 95%以上。
4、内控现场工作情况
根据工作计划，德勤华永项目团队已于 2012 年 5 月正式进场，与公司专业人员共同编制了具体
工作方案及项目管理手册，并在公司本级及选定的试点地产专业公司全面开展现场工作。在搭建内控
业务流程框架的基础上，通过对比行业数据库、员工访谈、查阅制度和文档、穿行测试等方式梳理流
程及查找内控缺陷；拟定了风险评估标准，编制风险清单，并编制完成了相关试点公司的风险控制矩
阵，对关键控制点等进行记录，与内控指引进行对标。目前已完成公司本级及华南、广东、北京、天
津、上海、浙江、成都、重庆等 8 家区域地产公司重要业务流程的梳理工作。
下半年，公司将严格按照计划进度，积极推进内控缺陷识别、缺陷整改、内控自我评价和内控审
计等工作。
(四)重大诉讼仲裁事项
本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项。
(五)破产重整相关事项
本报告期公司无破产重整相关事项。
(六)公司持有其他上市公司股权、参股金融企业股权情况
1、持有非上市金融企业股权情况
最初投资成本 占该公司股 期末账面价值
所持对象名称
会计核算科目
权比例（%）
保利财务有限公司
35,000,000
76,802,985
长期股权投资
韶山光大村镇银行股份有限公司
39,000,000
80,802,985
(七)报告期内公司收购及出售资产、吸收合并事项
本报告期公司无收购及出售资产、吸收合并事项。
(八) 公司股权激励的实施情况及其影响
公司部分董事、高级管理人员及对公司经营业绩和持续发展有直接影响
报告期内激励对象的范围
的管理骨干和技术骨干，共计 175 人。
保利房地产（集团）股份有限公司 2012 年半年度报告
报告期内授出的权益总额
55,670,000
报告期内行使的权益总额
报告期内失效的权益总额
至报告期末累计已授出但尚未行使的权益总额
55,670,000
至报告期末累计已授出且已行使的权益总额
报告期内授予价格与行权价格历次调整的情况以及经 报告期内授予的股票期权行权价格为 9.97 元，
调整后的最新授予价格与行权价格
未进行行权价格调整。
董事、监事、高级管理人员报告期内获授和行使权益情况
报告期内获授权
报告期末尚未
报告期内行使权益数量
行使的权益数量
董事、总经理
副总经理兼财务总监
董事会秘书
因激励对象行权所引起的股本变动情况
公司采用B-S（布莱克-舒尔斯）期权定价模型
权益工具公允价值的计量方法
测算股票期权在授予日的公允价值。
估值模型：B-S（布莱克-舒尔斯）期权定价模型
参数及选取标准：
1） 授予日价格：13.02 元；
2） 行权价格：9.97 元；
3） 股票期权预期期限：第一、第二、第三个行权期的股票期权预期期限分别为 3 年、
估值技术采用
4 年、5 年；
的模型、参数 4） 股价波动率：35.36%（取授权日前两年的公司股票历史波动率）；
及选取标准
5） 预期分红率：2010 年度分红率；
6） 无风险收益率：以 2012 年 5 月 4 日中国固定利率国债收益率经连续复利调整后代
替无风险收益率。第一个行权期的股票期权采用 3 年期固定利率国债收益率
3.007%的连续复利为无风险收益率，第二个行权期的股票期权采用 4 年期固定利
率国债收益率 3.122%的连续复利为无风险收益率，第三个行权期的股票期权采用
5 年期固定利率国债收益率 3.168%的连续复利为无风险收益率。
权益工具公允 本计划授予的第一、第二、第三个行权期的股票期权的公允价值分别为 8413.71 万元、
价值的分摊期 9270.85 万元、13360.38 万元。分摊期间为自 2012 年 5 月 4 日起四年。报告期内应
摊销的期权成本为 1690.30 万元。
2012 年 6 月 18 日，公司实施了 2011 年度利润分配及资本公积金转增股本方案，以 2011 年末公
司总股本为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 2.15 元（含税），并以资本公积金每 10 股转增 2
股。根据相关法律法规、《保利房地产（集团）股份有限公司股票期权激励计划（草案修订稿）》及
公司 2011 年度股东大会审议通过的《关于授权董事会办理公司股票期权激励计划相关事宜的议案》，
保利房地产（集团）股份有限公司 2012 年半年度报告
2012 年 8 月 3 日，经公司第四届董事会第四次会议审议通过，将公司股票期权激励计划的期权数量由
5567 万份调整为 6680.4 万份，并将公司股票期权激励计划的行权价格由 9.97 元调整为 8.13 元。
公司股票期权激励计划的建立和实施，将进一步完善公司法人治理结构，建立健全公司长效激励
机制，有助于帮助公司管理层平衡公司发展过程中的短期目标与长期目标，有助于吸引和保留优秀人
才，激励持续价值的创造，促进公司长期健康发展。
(九)报告期内公司重大关联交易事项
1、关联债权债务往来
单位：元 币种：人民币
向关联方提供资金
关联方向上市公司提供资金
中国保利集团公司
1,000,145,929.26 1,566,200,340.16
上海三利实业有限公司
1,397,651.50
41,778,034.83
信保（天津）股权投资基
156,616,238.65
757,994,063.30
金管理有限公司
信保（天津）股权投资基 其他关
-602,270,312.02 1,261,384,533.98
金合伙企业（有限合伙）
天津盛世鑫和
-531,780,112.63
171,822,570.65
置业有限公司
福州中鼎投资有限公司
174,222.99 1,336,174,222.99
福建中联盛房地产
-339,995,709.79
48,054,290.21
开发有限公司
长春万科溪之谷房地产开
-80,000,000.00
160,713,600.00
发有限公司
-951,601,599.43 1,716,764,683.85
555,889,507.39 3,627,356,972.27
报告期内公司向控股股东及其子公司提供资金的发生额（元）
公司向控股股东及其子公司提供资金的余额（元）
(十)重大合同及其履行情况
1、为公司带来的利润达到公司本期利润总额 10％以上（含 10％）的托管、承包、租赁事项
(1)托管情况
本报告期公司无托管事项。
(2)承包情况
本报告期公司无承包事项。
(3)租赁情况
本报告期公司无租赁事项。
2、担保情况
单位:万元 币种:人民币
公司对外担保情况（不包括对控股子公司的担保）
报告期内担保发生额合计（不包括对子公司的担保）
报告期末担保余额合计（A）（不包括对子公司的担保）
保利房地产（集团）股份有限公司 2012 年半年度报告
公司对控股子公司的担保情况
报告期内对子公司担保发生额合计
报告期末对子公司担保余额合计（B）
公司担保总额情况（包括对控股子公司的担保）
担保总额（A+B）
担保总额占公司净资产的比例(%)
为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额（C）
直接或间接为资产负债率超过 70％的被担保对象提供的债务担保金额（D）
担保总额超过净资产 50％部分的金额（E）
上述三项担保金额合计（C+D+E）
注:公司按房地产经营惯例为商品房承购人提供抵押贷款担保，报告期内银行按揭担保发生额为
231,925 万元，截至 2012 年 6 月 30 日累计银行按揭担保余额为 2,054,688 万元。
3、委托理财及委托贷款情况
(1)委托理财情况
本报告期公司无委托理财事项。
(2)委托贷款情况
本报告期公司无委托贷款事项。
4、其他重大合同
本报告期公司无其他重大合同。
(十一)承诺事项履行情况
2003 年 5 月，中国保利集团公司、保利南方集团有限公司、上海三利实业有限公司分别与本公司
签署了《关于避免同业竞争的协议》，承诺避免与本公司发生同业竞争。该承诺在报告期内得到了有
(十二)聘任、解聘会计师事务所情况
是否改聘会计师事务所：
境内会计师事务所名称
大信会计师事务有限公司
(十三)上市公司及其董事、监事、高级管理人员、公司股东、实际控制人处罚及整改情况
本报告期公司及其董事、监事、高级管理人员、公司股东、实际控制人均未受中国证监会的稽查、
行政处罚、通报批评及证券交易所的公开谴责。
(十四)其他重大事项的说明
2012 年 6 月 15 日，中诚信证券评估有限公司（简称“中诚信评估”）对本公司发行的“08 保利
债”（债券交易代码：122012）进行了跟踪评级：中诚信评估维持本公司公司债券信用等级为 AAA，
上调本公司主体信用等级为 AAA，评级展望为稳定。2012 年 7 月 11 日，“08 保利债”第四年债券利
息派付完毕。
(十五)信息披露索引
刊载的报刊名称及版面
保利房地产（集团）股份有限公司 2011 年
上海证券报 B16、证券时报
2012 年 1 月 10 日
保利房地产（集团）股份有限公司 2012 年半年度报告
12 月份销售情况简报
D9、中国证券报 B004
保利房地产（集团）股份有限公司关于本公
上海证券报 B16、证券时报
2012 年 1 月 10 日
司获得房地产项目的公告
D9、中国证券报 B004
保利房地产（集团）股份有限公司 2011 年年
上海证券报 B16、证券时报
2012 年 1 月 10 日
度业绩快报
D9、中国证券报 B004
保利房地产（集团）股份有限公司第三届董
上海证券报 B16、证券时报
2012 年 1 月 10 日
事会第十六次会议决议公告
D9、中国证券报 B004
保利房地产（集团）股份有限公司 2012 年 1
上海证券报 B16、证券时报
2012 年 2 月 8 日
月份销售情况简报
D12、中国证券报 B005
保利房地产（集团）股份有限公司关于本公
上海证券报 B16、证券时报
2012 年 2 月 8 日
司获得房地产项目的公告
D12、中国证券报 B005
保利房地产（集团）股份有限公司 2012 年 2
上海证券报 24、证券时报
2012 年 3 月 10 日
月份销售情况简报
B003、中国证券报 B008
保利房地产（集团）股份有限公司关于本公
上海证券报 24、证券时报
2012 年 3 月 10 日
司获得房地产项目的公告
B003、中国证券报 B008
保利房地产（集团）股份有限公司第三届董
上海证券报 B17、证券时报
事会第十七次会议决议公告暨召开 2011 年
2012 年 4 月 6 日
D21、D22 中国证券报 B020
度股东大会通知
保利房地产（集团）股份有限公司独立董事
上海证券报 B18、证券时报
2012 年 4 月 6 日
公开征集投票权报告书
D22、中国证券报 B020
保利房地产（集团）股份有限公司第三届监
上海证券报 B18、证券时报
2012 年 4 月 6 日
事会第十五次会议决议公告
D22、中国证券报 B020
保利房地产（集团）股份有限公司 2011 年年
上海证券报 B17、证券时报
2012 年 4 月 6 日
度报告摘要
D21、中国证券报 B020
保利房地产（集团）股份有限公司 2012 年 3
上海证券报 B96、证券时报
2012 年 4 月 10 日
月份销售情况简报
D36、中国证券报 B008
保利房地产（集团）股份有限公司关于本公
上海证券报 B96、证券时报
2012 年 4 月 10 日
司获得房地产项目的公告
D36、中国证券报 B008
保利房地产（集团）股份有限公司关于召开
上海证券报 B17、证券时报
2012 年 4 月 20 日
2011 年度股东大会的二次通知
D60、中国证券报 B024
保利房地产（集团）股份有限公司 2012 年第
上海证券报 B17、证券时报
2012 年 4 月 20 日
一季度报告正文
D60、中国证券报 B024
保利房地产（集团）股份有限公司 2011 年度
上海证券报 B144、证券时
2012 年 4 月 27 日
股东大会决议公告
报 D121、中国证券报 B004
保利房地产（集团）股份有限公司第四届董
上海证券报 B144、证券时
2012 年 4 月 27 日
事会第一次会议决议公告
报 D121、中国证券报 B004
保利房地产（集团）股份有限公司第四届董
上海证券报 B144、证券时
2012 年 4 月 27 日
事会第二次会议决议公告
报 D121、中国证券报 B004
保利房地产（集团）股份有限公司第四届监
上海证券报 B144、证券时
2012 年 4 月 27 日
事会第一次会议决议公告
报 D121、中国证券报 B004
保利房地产（集团）股份有限公司关于股票
上海证券报 B144、证券时
2012 年 4 月 27 日
期权授予相关事项的公告
报 D121、中国证券报 B004
保利房地产（集团）股份有限公司 2012 年 4
上海证券报 B25、证券时报
2012 年 5 月 8 日
月份销售情况简报
D20、中国证券报 B009
保利房地产（集团）股份有限公司 2012 年 5
上海证券报 B25、证券时报
2012 年 6 月 7 日
月份销售情况简报
D9、中国证券报 A28
保利房地产（集团）股份有限公司关于本公
上海证券报 B25、证券时报
2012 年 6 月 7 日
司获得房地产项目的公告
D9、中国证券报 A28
保利房地产（集团）股份有限公司 2012 年半年度报告
保利房地产（集团）股份有限公司第四届董 上海证券报 B16、证券时报
2012 年 6 月 12 日
事会第三次会议决议公告
D33、中国证券报 B005
保利房地产（集团）股份有限公司 2011 年 上海证券报 B16、证券时报
2012 年 6 月 12 日
度利润分配及资本公积金转增股本实施公告 D33、中国证券报 B005
保利房地产（集团）股份有限公司关于“08 保 上海证券报 B16、证券时报
2012 年 6 月 19 日
利债(122012)”跟踪评级结果的公告
D13、中国证券报 B004
刊载的互联网网站
上海证券交易所网站：.cn，在网站首页输入“600048”后，点击
及检索路径
“查公告”。
七、财务会计报告（未经审计）
本报告未经审计，财务报表及附注附后。
八、备查文件目录
1、载有公司董事长签名的 2012 年半年度报告文本。
2、载有公司法定代表人、主管会计工作的负责人、会计机构负责人签名并盖章的 2012 年半年度财
务报告文本。
3、报告期内在中国证监会指定报刊上公开披露过的所有文件的正本及公告原稿。
董事长：宋广菊
保利房地产（集团）股份有限公司
2012 年 8 月 23 日
保利房地产（集团）股份有限公司 2012 年半年度报告
合并资产负债表
2012 年 6 月 30 日
编制单位:保利房地产(集团）股份有限公司
单位:元 币种:人民币
流动资产：
25,187,839,242.24
18,152,615,651.13
结算备付金
交易性金融资产
150,000.00
300,000.00
1,173,352,323.83
1,057,645,022.59
11,354,303,937.86
12,544,707,816.47
应收分保账款
应收分保合同准备金
其他应收款
3,303,356,259.28
4,128,675,144.80
买入返售金融资产
168,706,296,616.22
152,107,443,875.54
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计
209,725,298,379.43
187,991,387,510.53
非流动资产：
发放委托贷款及垫款
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资
1,146,762,338.76
986,581,400.71
投资性房地产
4,710,740,450.07
4,801,205,507.65
924,873,482.05
939,801,630.69
固定资产清理
生产性生物资产
9,569,700.69
10,208,094.19
10,342,507.30
10,342,507.30
长期待摊费用
19,206,408.76
11,340,866.20
递延所得税资产
256,494,850.61
263,697,755.35
其他非流动资产
非流动资产合计
7,077,989,738.24
7,023,177,762.09
216,803,288,117.67
195,014,565,272.62
流动负债：
保利房地产（集团）股份有限公司 2012 年半年度报告
2,600,000,000.00
2,123,400,000.00
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
交易性金融负债
8,826,496,229.26
9,544,920,135.41
83,464,018,515.57
70,928,226,314.06
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬
59,583,246.43
56,960,440.72
-6,376,901,961.17
-3,951,925,458.72
292,753,424.65
143,490,410.95
44,210,308.70
44,210,308.70
其他应付款
10,072,955,151.60
7,894,629,475.23
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
一年内到期的非流动负债
16,135,773,534.38
11,802,030,714.60
其他流动负债
流动负债合计
115,118,888,449.42
98,585,942,340.95
非流动负债：
53,149,639,462.33
49,979,786,059.93
4,287,876,221.87
4,282,412,432.03
长期应付款
专项应付款
递延所得税负债
101,689,923.68
102,014,654.45
其他非流动负债
非流动负债合计
57,539,205,607.88
54,364,213,146.41
172,658,094,057.30
152,950,155,487.36
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本）
7,137,994,391.00
5,948,328,659.00
10,724,465,663.72
11,897,228,400.45
减：库存股
627,750,361.36
627,750,361.36
一般风险准备
未分配利润
18,014,575,637.88
16,782,918,271.70
外币报表折算差额
354,141.77
1,434,923.40
归属于母公司所有者权益合计
36,505,140,195.73
35,257,660,615.91
少数股东权益
7,640,053,864.64
6,806,749,169.35
所有者权益合计
44,145,194,060.37
42,064,409,785.26
负债和所有者权益总计
216,803,288,117.67
195,014,565,272.62
法定代表人：宋广菊
主管会计工作负责人：朱铭新
会计机构负责人：张曦
保利房地产（集团）股份有限公司 2012 年半年度报告
母公司资产负债表
2012 年 6 月 30 日
编制单位:保利房地产(集团）股份有限公司
单位:元 币种:人民币
流动资产：
2,990,429,847.05
1,857,308,384.78
交易性金融资产
87,034,614.37
72,702,791.65
1,035,530,393.00
630,047,701.00
636,849,003.04
253,909,003.04
其他应收款
29,274,507,155.43
29,041,374,150.75
11,873,214,046.03
11,644,653,015.44
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计
45,897,565,058.92
43,499,995,046.66
非流动资产：
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资
5,766,136,040.85
5,596,828,027.74
投资性房地产
708,215,112.86
720,172,924.46
100,740,176.19
103,197,883.77
固定资产清理
生产性生物资产
5,006,889.90
5,346,285.66
长期待摊费用
递延所得税资产
2,938,028.98
1,616,785.82
其他非流动资产
非流动资产合计
6,583,036,248.78
6,427,161,907.45
52,480,601,307.70
49,927,156,954.11
流动负债：
交易性金融负债
390,585,004.55
434,623,949.42
4,912,503,666.50
3,058,861,232.11
应付职工薪酬
7,555,089.25
4,630,437.65
保利房地产（集团）股份有限公司 2012 年半年度报告
-649,663,618.65
-480,942,237.27
292,753,424.65
143,490,410.95
其他应付款
15,887,230,606.69
15,646,500,449.84
一年内到期的非流动负债
900,594,740.00
3,235,594,740.00
其他流动负债
流动负债合计
21,741,558,912.99
22,042,758,982.70
非流动负债：
6,640,109,205.00
3,000,406,575.00
4,287,876,221.87
4,282,412,432.03
长期应付款
专项应付款
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计
10,927,985,426.87
7,282,819,007.03
32,669,544,339.86
29,325,577,989.73
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本）
7,137,994,391.00
5,948,328,659.00
10,665,962,127.36
11,838,724,864.09
减：库存股
627,750,361.36
627,750,361.36
一般风险准备
未分配利润
1,379,350,088.12
2,186,775,079.93
所有者权益（或股东权益）合计
19,811,056,967.84
20,601,578,964.38
负债和所有者权益（或股东权益）总计
52,480,601,307.70
49,927,156,954.11
法定代表人：宋广菊
主管会计工作负责人：朱铭新
会计机构负责人：张曦
合并利润表
2012 年 1—6 月
编制单位:保利房地产(集团）股份有限公司
单位:元 币种:人民币
一、营业总收入
20,182,923,033.23 15,191,037,369.02
其中：营业收入
20,182,923,033.23 15,191,037,369.02
手续费及佣金收入
二、营业总成本
15,884,132,782.75 11,250,101,315.35
其中：营业成本
12,256,839,606.19 8,733,024,196.27
手续费及佣金支出
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保利房地产（集团）股份有限公司 2012 年半年度报告
保单红利支出
营业税金及附加
2,254,090,590.07 1,772,465,288.58
561,924,433.83
423,524,976.82
539,373,601.27
323,787,741.20
259,168,093.37
-11,849,091.45
资产减值损失
12,736,458.02
9,148,203.93
加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列）
投资收益（损失以“－”号填列）
198,684,831.16
-3,314,441.40
其中：对联营企业和合营企业的投资收益
196,180,938.05
-4,777,160.82
汇兑收益（损失以“-”号填列）
三、营业利润（亏损以“－”号填列）
4,497,475,081.64 3,937,621,612.27
加：营业外收入
36,589,024.79
35,941,525.02
减：营业外支出
16,829,299.21
16,951,550.09
其中：非流动资产处置损失
110,103.28
4,527,781.76
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列）
4,517,234,807.22 3,956,611,587.20
减：所得税费用
1,262,751,134.65 1,088,484,570.23
五、净利润（净亏损以“－”号填列）
3,254,483,672.57 2,868,127,016.97
归属于母公司所有者的净利润
2,510,548,027.87 2,794,611,968.67
少数股东损益
743,935,644.70
73,515,048.30
六、每股收益：
（一）基本每股收益
（二）稀释每股收益
七、其他综合收益
-1,080,781.63
10,548,671.80
八、综合收益总额
3,253,402,890.94 2,878,675,688.77
归属于母公司所有者的综合收益总额
2,509,467,246.24 2,805,407,600.25
归属于少数股东的综合收益总额
743,935,644.70
73,268,088.52
法定代表人：宋广菊
主管会计工作负责人：朱铭新
会计机构负责人：张曦
母公司利润表
2012 年 1—6 月
编制单位:保利房地产(集团）股份有限公司
单位:元 币种:人民币
一、营业收入
756,319,562.70
788,729,306.65
减：营业成本
522,220,034.09
489,719,918.90
营业税金及附加
78,289,068.40
93,490,501.82
34,029,077.53
30,288,803.18
72,134,297.06
36,371,083.82
254,436,667.73
-2,407,859.79
资产减值损失
946,874.63
加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列）
投资收益（损失以“－”号填列）
680,141,906.22
375,831,897.05
其中：对联营企业和合营企业的投资收益
5,308,013.11
10,955,408.63
二、营业利润（亏损以“－”号填列）
475,316,484.66
516,151,881.14
加：营业外收入
125,525.01
314,155.00
保利房地产（集团）股份有限公司 2012 年半年度报告
减：营业外支出
3,739,978.69
137,120.61
其中：非流动资产处置损失
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列）
471,702,030.98
516,328,915.53
减：所得税费用
236,361.10
35,291,447.68
四、净利润（净亏损以“－”号填列）
471,465,669.88
481,037,467.85
五、每股收益：
（一）基本每股收益
（二）稀释每股收益
六、其他综合收益
七、综合收益总额
471,465,669.88
481,037,467.85
法定代表人：宋广菊
主管会计工作负责人：朱铭新
会计机构负责人：张曦
合并现金流量表
2012 年 1—6 月
编制单位:保利房地产(集团）股份有限公司
单位:元 币种:人民币
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金
32,596,918,075.55 32,483,308,049.81
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
处置交易性金融资产净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金
3,271,388,723.79 1,375,283,380.36
经营活动现金流入小计
35,868,306,799.34 33,858,591,430.17
购买商品、接受劳务支付的现金
25,066,226,374.84 33,962,300,289.11
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现金
756,099,839.47
550,593,082.20
支付的各项税费
6,606,005,665.28 6,472,314,581.15
支付其他与经营活动有关的现金
1,824,580,325.58 1,137,405,824.24
经营活动现金流出小计
34,252,912,205.17 42,122,613,776.70
经营活动产生的现金流量净额
1,615,394,594.17 -8,264,022,346.53
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
180,668,720.00
取得投资收益收到的现金
2,503,893.11
1,462,719.42
保利房地产（集团）股份有限公司 2012 年半年度报告
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回
249,390.02
252,423.45
的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计
183,422,003.13
1,715,142.87
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付
38,022,398.58
31,197,007.66
投资支付的现金
300,000.00
28,000,000.00
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
266,409,078.31
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计
38,322,398.58
325,606,085.97
投资活动产生的现金流量净额
145,099,604.55
-323,890,943.10
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
148,868,000.00
192,000,000.00
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金
148,868,000.00
192,000,000.00
取得借款收到的现金
22,114,990,000.00 22,607,992,026.25
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计
22,263,858,000.00 22,799,992,026.25
偿还债务支付的现金
13,133,184,017.38 12,833,166,013.10
分配股利、利润或偿付利息支付的现金
3,758,315,421.04 2,883,141,545.29
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润
203,867,669.41
119,350,143.55
支付其他与筹资活动有关的现金
97,441,373.52
64,760,067.55
筹资活动现金流出小计
16,988,940,811.94 15,781,067,625.94
筹资活动产生的现金流量净额
5,274,917,188.06 7,018,924,400.31
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
-187,795.67
-2,276,364.59
五、现金及现金等价物净增加额
7,035,223,591.11 -1,571,265,253.91
加：期初现金及现金等价物余额
18,152,615,651.13 19,131,445,548.58
六、期末现金及现金等价物余额
25,187,839,242.24 17,560,180,294.67
法定代表人：宋广菊
主管会计工作负责人：朱铭新
会计机构负责人：张曦
母公司现金流量表
2012 年 1—6 月
编制单位:保利房地产(集团）股份有限公司
单位:元 币种:人民币
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金
2,594,875,867.91
1,626,464,495.34
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金
25,132,161,533.67
30,276,309,664.45
经营活动现金流入小计
27,727,037,401.58
31,902,774,159.79
购买商品、接受劳务支付的现金
1,036,259,528.16
1,560,426,536.73
支付给职工以及为职工支付的现金
48,374,677.52
62,466,678.80
支付的各项税费
279,780,039.33
270,047,557.30
支付其他与经营活动有关的现金
26,065,695,311.46
33,675,073,712.30
保利房地产（集团）股份有限公司 2012 年半年度报告
经营活动现金流出小计
27,430,109,556.47
35,568,014,485.13
经营活动产生的现金流量净额
296,927,845.11
-3,665,240,325.34
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
36,000,000.00
取得投资收益收到的现金
91,893,893.11
123,478,719.42
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回
的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计
127,894,293.11
123,478,719.42
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付
1,309,829.00
7,183,459.00
投资支付的现金
100,000,000.00
124,080,853.55
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
501,000,000.00
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计
101,309,829.00
632,264,312.55
投资活动产生的现金流量净额
26,584,464.11
-508,785,593.13
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
取得借款收到的现金
4,920,000,000.00
4,557,000,000.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计
4,920,000,000.00
4,557,000,000.00
偿还债务支付的现金
2,615,297,370.00
1,748,765,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金
1,470,752,333.27
1,109,201,590.92
支付其他与筹资活动有关的现金
24,341,143.68
21,835,834.70
筹资活动现金流出小计
4,110,390,846.95
2,879,802,425.62
筹资活动产生的现金流量净额
809,609,153.05
1,677,197,574.38
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额
1,133,121,462.27
-2,496,828,344.09
加：期初现金及现金等价物余额
1,857,308,384.78
4,517,677,485.44
六、期末现金及现金等价物余额
2,990,429,847.05
2,020,849,141.35
法定代表人：宋广菊
主管会计工作负责人：朱铭新
会计机构负责人：张曦
保利房地产（集团）股份有限公司 2012 年半年度报告
合并所有者权益变动表
2012 年 1—6 月
编制单位:保利房地产(集团）股份有限公司
单位:元 币种:人民币
归属于母公司所有者权益
少数股东权益
所有者权益合计
实收资本(或股本)
未分配利润
一、上年年末余额
5,948,328,659.00
11,897,228,400.45
627,750,361.36
16,782,918,271.70
1,434,923.40
6,806,749,169.35
42,064,409,785.26
加：会计政策变更
前期差错更正
二、本年年初余额
5,948,328,659.00
11,897,228,400.45
627,750,361.36
16,782,918,271.70
1,434,923.40
6,806,749,169.35
42,064,409,785.26
三、本期增减变动金额
1,189,665,732.00
-1,172,762,736.73
1,231,657,366.18
-1,080,781.63
833,304,695.29
2,080,784,275.11
（减少以“－”号填列）
（一）净利润
2,510,548,027.87
743,935,644.70
3,254,483,672.57
（二）其他综合收益
-1,080,781.63
-1,080,781.63
上述（一）和（二）小
2,510,548,027.87
-1,080,781.63
743,935,644.70
3,253,402,890.94
（三）所有者投入和减
16,902,995.27
293,236,720.00
310,139,715.27
1．所有者投入资本
293,236,720.00
293,236,720.00
2．股份支付计入所有
16,902,995.27
16,902,995.27
者权益的金额
（四）利润分配
-1,278,890,661.69
-203,867,669.41
-1,482,758,331.10
1．提取盈余公积
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）
-1,278,890,661.69
-203,867,669.41
-1,482,758,331.10
保利房地产（集团）股份有限公司 2012 年半年度报告
（五）所有者权益内部
1,189,665,732.00
-1,189,665,732.00
1．资本公积转增资本
1,189,665,732.00
-1,189,665,732.00
（或股本）
2．盈余公积转增资本
（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
（六）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（七）其他
四、本期期末余额
7,137,994,391.00
10,724,465,663.72
627,750,361.36
18,014,575,637.88
354,141.77
7,640,053,864.64
44,145,194,060.37
归属于母公司所有者权益
少数股东权益
所有者权益合计
实收资本(或股本)
未分配利润
一、上年年末余额
4,575,637,430.00
13,279,626,961.94
475,630,539.34
11,378,702,908.87
-307,709.68
2,311,040,653.46 32,020,330,783.93
加：会计政策变更
前期差错更正
二、本年年初余额
4,575,637,430.00
13,279,626,961.94
475,630,539.34
11,378,702,908.87
-307,709.68
2,311,040,653.46 32,020,330,783.93
三、本期增减变动金额
1,372,691,229.00
-1,372,691,229.00
1,820,001,196.08
10,795,631.58
242,405,318.97
2,073,202,146.63
（减少以“－”号填列）
（一）净利润
2,794,611,968.67
73,515,048.30
2,868,127,016.97
（二）其他综合收益
10,795,631.58
-246,959.78
10,548,671.80
上述（一）和（二）小
2,794,611,968.67
10,795,631.58
73,268,088.52
2,878,675,688.77
（三）所有者投入和减
326,300,000.00
326,300,000.00
1．所有者投入资本
326,300,000.00
326,300,000.00
保利房地产（集团）股份有限公司 2012 年半年度报告
2．股份支付计入所有
者权益的金额
（四）利润分配
-974,610,772.59
-157,162,769.55 -1,131,773,542.14
1．提取盈余公积
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）
-974,610,772.59
-157,162,769.55 -1,131,773,542.14
（五）所有者权益内部
1,372,691,229.00
-1,372,691,229.00
1．资本公积转增资本
1,372,691,229.00
-1,372,691,229.00
（或股本）
2．盈余公积转增资本
（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
（六）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（七）其他
四、本期期末余额
5,948,328,659.00
11,906,935,732.94
475,630,539.34
13,198,704,104.95
10,487,921.90
2,553,445,972.43 34,093,532,930.56
法定代表人：宋广菊
主管会计工作负责人：朱铭新
会计机构负责人：张曦
母公司所有者权益变动表
2012 年 1—6 月
编制单位:保利房地产(集团）股份有限公司
单位:元 币种:人民币
实收资本(或股本)
未分配利润
所有者权益合计
一、上年年末余额
5,948,328,659.00
11,838,724,864.09
627,750,361.36
2,186,775,079.93
20,601,578,964.38
加：会计政策变更
前期差错更正
保利房地产（集团）股份有限公司 2012 年半年度报告
二、本年年初余额
5,948,328,659.00
11,838,724,864.09
627,750,361.36
2,186,775,079.93
20,601,578,964.38
三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列）
1,189,665,732.00
-1,172,762,736.73
-807,424,991.81
-790,521,996.54
（一）净利润
471,465,669.88
471,465,669.88
（二）其他综合收益
上述（一）和（二）小计
471,465,669.88
471,465,669.88
（三）所有者投入和减少资本
16,902,995.27
16,902,995.27
1．所有者投入资本
2．股份支付计入所有者权益的金额
16,902,995.27
16,902,995.27
（四）利润分配
-1,278,890,661.69
-1,278,890,661.69
1．提取盈余公积
2.提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的分配
-1,278,890,661.69
-1,278,890,661.69
（五）所有者权益内部结转
1,189,665,732.00
-1,189,665,732.00
1．资本公积转增资本（或股本）
1,189,665,732.00
-1,189,665,732.00
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
（六）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（七）其他
四、本期期末余额
7,137,994,391.00
10,665,962,127.36
627,750,361.36
1,379,350,088.12
19,811,056,967.84
上年同期金额
减：库 专项
实收资本(或股本)
未分配利润
所有者权益合计
一、上年年末余额
4,575,637,430.00
13,211,416,093.09
475,630,539.34
1,792,307,454.37
20,054,991,516.80
加：会计政策变更
前期差错更正
二、本年年初余额
4,575,637,430.00
13,211,416,093.09
475,630,539.34
1,792,307,454.37
20,054,991,516.80
三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列）
1,372,691,229.00
-1,372,691,229.00
-493,573,304.74
-493,573,304.74
保利房地产（集团）股份有限公司 2012 年半年度报告
（一）净利润
481,037,467.85
481,037,467.85
（二）其他综合收益
上述（一）和（二）小计
481,037,467.85
481,037,467.85
（三）所有者投入和减少资本
1．所有者投入资本
2．股份支付计入所有者权益的金额
（四）利润分配
-974,610,772.59
-974,610,772.59
1．提取盈余公积
2.提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的分配
-974,610,772.59
-974,610,772.59
（五）所有者权益内部结转
1,372,691,229.00
-1,372,691,229.00
1．资本公积转增资本（或股本）
1,372,691,229.00
-1,372,691,229.00
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
（六）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（七）其他
四、本期期末余额
5,948,328,659.00
11,838,724,864.09
475,630,539.34
1,298,734,149.63
19,561,418,212.06
法定代表人：宋广菊
主管会计工作负责人：朱铭新
会计机构负责人：张曦
保利房地产（集团）股份有限公司
财务报表附注
保利房地产（集团）股份有限公司
财务报表附注
2012 年 1 月 1 日——2012 年 6 月 30 日
（除特别注明外，本附注金额单位均为人民币元）
一、公司的基本情况
保利房地产（集团）股份有限公司（以下简称“本公司” 或“公司”）前身为广州保利
房地产开发公司，是由中国保利集团公司（以下简称“保利集团”）全资子公司保利南方集团
有限公司（原名为“保利科技南方公司”，以下简称“保利南方”）于 1992 年 9 月 14 日在广
州市注册成立的全民所有制企业，成立时注册资本为 1,000 万元；1997 年 9 月，保利南方对
本公司进行增资，其中以现金增资 4,959.72 万元，以盈余公积转增资本 40.28 万元，增资后
注册资本为 6,000 万元。
2002 年 8 月 22 日，经中国国家经济贸易委员会以国经贸企改[ 号文批准，由保
利南方作为主发起人，联合广东华美国际投资集团有限公司（原名为“广东华美教育产业集
团有限公司” ， 以下简称“华美集团”）和张克强等 16 位自