求各位大神修正指南发《七人魔法使》无修正

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我只研究了两个变量,两者都是一阶单整,然后用EG两步法检验协整,长期均衡方程中的残差项自相关,所以引入AR(1)消除自相关。再对消除自相关后的残差进行ADF检验,是平稳的,所以协整。
问题是,做ECM模型时,用变量的一阶差分项、消除自相关后的残差的滞后一期进行回归,发现常数项、ecm(-1)项系数不显著,删掉常数项后ecm(-1)项系数还是不显著。高铁梅、张晓峒的书上都没解释这种情况怎么处理,求各位大神知道!
紧急!论文要交了!
载入中......
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想说的是:首先,并非任何两个变量两组数据都可以达到理想的效果,出现问题是完全可能的,没有数据分析的结果是完美的。其次,像这种问题,一方面在协整时,可以不用考虑残差是否自相关,自相关不影响估计得线性无偏,协整反应的是两者的长期关系,而ECM是短期波动。另一方面,从源头解决,考虑对数据进行变换,(不影响稳定性),比如取对数,季节调整,标准化等等,最后总能得出比较理想的结果。试试吧。
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Goldenweek 发表于
想说的是:首先,并非任何两个变量两组数据都可以达到理想的效果,出现问题是完全可能的,没有数据分析的结 ...很感谢Goldenweek的指导。
先说说文章的情况,我是研究白银股票价格LNGP和白银现货价格LNBY的关系,可能就两个变量考虑得比较少,所以导致后面一系列问题,对于您的建议,有以下几点:
1. 数据方面我已经取对数了,而且是日数据,所以应该不考虑季节调整。
2. 对于EG协整时的自相关问题,我重新对未消除自相关的残差进行ADF检验(无截距无趋势),结果也是平稳的。消除自相关后得到长期均衡方程,自变量的系数就比较有解释力了,因为它是一个长期的弹性。
3. ECM上,我尝试在回归方程时加入滞后一期的变量,即加入DLNGP(-1)和DLNBY(-1),结果表明DLNBY、DLNGP(-1)和DLNBY(-1)的系数都10%显著,ECM(-1)的系数为负,其p值稍微大于0.1,勉强来说也可以显著。
请问第三点的做法可以吗?之前好像在论坛上看过说可以在ecm模型加入差分滞后项,所以就想问问是不是这样。恳求您的指导啊~~
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误差修正项ecm 的系数的大小:反映的是偏离长期均衡的调整力度。个人感觉,既然加入滞后项了,那么就利用ADL(1,1)模型代替协整,可以附带检验ADL(1,1)后的残差项的稳定性、自相关性以及异方差,不符合可以加AR修正,当以上完全符合后,得出的ADL模型就表明了两个变量存在着一定的长期关系,协整是ADL(1,1)的一种特殊情况。这样之后再利用ECM分析短期。。。个人感觉第三种做法有点意外,把ecm项要反应的的意义给变化了。
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你好,请问你的问题解决了吗,怎么解决的,我也有同样的问题
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ECM系数不显著,加入滞后项就无意义了吗?
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难道你们都不看书么?两个变量系数的统计不显著,恰恰说明连个变量之间相互调适的速度非常快。尤其是在高频数据中。古扎拉蒂《计量经济学原理与实践》P267.
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