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成交量：0.00万股
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武汉凯迪电力股份有限公司招股说明书概要
公告日期：
武汉凯迪电力股份有限公司招股说明书概要
(武汉东湖新技术开发区)
人民币普通股45,000,000股
主承销商:君安证券有限责任公司
上市推荐人:君安证券有限责任公司
本招股说明书概要的目的仅为尽可能广泛、 迅速地向公众提供有关本次发行的简要情况。 招股说明书的全文方为本次发售股票的正式法律文件。 投资人在作出认购本公司股票的决定之前, 应首先仔细阅读招股说明书全文,并以全文作为投资决策的依据。
发行人保证招股说明书的内容真实、准确、 完整。政府及国家证券管理部门对本次发行作出的任何决定,均不表明其对发行人所发行的股票价值或者投资人的收益作出实质性判断或者保证。 任何与此相反的声明均属虚假不实陈述。
(单位:人民币元) 面值
45,000,000
296,550,000
286,830,000
发行方式:上网定价发行日期:日
拟上市地:深圳证券交易所
招股说明书签署日期:日
一、绪
本招股说明书概要摘自招股说明书, 系招股说明书根据《中华人民共和国公司法》、 《股票发行与交易管理暂行条例》、 《公开发行股票公司信息披露的内容与格式准则》等法律、法规和行政规章编写并公布, 旨在向投资者提供有关本公司基本情况和本次发行的详细资料。 本公司董事会已批准招股说明书及本招股说明书概要, 确信招股说明书概要所摘内容与招股说明书正文一致且无重大遗漏或者误导,并对其真实性、准确性、 完整性负个别及连带责任。
本次新发行的股票是根据本说明书所载明的资料申请发行的。除发行人和主承销商外, 没有委托或授权任何其他人提供未在本说明书中列载的信息和对本说明书作任何解释或者说明。
本公司股票之买卖, 由投资者自行负担相应的税款和其他有关费用,发行人、 承销商和推荐人对此不承担任何责任。
本次发行已获中国证券监督管理委员会证监发行字(1999)86号文批准。
二、释
在本招股说明书概要中,除非文中另有所指, 下列名词之涵义具有以下意义:
发行人、凯迪电力, 本公司或公司:指武汉凯迪电力股份有限公司
会:指本公司董事会
主 承 销商:指君安证券有限责任公司
上市推荐人:指君安证券有限责任公司
票:指本公司发行的每股面值为人民币壹元的普通股
股:指本公司本次公开发行的45,000,000股人民币普通股
元:指人民币元
本 次 发 行:指本公司向社会公开发行人民币普通
股45,000,000股的行为
三、发售新股的有关当事人
1、发 行 人: 武汉凯迪电力股份有限公司
法定代表人:陈义龙
址:湖北省武汉市武珞路586号江天大厦
人:曹维垣、江艳军
2、主承销商
称:君安证券有限责任公司
址:深圳市春风路2008号
法定代表人:姚
人:朱仙奋、谢清、张高、姚尚婕
3、 副主承销商
称:武汉证券有限责任公司
址:武汉市沿江大道130号
法定代表人:李永宽
联 系 电话:027-
人:何同林、杜四明
4、 分 销 商
称:湖北证券有限公司
址:武汉市武昌彭刘杨路232号
法定代表人:陈浩武
联 系 电话:027-
称:武汉国际信托投资公司
址:武汉市解放大道单洞路口国际大厦
法定代表人:许志超
联 系 电话:027-
称: 中国电力信托投资有限公司
址: 北京丰台区右安门外东滨河路甲一号
法定代表人: 邹泽锦
联 系 电话:010-
5、 上市推荐人
称:君安证券有限责任公司
6、 发行人律师事务所
称:武汉正信律师事务所
址:武汉市汉口青年路66-5号招银大厦10楼
法定代表人:纪诚信
经 办 律师:方芳、潘玲
联 系 电话:027-
7、 主承销商律师事务所
称:武汉大成律师事务所
址:武汉市中山大道金源大厦
法定代表人:张树勤
经 办 律师:张树勤、答邦彪
联 系 电话:027-
8、 会计师事务所
称:武汉中华会计师事务所
址:武汉市单洞路国际大厦B座16楼
法定代表人:黄光松
联 系 电话:027-
经办注册会计师:石文先、谢峰
9、收款银行
称:中国工商银行武汉洪山支行
10、股份登记机构
称:深圳证券登记有限公司
址:深圳市深南东路5045号
法定代表人:黄铁军
联 系 电话:
四、发行情况
1、股票种类:人民币普通股A股
2、发行日期:日
3、发行地区:全国与深圳证券交易所联网的证券交易网点
4、发行对象:在深圳证券交易所开户的符合中华人民共和国法律规定、 可购买人民币普通股票的境内投资者。
5、承销期:日至日
6、承销方式:余额包销
7、发行方式:上网定价发行
8、发行价格及其确定方法:股票发行价格为人民币6.59元,计算方法如下:
根据中国证监会证监[1998〗8号文, 假设公司新增4500万股社会公众股于1999年7月发行,并预测1999年税后利润为2908万元,市盈率定为17.34倍。则本次发行价格依下列公式计算:
1999年预测税后利润
发行价=－————————————————————×市盈率
发行前总股本+本次公开发行的股本数× (12-发行月份)×12
=—————————————————×17.34=6.59元/股
9、每股面值:1.00元
10、发行数量:4500万股
11、发行总市值:29655万元
12、募集资金:集资总额29655万元, 扣除发行费用972万元,发行人募集资金总额28683万元。
13、挂牌交易:本公司已申请将本次发行的股票于发行结束后尽早在深圳交易所上市交易。
五、风险因素与对策
投资者在评价本发行人此次发售的股票时, 除本招股说明书提供的其他资料外, 应特别认真地考虑下述各项风险因素。
(一) 风险因素
1、 经营风险
(1)原材料供应方面
本公司的主要原材料为各种钢材和化工原料, 占产品成本的30％,全部在国内市场上就近采购, 尽管以上原材料目前国内市场供应充足,价格稳定, 但不排除因国家宏观政策调整和市场环境变化造成价格波动的可能性,这将对本公司的产品成本有一定影响。
(2)能源方面,
本公司的控股子公司──武汉凯迪精细化工有限公司在生产过程将消耗少量的煤, 在国内市场就近采购,尽管煤目前在国内市场供应充足, 但不排除由于运力紧张,导致煤价波动的可能性,从而对公司经营造成影响。
(3)价格风险
目前公司的部分产品虽然没有受到国家任何计划性定价的限制,但受到国内国外同行业厂家的竞争, 使市场价格易出现波动, 可能会影响本公司的销售收入和水平。
(4)经营业务过于集中的风险
本公司主营环保综合技术服务的开发应用以及配套容器、电子、化工类产品的生产和销售,目前, 业务收入约80％来自于电力行业, 若国内电力行业发生不利于本公司的变化,将给公司的经营造成消极影响。
(5)技术风险
对高新技术企业来说, 产品的竞争能力很大程度依赖于技术先进程度, 尽管公司的主要产品目前在国内处于技术领先水平,但环保作为一个新兴产业,发展迅速,已被众多的厂家看好,新产品、新技术开发的速度很快,因此存在同业出现更先进技术而本公司未能及时掌握的可能性,从而影响公司的竞争
(6)融资能力方面
本公司部分投资项目建设工期较长, 部分产品生产周期较长,流动资金需求量较大, 上市后公司的融资渠道主要是募股筹资和银行贷款, 但这两种融资方式均受到一定限制, 所以公司可能会出现临时性资金紧张的问题。
(7)外汇风险
本公司每年有部分阀门、 仪表及各种加药计量泵从美国、德国、英国进口,进口额约占原材料成本的20 ％左右。由于我国已实行汇率并轨, 外汇与人民币兑换要按照中国人民银行颁布的汇率结算,因而, 本公司面临一定的外汇汇率波动导致财务状况波动的风险。
2、行业风险
(1)行业内部的竞争
尽管根据近几年电力系统招投标中标率统计, 凯迪电力多项产品均位居同行业第一,但是环保脱硫、 工业清洗、垃圾发电作为新兴的朝阳产业, 吸引了众多厂家的加入,激烈的竞争将会给本公司带来一定的风险。
(2)环保因素的限制
本公司的部分产品在生产过程中会产生少量的废气、废液和噪音,公司1996年、1997年、1998年平均每年花2万元费用对环境进行治理, 这在一定程度上增加了本公司的成本。 目前公司的生产符合国家环保要求的标准,但若国家有关环保的标准提高, 将可能增加本公司的环保费用。
3、市场风险
(1)公司从事的业务均与电力紧密相关,目前公司的主要市场范围是国内各电力系统, 主要的四大类产品电站辅机设备,电站水处理设备, 电力精细化工产品和电站辅机程控系统软件的市场占有率已达30％-40 ％。随着环保产业的良好前景, 本公司正逐步拓展到石油,化工,冶金和轻工行业。 但电力行业在一定程度上受到国家宏观经济环境的影响, 当宏观经济出现周期性起伏时,电力行业也会出现相应的波动, 这样可能会给公司经营带来一定风险。
(2)目前,在国内某些地区已出现电力相对过剩现象,若未来供电市场出现饱和或过剩, 则会给公司未来市场带来一定压力。
4、政策性风险
(1)本公司1997年6 月被国家科委认定为国家火炬计划重点高新技术企业, 按照《国家高新技术产业开发区税收政策的规定》,享受所得税减免的政策优惠。 但若国家税收政策发生变化,可能影响本公司的收益水平。
(2)环保行业属国家支持发展的行业,国家关于环保行业的政策变动,将影响公司的生产和经营。
5、项目投资风险
尽管本次公开发行股票募集资金所投项目均经过充分论证,但是,从项目设计到施工有一定的周期, 涉及的环节也较多,在此期间, 如果出现一些人力不可抗拒的意外事件,或某个环节出现问题, 或整个宏观经济形势发生较大变化,都将会影响项目的进展或效益。
6、股市风险
股票市场收益与风险共存。 股票的市场价格不仅受到公司盈利水平和发展前景的影响, 而且受投资者的心理预期、国家宏观经济状况及政治、 经济政策等因素影响。 本公司股票的市场价格可能因以上原因而背离其内在价值,直接或间接造成投资者的损失, 投资者对此应有充分认识。
(二)主要风险对策
针对以上风险,本公司将积极采取以下措施, 将风险降低到最小程度:
1、经营风险对策
(1)针对原材料供应风险,本公司将拓宽采购渠道,对主要原材料采购采取招标方式, 并与有关厂商建立长期供货关系,避免价格波动风险, 同时通过优化设计,提高劳动生产率、降低生产成本。
(2)针对能源风险,本公司将完善采购体系,预测市场变化,合理储备,保证供应。
(3)针对部分产品的价格风险,本公司将利用公司的技术优势,加快新产品系列开发,提高产品的附加值,同时,进一步强化管理,降低成本, 增强公司综合竞争力,避免价格风险。
(4)针对业务过于集中的情况,公司利用本公司产品适用范围广的特点,正逐步向石油、化工、冶金、 轻工等行业拓展,增强公司抗风险能力。
(5)针对技术风险本公司将采取下列措施:
进一步增强公司自身的科研开发能力, 利用本次募股资金建设公司的技术中心, 主要从事技术和工艺的开发及中试生产,保持公司技术领先地位;
继续依托公司的股东武汉水利电力大学、 西南电力设计院、武汉钢铁设计研究院等国家重点科研单位, 与其建立长期良好的技术合作关系, 跟踪国际国内同行业技术发展动态,并及时消化吸收。
(6)针对融资风险
本公司自1995年起,连续被评为AAA级信用企业,偿债能力强,信誉好,与银行有着良好的合作关系。 在此基础上,本公司将在资金运用上制定严密的计划, 做好资金管理,加强销售回款工作, 保证公司资金的正常运作。
(7)针对外汇风险,公司将加强对外汇市场的研究,尽可能及时准确地把握汇率变动趋势, 并采取适当的手段,充分利用现有金融工具减少汇率风险。
2、行业风险对策
(1)针对行业内的竞争,本公司将充分利用技术领先、管理灵活、价格合理、售后服务完善等优势, 不断增强行业竞争能力。同时本公司将抓住上市机遇, 充分用好所募资金,形成规模效应, 从而确立公司的竞争优势。
(2)尽管根据武汉市江夏区环境监测站的监测报告,本公司的“三废”排放符合国家标准, 本公司仍将通过提高技术水平、减少污染物的排放等有效措施, 尽量减少对环境的污染,从而节约资金,提高公司的经济效益。
3、市场风险对策
针对经济周期对电力行业的影响, 本公司将积极开拓市场,根据公司业务的特点, 尽力争取稳定的业务订单储备;同时,将密切关注国家宏观经济的变化, 将公司业务市场拓展到国内石油、化工、 冶金等其他行业及海外市场,以增强抗风险能力。
4、政策性风险对策
本公司董事会确信政府所给予的税收优惠政策及国家对本公司所属行业的扶持政策, 在可预见时间内不会有大的改变,尽管如此,本公司仍将充分挖掘自身潜力,降低成本,苦练内功,以增强抵御风险的能力。
5、项目投资风险对策
本公司所投资的项目均经过专家充分论证, 但为了保证工程顺利进行, 本公司将采取如下措施:成立专门领导班子,加强管理、统筹规划; 并聘请了电力系统的专家作顾问,现场指导;本公司已实施了员工前期培训,储备了相关技术和人才; 本公司还将进一步加强与项目所在地政府的协调沟通,以确保新项目的顺利进行。
6、股市风险对策
本公司将严格按照《中华人民共和国公司法》、 《股票发行与交易管理暂行条例》、 《公开发行股票公司信息披露实施细则》等法律法规的要求,规范经营行为,并及时、公平、公正、公开披露重要信息, 使投资者及时充分了解公司的经营状况和发展前景。 同时妥善使用募股资金,以良好业绩回报股东。
六、募集资金运用
本公司本次新股若发行成功,扣除发行费用后, 将募集资金28683万元。根据本公司经营发展战略、生产经营计划、市场发展与销售计划, 本次募股资金将投资于以下项目:
1、 本次募集资金的运用
(1) 投资12000万元,建设北京门头沟垃圾发电厂工程。
该项目由本公司和北京门头沟永定镇农工商联合总公司合作建设,计划总投资50478.4万元,项目注册资本金15000万元,本公司出资12000万元, 北京门头沟永定镇农工商联合总公司出资3000万元, 共同组建一家有限责任公司, 引进国际上先进的内循环硫化床锅炉技术,建立垃圾焚烧电站。本公司计划1999年投资5800 万元,2000年投资6200万元, 除资本金以外的后续资金来自国外环保低息贷款,国家开发银行或国内商业银行贷款。
该项目已经国家计委计司交能函[1998〗61号文批准立项,建设总装机容量为2×12MW。
利用垃圾发电是改善城市垃圾处理和环境保护现状的有效途径, 并且将垃圾中的有效资源转换成为有用的电力更是具有较大的经济价值。 西方发达国家在此方面已有多年的成功经验,发展势头良好, 我国也有几个沿海发达城市先后探索实施垃圾发电的项目,为本项目的实施提供了一定的经验。 本项目主要燃料是生活垃圾和煤矸石,北京门头沟区生活垃圾每年有22万吨左右, 并在逐年增加,另外,该区的煤矸石储量达4300万吨(可供应电站100多年)。因此, 在门头沟地区建设以当地生活垃圾和煤矸石作为燃料的电站, 能缓解因垃圾带来的城市环境污染,同时使发热低、工业及民用易受到限制的煤矸石得到有效利用,具有良好的社会效益和经济效益。
该项目预计从1999年初开工,第1台机组于 2000年8月投产发电,第2台机组于2000年12月投产发电。项目达产后年发电量为1.2亿KWH,日处理垃圾600吨以上,项目投资回收期为5.14年,内部收益率为19.44％。
(2) 投资4900万元, 用于火电厂旋转喷雾干法烟气脱硫成套装置项目。
项目总投资7156万元,其中固定资产投资4900万元,铺底流动资金2256万元。
该项目已经国家经贸委国经贸技[ 号文批准。
该项目采用国家重点科技公关成果──旋转喷雾干法脱硫技术,生产与单机30万KW 以下的电站锅炉配套的脱硫装置。
火电厂环保脱硫, 被业内人士称为二十一世纪的朝阳产业, 其成套设备的开发与生产是国家“九五”计划重点引进技术项目, “九五”期间我国电力系统计划投资100亿元人民币上脱硫、脱硝项目。该项目的投产将填补国内空白。
该项目建设期1年,预计2000年投产,达产后,可年新增销售收入15040万元,利润2870万元,投资回收期5.24年,投资利润率20.62％。
(3)投资4500万元,用于中压凝结水处理成套设备技改项目。
该项目计划总投资 4500 万元, 其中固定资产投资4092.6万元,流动资金407.4万元。
该项目已经国家经贸委国经贸改[ 号文批准。
该项目主要是为我国火力发电厂大型发电机组配套中压水处理成套装置的生产线。 目前从国外进口一套此类设备需花费人民币1000余万元, 为此,本公司利用自已开发出的专利产品, 形成中压凝结水处理设备制造新工艺与新技术,用以替代国外进口成套设备。 公司在现有生产能力基础上,进行技术改造,扩大生产规模, 达到年产30套中压凝结水处理成套装置的生产能力。
该项目建设期为1年, 达产后可年新增销售收入15000万元,利润2640.8万元以上,投资回收期为4.17年,内部收益率为25.5％,投资利润率为23.5％。
(4)投资2860万元,进行聚合硫酸铁的开发与生产
聚合硫酸铁的开发与生产项目计划总投资2860万元,其中固定资产投资2360万元,铺底流动资金500万元。
该项目已经武汉市计委武计工[号文批准。
聚合硫酸铁是一种性能优良的新型无机高分子絮凝剂,主要用于水污染的治理和饮用水的净化。 它比原有传统药剂可成倍提高效能而价格相应降低, 因而逐步成为水处理主流药剂,在日本、俄国、 西欧都有相当的规模的生产和应用,,我国在污水处理、 饮用水处理及工业水处理方面年需用药量上亿吨,具有广阔的市场前景。
该项目建设期1.5年,预计2001年达产,达产后,可年新增销售收入7850万元,利润2421万元, 投资回收期为3.3年,内部收益率为47.3％,投资利润率为84.65％。
(5)投资2720万元,扩建KD-306 系列高效除垢防垢剂生产线
KD-306系列高效除垢防垢剂生产线项目计划总投资2720万元,其中:固定资产投资2056万元,流动资金664万元。
该项目已经武汉市经委武经[1998〗44号文批准。
本公司获1995 年国家级火炬计划项目支持的燃煤电厂冲灰管道及热力系统高效清洗除垢剂KD-306系列产品有效解决了冲灰管道严重结垢的技术难题, 产品的运用每年可为火电厂节约取水80亿吨,减少排放污水80亿吨,产生直接经济效益16亿元。KD-306系列产品在国内属首创,在国际上也处于领先水平,该产品自1996 年已在公司化工基地投产,部分大中型电厂正推广使用, 本公司拟通过实施该项目将该产品进行规模化生产, 达到年产4300吨的规模。
该项目实施后,预计2000年开始投产,2002年达产,达产后可年新增销售收入8600万元,新增利润1734万元,投资回收期为3.1年,内部收益率41％,投资利润率为63.75％。
(6)投资2550万元,建设企业技术中心
企业技术中心建设项目计划总投资2550万元, 全部是固定资产投资。
该项目已经武汉市经委武经[号文批准。
为了适应电力工业的发展, 走高科技的发展道路,本公司拟投资建3000M2的中间试验室, 引进国外先进试验设备及仪器28台套,研制生产设备12台套, 将开发的高新技术成果尽快应用到我国电力工业及其他行业, 并逐步进入国际市场。
公司作为国家级高新技术企业, 技术开发能力是公司的核心竞争力,该项目实施后, 将进一步增强公司技术开发能力,保持公司产品在同行业中的持续领先水平,直接或间接地为公司创造收益。
(7)投资2860万元,建设计算机网络管理及控制项目
该项目总投资2860万元,其中固定资产投资1900 万元,技术开发费280万元,铺底流动资金460万元, 其他220万元。
该项目已经武汉市经济委员会武经[ 号文批准立项。
该项目是在公司已有一定电力辅机自动化控制系统开发能力的基础上,新建设2000平方米 的计算机网络设计实验室,引进新型精密试验、 检测设备和生产设备,每年新增10套适用于电力化工、石油、 钢铁等行业的计算机网络系统。
现代社会已进入网络信息时代, 我国计算机控制和工业过程自动化已经越来越普及,这样, 计算机控制系统的网络化管理的需求也越来越迫切, 发电厂的全厂联网,乃至数个电厂的联网,已成为当今的发展趋势。 但我国的电厂所采用的计算机控制系统往往处于自成体系的分割状态,不便于集中管理,而本公司的产品的应用,将使不同的计算机控制系统简捷可靠的联网, 建立高效的信息网络管理系统,因而极具市场前景。
项目建设期2年,达产后,可年新增销售收入1.2 亿元,新增利润2400万元,项目投资回收期3.3年,内部收益率40％,平均投资利润率37.15％。
2、募集资金运用和项目产生效益时间
本次募集资金投入(万元) 产生效益时间
北京门头沟垃圾发电厂工程
年(含建设期)
旋转喷雾干法烟气脱硫成套装置生产基地
年(含建设期)
中压凝结水处理成套装置
2000年 4.17年(含建设期)
聚合硫酸铁开发生产
3.3年(含建设期)
KD-306系列高效除垢防垢剂生产线建设
3.1年(含建设期)
企业技术中心建设
计算机网络管理及控制项目
3.3年(含建设期)
上述项目资金运用的轻重缓急以项目排列顺序为准。项目资金运用暂时出现闲置时,公司将投资于安全、 稳定的一年期以内的国债、重点建设债券等。
上述项目总投资32390万元,实际募集资金28683 万元,缺口部分3707万元拟由银行贷款解决。
3、历次募股所筹资金的使用情况
(1)1993年2月,公司以定向募集方式成立, 共募集资金3060万元, 全部资金已按招股说明书中披露的用途使用,取得了良好的经济效益。
a.投资1800万元, 用于火力发电厂补给水处理工艺开发及设备制造。该项目的实施, 使公司形成了国内技术领先的补给水处理工艺及相应的设备制造能力。
b.投资860万元,用于电力精细化工产品的开发和生产。通过该项目的实施,公司开发出技术、 经济指标优于传统缓蚀除垢工艺及技术的燃煤电厂冲灰管道高效灰水除垢剂、 高效灰水阻垢剂和循环水缓蚀阻垢剂系列产品,并形成1000吨/年的生产能力。
c.投资400万元,用于火力发电厂辅机程控系统开发与应用,通过该项目的实施, 本公司形成每年成套供应或改造10-20套电站辅机程控系统的开发能力。
(2)1996年元月,公司进行增资扩股,共募集资金3288万元,主要用于以下几个项目:
a.投资2000万元, 用于中压凝结水处理成套装置的开发生产,该项目获国家经贸委国经贸技[ 号文批准。通过该项目的实施,公司形成了年产800台套综合电站辅机设备的生产能力,年新增销售收入2000万元,年新增利润360万元。
b.投资1000万元, 用于燃煤电厂灰管及热力系统高效除垢剂的开发和生产, 该项目经武汉市科学技术委员会武科计[号文批复。通过该项目的实施, 公司以高效清洁剂为核心的精细化工产品的年生产能力从1000吨上升到3000吨,年新增销售收入800万元,新增利润500万元。
c.投资288万元,用于公司综合楼建设,该项目已于1997年底完成。该综合楼现已成为公司的经营管理、 技术开发、工程管理、市场营销的中心。
七、股利分配政策
1、本公司将依照同股同利的原则,按各股东所持股份数分配股利。
2、公司可以采取现金或股票方式分配股利。
3、公司根据每一会计年度的盈利状况和发展情况,由董事会提出利润分配方案, 经股东大会通过后实施,公司股东大会对利润分配方案作出决议后, 公司董事会须在股东大会召开两个月内完成股利(或股份)的派发事项。
4、根据公司日股东大会,公司股票发行前滚存的利润由新老股东共享。
5、公司缴纳所得税后的利润,按下列顺序分配:
a.弥补上一年度的亏损;
b.提取法定公积金百分之十;
c.提取法定公益金百分之五至十;
d.提取任意公积金;
e.支付股东股利。
公司法定公积金累计额为公司注册资本的百分之五十以上的,可以不再提取。提取法定公积金、公益金后,是否提取任意公积金由股东大会决定。 公司不在弥补亏损和提取法定公积金、公益金之前向股东分配利润。
股东大会决议将公积金转化为股本时, 按股东原有股份比例派送新股。但,法定公积金转为股本时, 所留存的该项公积金不得少于注册资本的百分之二十五。
6、预计上市后首次股利分配的时间在1999年度股东大会召开后两个月内。
7、公司历年分红派息情况:
每股派息额(元)
派息总额(万元)
八、发行人情况
1、发行人名称:武汉凯迪电力股份有限公司
文:Wuhan Kaidi Electric Power Co.,LTD.
2、公司成立日期:日
3、发行人住所:武汉市武昌区武珞路586号江天大厦22楼
4、历史沿革
本公司是于1993年2月经武汉市经济体制改革委员会武体改企[1993〗1 号文和武汉市证券管理领导小组办公室武证办[1993〗9号文批准, 由北京中联动力化学公司(原名北京中联动力化学技术实业公司)、 武汉水利电力大学、武汉东湖新技术创业中心、 武汉水利电力大学凯迪科技开发公司共同发起, 以定向募集方式设立的股份有限公司,总股本为30,600,000股,日获准工商注册登记。1995年12月, 经武汉市体改委武体改企[1995]68号文和武汉市证券管理办公室武证办[1995]55号文批准,公司增扩27,400,000股法人股。 扩股后总股本58,000,000股,日进行了变更登记,注册资本为58,000,000元。自1995年起, 公司连续被武汉市企业信誉评级委员会评为AAA级信用企业,1997年被国家科委认定为国家火炬计划66 户国家级重点高新技术企业(集团)之一,1997年,1998 年公司被确定为武汉市55家重点工业企业之一。
5、发行人的组织结构和内部管理结构
(1)组织结构及内部管理结构
注:无全资子公司和分公司
6、关联企业情况
(1)本公司主要大股东基本情况介绍
1)北京中联动力化学公司,原名北京中联动力化学技术实业公司,现持有本公司股份1380万股, 占总股本的23.79％,该公司是中国电力企业联合会投资的全资公司,成立于1993年1月, 注册资本2800万元, 法定代表人:李润汉,主要经营电站水处理新产品、 新材料的开发、技术咨询、技术服务及其配套进口产品的销售;
2)中国电力投资有限公司,现持有本公司股份800 万股,占总股本的13.79％,该公司注册资本8600万元,法定代表人:臧明昌,
主要经营电力项目开发、 运行、管理、技术咨询、工程承包、进出口贸易等业务。
3)洋浦新华能电力发展有限公司,现持有本公司股份505.50万股,占公司总股本的8.72％,注册资本1900 万元,法定代表人:钟金昌, 主要经营电力工业产品的进出口业务。
4)江西省电业开发总公司,现持有本公司股份500 万股,占公司总股本的8.62％,该公司注册资本1000万元,法定代表人:孙守恩,主要经营电力开发、 电力设备检修安装、电力工程设计、施工和安装、科技开发、咨询。
5)武汉水利电力大学,现持有本公司股份480 万股,占公司总股本的8.28％, 是隶属国家电力公司的全国重点高等学校,已入选国家高等教育发展的“211”工程。法定代表人:刘吉臻。
6)湖北省电力公司,现持有本公司股份300万股, 占公司总股本的5.17％,该公司注册资本31500万元,法定代表人:韩学仲,主要经营电力生产及销售、电力建设、电力项目开发、电力设备制造。
7)中国水利电力物资有限公司, 现持有本公司股份300万股,占公司总股本的5.17％, 该公司, 注册资本46211.5万元,法定代表人:朱明昆,主要经营水利电力生产建设所需的设备、材料的销售及进出口贸易。
8)武汉钢铁设计研究院,现持有本公司股份300万股,占公司总股本的5.17％,注册资本2700万元, 法定代表人:顾德章,主营冶金、热电建筑工程勘测、设计、 工程承包、工程监理、工程咨询。
9)武汉经济技术市场发展中心, 现持有本公司股份200万股,占公司总股本的3.45％,是隶属于武汉市经济委员会从事技术咨询与信息服务的事业法人单位, 法定代表人:邹锦。
10)西南电力设计院,现持有本公司股份167万股,占公司总股本的2.88％, 是国家电力公司直属的从事电力工程与工业民用建筑勘测设计、工程承包、 工程监理、工程咨询单位。法定代表人:胥蜀胶
(2)下属控股子公司
1)武汉凯迪动力化学有限公司,成立于1994年12月,现注册资本为600万元。注册地址:湖北武汉,法定代表人:何世虎,本公司持有该公司95％的股份,其余5％由凯迪测控工程有限公司持有。 公司主要从事工业水处理工程、环境治理工程、火电厂凝结水、 补给水系统等项目总承包, 该公司是东湖新技术开发区内的高新技术企业, 被原电力工业部授予“电力系统动力设备化学清洗单位”。
2)武汉凯迪测控工程有限公司,成立于1997年6 月,注册资金为200万元,注册地址:湖北武汉,法定代表人:徐志安,本公司持有该公司80％的股份,其余的20 ％由自然人持有, 该公司主要从事生产过程自动化控制系统设计、制造和开发;特别是火电厂凝结水精处理、 补给水处理、废水处理、除灰、输煤等程控系统的设计、 成套供货、 安装调试和技术服务,该公司是原电力工业部选用的程控装置推选厂家, 也是武汉东湖新技术开发区认定的高新技术企业。
3)武汉凯迪电站设备有限公司,,成立于1997年5月,
注册资本为1800万元,注册地址:湖北武汉,法定代表人:何世虎,本公司持有该公司68％的股份,其余32 ％由武汉工业锅炉厂持有。主要从事电力、石油化工、 冶金、医药、轻工等行业的环保、 水处理等电站辅助设备设计、制造和销售。 产品质量保证体系已达到国内一、二类压力容器生产许可证要求。
4)武汉凯迪精细化工有限公司,成立于1997年6 月,注册资本为1000万元,注册地址:湖北武汉, 法定代表人:唐宏明,本公司现持有该公司86.4％的股份, 其余13.6％的股份由武汉市范湖化工厂持有。 该公司主要从事水处理剂系列产品及其他精细化工产品的科研、生产、销售及技术服务。
5)武汉凯迪贸易有限公司,成立于1997年7月, 注册资本为100万元。注册地址:湖北武汉,法定代表人:黄万良,本公司现持该公司85％的股份,其余15％的股份由自然人持有。该公司主要从事电力系统水处理、 热控、环保等方面的贸易有限。 现在是全球最大的离子交换树脂生产厂- 美国罗门哈斯公司(ROHN and HASS )在中国的一级代理商,代理销售各种树脂产品, 同时还是美国A-B公司、ROSEMOUNT公司、 德国KERON公司等多家公司在中国的代理。 该公司也是武汉凯迪电力股份有限公司的对外窗口公司。
6)南京中电联电力工程有限公司,成立于1995年6月,注册资本为260万元。注册地址:江苏南京,法定代表人:方宏庄,本公司现持有该公司51％的股份, 北京中联动力化学公司持有18％的股份,其余31 ％的股份由自然人持有。公司主要从事动力化学、环保、污水治理、 反渗透工程承包、各种参数锅炉、 热力设备及中央空调设备的清洗。 公司现已被批准为南京市及江苏省“高新技术企业”, 被原电力工业部授予“电力系统动力设备化学清洗单位”。
7、发行人的员工情况
截止日,本公司员工总数为426人。具体构成如下:
(1)专业分工
占员工总数比例(％)
专门技术人员
销售人员
生产人员
财务人员
行政管理人员
(2)技术职称
占员工总数的比例(％)
中级以下职称
中级职称
高级职称
(3)年龄分布
年龄分布
占员工总人数的(％)
30岁以下
30-40岁
40岁以上
本公司按照国家和地方的有关规定,保障员工享有生活福利、劳动保护和待业保险待遇,为职工办理了统筹养老保险。本公司现无退休人员。
8、发行人的经营范围
电力、新能源、化工、环保、水处理、 仪器仪表、热工、机电一体化,计算机的开发,研制, 技术服务;机电设备的安装修理; 组织本企业和本企业成员企业自产各种机电产品、化工产品、 五金矿产及相关技术出品业务;组织本企业生产、科研所需的原辅材料、 机械设备、仪器仪表、零配件及相关技术进口业务。
9、发行人的主要业务
本公司是与火电厂建设和生产相配套的高科技企业,自成立以来,依托武汉水利电力大学、武汉钢铁设计院、西南电力设计院等股东单位的科研实力, 以发电厂建设和生产相配套的各项业务为核心,大力从事新能源、 电力环保、电力化工、水处理、 机电一体化产品的开发、生产与技术服务。 公司主要生产四大类产品:电站辅机设备类、电力精细化工类、自动化控制、 电力水处理及环保技术服务工程承包。 公司是原电力部电力规划设计总院、电力部成套设备局1997 年《电力工程主要辅助设备推荐厂家名录》中“锅炉补给水离子交换设备”、 “凝结水精处理系统”等产品的推荐厂家,公司生产的 KD-101阻垢缓蚀剂获国家电力公司、电力工业部颁发的《电力系统水处理剂进网许可证》。1995 年公司生产的高效灰水阻垢剂KD-102,高表清洗除垢剂KD-306 被国际科委、国家技术监督局等评为1995 年度国家级新产品,其阻垢、除垢率均在95％以上, 使用此产品在线清洗技术属国内首创,无需发电机组停运, 各项指标均属国内先进水平,此外, 公司自行开发的电站辅机程控软件、成套供货和技术改造系统已达到国外同行业先进水平。
主要产品如电站辅机设备、 电力精细化工产品和电站辅机程控系统软件市场占有率在电力行业逐年提高,伴随环保产业的良好前景, 本公司正逐步拓展到石油、化工、冶金、轻工行业。
10、主要产品品种、生产能力及销售情况
目前,公司主要产品分为四大类, 这四大类产品的销售及市场情况如下:
(1) 电站辅机设备类
主要包括:中压凝结水精处理设备、 锅炉补给水处理设备、离子交换除盐设备、 反渗透除盐设备及锅炉补给水、 炉水自动加药装置、污水处理设备、压力容器、换热设备等。销售及市场情况如下:
年生产能力(台套)
实际生产量(台套)
实际销售额(万元)
主要市场
国内电力行业
主要销售方式
(2) 电力精细化工产品
主要包括:火电厂专用高效灰水阻垢稳定剂KD-102、高效水力输灰管道清洗除垢剂KD-306、循环水水质稳定剂、高效净水剂、 杀菌灭藻剂及工业清洗剂缓蚀剂等系列产品。销售及市场情况如下:
年生产能力(吨)
实际销售额(万元)
主要市场
国内电力行业
主要销售方式
(3)自动化控制系统
主要包括:电厂凝结水处理程控系统、 锅炉补给水处理程控系统、除灰除渣程控系统、 输煤程控系统等。销售及市场情况如下:
年生产能力(套)
实际销售额(万元)
主要市场
国内电力行业
主要销售方式
(4)电力水处理及环保技术服务工程承包
主要包括:凝结水工程、锅炉补给水工程、 污水处理工程、冲灰水及回水工程、锅炉清洗、 输灰管不停运清洗等技术服务。销售及市场情况如下:
营业收入(万元)
主要市场
国内电力行业
11、主要原材料供应情况
本公司原材料主要是钢材、 化工原料及仪器仪表、阀门等配套元件,采购主要采用招标方式进行, 招标范围由公司定期修订的合格供应商名单确定。
12、主要无形资产
(1) 商标专有权
公司的控股子公司合法取得包括材料处理、 金属容器、蒸汽动力设备、净化制剂等30 类商品“凯迪牌”注册商标的专有权
(2) 专有技术:
公司拥有旋转喷雾干法烟气脱硫的专有技术。
(3)土地使用权:
公司拥有3 宗共42517.62平方米土地的使用权。
13、新产品、新项目研究开发的有关情况
正在研究开发中的新产品:脱硫吸收塔中核心配套设备,开发目的是提高设备的出力和脱硫效率。
14、计划进行的投资项目
本公司计划进行的项目详见本招股说明书第六节“募集资金使用计划”
15、国家政策、法规及制度等对公司的影响
(1)根据武汉市人民政府武政[号文批准和武汉市财政局武财函(95)1号文,公司1994年至1996年的所得税由财政部门全额返还。
(2)公司1997年被国家科委确认为国家火炬计划重点高新技术企业之一,根据国务院国发[1991〗12号文《国务院关于批准国家高新技术产业开发区和有关政策的规定的通知》和湖北省第八届人大常委会九次会议批准的《武汉东湖新技术开发区条例》, 本公司因属国家高新技术企业,1997年、1998年免缴所得税,1999年按 15％的税率缴所得税。以上政策不因公司股票上市而改变。
(3)子公司中武汉凯迪动力化学有限公司1995年被认定为东湖高新技术开发区的高新技术企业,1996 年-1997年免税;年减按15％缴纳所得税; 武汉凯迪测控工程有限公司1997 年被认定为东湖高新技术开发区的高新技术企业,年免税,年减按15％缴纳所得税; 南京中电联电力工程有限公司1995年被认定为高新技术企业, 年度免税,年减按15％缴纳所得税; 其余子公司全部按照33％缴纳所得税。
16、本公司在过去三年内发生的重大改组变更行为
(1)1996年2月,经有关部门批准, 本公司增扩法人股2740万股,扩股后总股本达到5800万股。
(2)1996年3月,根据武汉市证管办武证办[1996〗26号文批准, 发起人股东武汉水利电力大学凯迪科技开发公司将其所持有的本公司1263.6万股, 协议转让给中国电力投资有限公司和江西省电业开发总公司,至此, 武汉水利电力大学凯迪科技开发公司不再持有本公司股份。
(3)1997年5月, 本公司与武汉工业锅炉总厂共同组建了武汉凯迪电站设备有限公司,注册资本1800 万元,本公司出资1224万元,占68％的股份, 武汉工业锅炉总厂出资576万元,占32％的股份。该公司成立以来运作良好。
(4)1997年6月, 本公司与武汉市江夏区范湖化工厂共同出资成立了武汉凯迪精细化工有限公司, 注册资本1000万元,其中,本公司出资864万元,占86.4％的股份;武汉市江夏区范湖化工厂出资136万元,占13.6％的股份。该公司现已成为本公司的电力精细化工生产基地。
17、关联交易的说明
公司所有的关联交易的处理都以市场价格为基础,坚持公平、公开、公正的原则, 以充分保护全体股东的利益。
主要的关联交易如下:
1998年, 北京中联动力化学公司与武汉凯迪动力化学有限公司签订进口设备的购销合同,金额1,373,497元,交货期为1998年12月底。
北京中联动力化学公司在公司设立后, 变更了经营范围,与公司不存在同业竞争问题。
18、放弃同业竞争的承诺
北京中联动力化学公司及其分支机构承诺,为有利于本公司上市后更加迅速发展,为切实维护公司中、小股东利益,北京中联动力化学公司及其分支机构保证今后不从事、不开发与本公司的生产经营可能形成同业竞争关系的业务活动。
九、董事、监事、高级管理人员及重要职员
1、公司董事会成员简介
陈义龙先生 董事长兼总经理,39岁,中共党员,工学学士,哲学硕士。曾任武汉水利电力大学教师、 校团委副书记,武汉水利电力大学凯迪科技开发公司总经理,现任公司董事长兼总经理。
黄汉光先生 副董事长,36岁,中共党员,大学学历,高级工程师。曾任水电部科技司化学环保专工、 中国电力企业联合会科技部化学环保专工、 南京中电联电力工程有限公司董事长、江阴江南树脂厂董事长。 现任北京中联动力化学公司副总经理。
王克明先生 董事,26岁,大专文化程度。现任北京中联动力化学公司会计、南京中电联电力工程公司监事。
吕士泽先生 董事,56岁,中共党员,大专学历,高级经济师。曾任水电部供应司技术员、 水电部办公厅部长秘书、水利部电力部物资局副处长、处长。 现任中国水利电力物资有限公司副总工程师。
孙守恩先生 董事,54岁,中共党员,大专学历,高级工程师。曾任江西信丰发电厂生技科专工、 九江发电厂车间主任、科长,曾荣获能源部劳动模范称号。 现任江西省电力公司多经处处长、 江西省电业开发总公司总经理。
何世虎先生 董事,36岁,大学学历,工程师。曾任化工部第三设计院工程师、 武汉水利电力大学凯迪科技开发公司副总经理。曾荣获武汉市科技进步三等奖。 现任公司副总经理、武汉凯迪电站设备有限公司董事长。
赵亚洲先生 董事,39岁,民建会员,研究生学历、高级会计师。曾任黑龙江省电力工业局财务处科长、 哈尔滨热电厂总会计师、黑龙江省电力工业局财务处处长。曾荣获电力工业部“全国电力系统财会先进工程者”称号。现任中国电力投资有限公司副总会计师。
胡柏初先生 董事,32岁,中共党员,大学学历,高级会计师。曾任湖北省电力公司财务科长、副处长、 处长。曾荣获湖北省先进会计工作者称号。现任湖北省电力公司副总会计师。
高进珊先生 董事,59岁,中共党员,研究生学历,教授。曾任武汉水利电力大学教师、党委副书记、书记。曾荣获中共湖北省委高校优秀政工干部称号。 现任华中电力集团公司副总经理。
唐宏明先生 董事,35岁,大学学历,工程师。曾任重庆电力学校讲师、 武汉水利电力大学凯迪科技开发公司副总经理。现任公司副总经理、 武汉凯迪精细化工有限公司董事长。
秦定国先生 董事,47岁,中共党员,大学学历,高级工程师。曾任西南电力设计院环保处、计划处副处长、院长助理。曾荣获电力部科技进步二等奖、三等奖、 建设部国家工程设计计算机软件三等奖。 现任西南电力设计院副院长。
顾德章先生 董事,51岁,中共党员,大学学历,教授级高工。曾任武汉钢铁设计研究院炼铁室副主任、 主任、计划经营处副处长、院长助理、副院长。 是湖北省第八届、第九届人大代表、 湖北省有突出贡献的中青年专家。现任武汉钢铁设计研究院院长。
曹维垣先生 董事,54岁,中共党员,中专学历,高级工程师。 曾任武汉水利电力大学科研生产处副处长、设备处副处长、校办产业办公室副主任、主任、 武汉水利电力大学科技开发总公司副总经理、 湖北省高校校办产业协会副秘书长、武汉红桃开集团中苑科教公司董事。曾荣获湖北省科委、 湖北省教委“八五”优秀科技管理工作者称号。 现任武汉凯迪电力股份有限公司董事会秘书。
2、公司监事会成员简介
贺佐智先生 监事会主席,49岁,中共党员,大学学历、高级工程师。 曾任武汉水利电力大学电力系分团委副书记、校团委副书记、治河系党总支副书记、 学生处处长、招生毕业分配办公室主任。 曾荣获湖北省高校优秀政工干部、国家教委毕业生分配先进工作者称号。 现任华中电业联合职工大学校长。
方宏庄先生 监事,35岁,中共党员,工学硕士,工程师。曾任武汉水利电力大学讲师、 武汉水利电力大学凯迪科技开发公司副总经理。 现任南京中电联电力工程有限公司董事长。
邹锦女士 监事,51岁,中共党员,大学学历,高级工程师。曾任武汉市经委工业新技术推广站工程师、 副站长。曾荣获武汉市科技进步二等奖、 武汉市科技工作者先进个人、 国家经贸委“八五”国家技术创新新技术推广先进工作者、国家经贸委、国家教委、 中国科学院产学研联合工作先进个人称号。 现任武汉市经济技术市场发展中心主任、 武汉市产学研工程协调小组办公室主任、武汉市工业新技术推广站站长、 武汉市微机应用领导小组办公室主任。
张世云女士 监事,41岁,中共党员,大学学历,馆员。曾任水电部水管司、中央防讯办文书、 中国电力企业联合会档案处主任科员。 现任北京中联动力化学公司经理部副经理。
耿建国先生 监事,34岁,大学学历,工程师。曾任重庆电力学校讲师、 武汉水利电力大学凯迪科技开发公司化工厂厂长。现任武汉凯迪精细化工有限公司经理。
3、其他高级管理人员简介
徐志安先生 32岁,中共党员,工学硕士,工程师。曾任武汉水利电力大学凯迪科技开发公司测控工程部经理。获得武汉市1997 年“五一”劳动奖章和第二届武汉市杰出科技青年创业奖, 第三届中国优秀科技青年创业奖,是武汉市第十届工会委员。现任公司副总经理、 武汉凯迪测控工程有限公司董事长。
袁志方先生 44岁,中共党员,工学硕士,副教授。曾任武汉水利电力大学教师、 武汉凯迪电力股份有限公司副总工程师。现任公司副总经理。
十、经营业绩
(一)生产经营的一般情况
公司1993年成立以来, 充分发挥自身在电力方面的技术和人才优势,依托武汉水利电力大学、 武汉钢铁设计院、西南电力设计院等股东单位的科研实力, 以火力发电厂建设和生产相配套的各项业务为核心, 大力从事新能源、电力环保、电力化工、水处理、 机电一体化产品的开发、生产与技术服务。经过5年多的经营和发展,现已基本形成了电力化工、电力设备、电力水处理设备、电力环保设备、 电力机电一体化控制系统设计及工程承包、能源建设工程等产业化格局。 总资产和净资产分别从日的11049万元和8351万元发展到日的 27394 万元和9428万元。1997年公司被国家科委确定为六十六家国家火炬计划重点高新技术企业(集团)之一,连续两年被列入武汉市五十五户重点工业企业行列, 多次被武汉东湖新技术开发区和武汉市评为优秀企业。 由公司独立开发的高科技产品“高效清洗除垢剂KD-306”和“高效灰水阻垢剂KD-102 ”获1995年国家级新产品称号, “燃煤电厂灰管及热力系统高效除垢剂”荣获国家科技部优秀火炬计划项目三等奖,填补了国内空白。
(二)近三年公司每年销售总额和利润总额的情况
(单位：元)
143,063,279.24
83,397,298.63
32,574,104.95
21,437,653.55
27,447,610.68
17,982,379.54
24,681,644.60
27,643,121.23
27,020,898.50
（三）历年业务收入的主要构成如下表：
(单位：万元)
收入构成名称
电力设备产
品销售收入
测控设备收入
化工产品收入
技术服务收入
（四）发行人完成的主要工作
1、建立起较为完善的内部管理机制，逐步规范公司股份制运作：
《公司法》实施以来，本公司规范了公司内部组织机构，确定了股东大会是公司的最高权力机构； 董事会对股东大会负责，总经理负责日常的经营管理活动，对董事会负责；由董事会聘任或解聘，监事会由股东代表和适当比例的公司职工代表组成，对董事会成员、高级管理人员的管理行为进行监督。与此同时，结合公司所属行业的特点和公司具体情况制订了较为完善的组织结构及管理制度。
2、初步建立起电力系统最大的以高科技产品为主的三大基地：
年生产能力800台套的电站辅机设备制造基地；
年生产能力3000吨的电力精细化工生产基地；
年开发能力10－20 套电站辅机自动化控制系统的开发基地。
（五）产品性能、质量和市场情况
公司主要生产四大类产品：电站辅机设备类、 电力精细化工类、自动化控制、 电力水处理及环保技术服务工程承包。公司是原电力部电力规划设计总院、 电力部成套设备局1997 年《电力工程主要辅助设备推荐厂家名录》中“锅炉补给水离子交换设备”、 “凝结水精处理
系统”、“程控装置”等产品的推荐厂家， 公司生产的KD－101阻垢缓蚀剂获国家电力公司、电力工业部颁发的《电力系统水处理剂进网许可证》。1995 年公司生产的高效灰水阻垢剂KD－102，高效清洗除垢剂KD－306 被国际科委、国家技术监督局等五部委评为1995 年度国家级新产品，其阻垢、除垢率均在95％以上， 使用此产品在线清洗技术属国内首创，无需发电机组停运， 各项指标均属国内先进水平，此外， 公司自行开发的电站辅机程控软件、 成套供货和技术改造系统已达到国外同行业先进水平。
主要产品如电站辅机设备、 电力精细化工产品和电站辅机程控系统软件市场占有率在电力行业逐年提高，伴随环保产业的良好前景， 本公司正逐步拓展到石油、化工、冶金、轻工行业。
（六）筹资与投资方面的情况
公司自1993年成立以来，有两次重大筹资行为。 第一次筹资在1993年公司成立时，共筹集3060 万元货币资金；第二次筹资在1996年公司增扩法人股2740 万股时，共筹集资金3288万元。
公司利用上述筹资、贷款和自我积累， 主要作了如下投资：
（1）火力发电厂补给水处理工艺开发及设备制造；
（2）电力精细化工产品的开发生产；
（3）火力发电厂辅机程控系统开发与应用；
（4）中压凝结水处理成套装置的开发和生产；
（5）燃煤电厂灰管及热力系统高效除垢剂的开发和
（七）生产经营设备，主要固定资产增加、 改进的情况
公司成立以来，通过各个项目的投入， 主要固定资产逐年增加，1996年，1997年，1998年,固定资产分别为15,147,036元、27,620,558元、56,600,002元， 年均增长率在90 ％以上。
（八）职工数量与业务水平方面的变化
公司成立之初，员工仅有47人。目前， 公司在册职工总数已达426人，比成立之初增加了8.6倍， 员工专业结构日趋合理，整体业务水平逐年提高。
十一、股
1、 本公司注册资本：5800万元，已发行5800万股
2、 1996年公司增资扩股27,400,000股， 扩股价格为1.20元/股，共募集资金额32,880,000元，其中超过面值缴入的资本为5,480,000元，已按有关规定列入公司的资本公积金。若本次股票发行成功， 扣除发行费用后超过面值缴入的资本也将按有关规定列入公司的资本公积
3、 股本形成过程
(1) 1993年2月，经武汉市经济体制改革委员会武体改企[1993〗1号文和武汉市证全监督管理办公室武证办[1993〗9号文批准，由北京中联动力化学公司（原名北京中联动力化学技术实业公司），武汉水利电力大学、武汉东湖新技术创业中心、武汉水利电力大学凯迪科技开发公司共同发起，以定向募集方式设立本公司。
公司设立时，总股本30,600,000股，（每股面值1元），发起人及内部职工均以现金认购， 其中：武汉水利电力大学凯迪科技开发公司认购12,636,000股， 北京中联动力化学公司认购 8,640,000股， 武汉水利电力大学认购3,780,000股、武汉东湖新技术创业中心认购36,000股。四家发起人共认购25,092,000， 占公司成立时总股本的82.00％，内部职工认购5,508,000股，占公司成立时总股本的18％，公司于日注册登记成立。股本结构如下：
股份类别
持股数(股)
所占比例(％)
发起人股
25,092,000
其中：法人持股
25,092,000
内部职工股
总股本
30,600,000
为了保证公司“中压凝结水处理成套装置的开发生产项目”和“燃煤电厂灰管及热力系统高效清洁剂的开发和生产项目”尽快实施，以扩大公司规模， 拓宽融资渠道，公司于1995年12 月获武汉市证券管理办公室武证办[1995〗55号文批准，经1995年临时股东大会决议通过，进行增资扩股，根据公司截至日每股帐面净资产的情况，按1.20元/股的价格定向募集法人股27,400,000股，其中， 原有发起人股东北京中联动力化学公司、武汉水利电力大学、 武汉东湖新技术创业中心分别以现金认购5,160,000股、1,020,000股和964,000股，发起人股东武汉水利电力大学凯迪科技开发公司放弃认购；同时向其它9家社会法人股东募集20,256, 000股，9家法人股东也全部以现金认购， 日，武汉中华会计师事务所出具验资报告，募股股金32,880,000 元如数到位，（法人股东具体持股情况见表二）， 公司于
日进行了工商变更登记，股本结构见表一：
表一：
所占比例(％)
发起人股
32,236,000
其中：法人持股
32,236,000
募集法人股
20,256,000
内部职工股
总股本
58,000,000
表二：
法人股东名单
持股数(万股)
占总股本比例％
北京中联动力化学公司
武汉水利电力大学凯迪科技开发公司
洋浦新华能电力发展有限公司
武汉水利电力大学
湖北省电力公司
中国水利电力物资有限公司
武汉钢铁设计研究院
武汉经济技术市场发展中心
西南电力设计院
高碑店济华电力设备有限公司
武汉东湖新技术创业中心
华中电业联合职工大学
江西省电业开发总公司
(3) 1996年3月， 经武汉市证券管理办公室武证办[1996〗26号文批准，公司发起人之一武汉水利电力大学凯迪科技开发公司将其持有的12,636,000股，按1.20元/股的价格协议转让给中国电力投资有限公司8,000,000股和江西省电业开发总公司4,636,000股，转让时，公司成立已满三年。（转让后法人股持股情况见表四）
(4) 1997年，根据国务院国发[1995〗17号文和武汉市人民政府武政办[1996〗21号文的要求，公司依照《公司法》进行了规范。武汉市体改委以武体改[1997〗64号文对公司进行了规范验收，对股本进行了确认， 公司亦进行了重新登记。此后， 股本结构至本次发行前未发生
股本结构见表三 ：
所占比例(％)
发起人股
19,600,000
其中：法人持股
19,600,000
募集法人股
32,892,000
内部职工股
总股本
58,000,000
(5) 本次发行前， 法人股东持股情况如下：（含公司前10名股东持股情况）
股 东 名 单
持股数(万股)
占总股本比例％
北京中联动力化学公司
中国电力投资有限公司
洋浦新华能电力发展有限公司
江西省电业开发总公司
武汉水利电力大学
湖北省电力公司
中国水利电力物资有限公司
武汉钢铁设计研究院
武汉经济技术市场发展中心
西南电力设计院
高碑店济华电力设备有限公司
武汉东湖新技术创业中心
华中电业联合职工大学
4、若本次发行成功后，本公司股本结构如下：
所占比例(％)
发起人股
19,600,000
其中：法人持股
19,600,000
募集法人股
32,892,000
内部职工股
社会公众股
45,000,000
103,000,000
5、内部职工股的托管情况
本公司已发行的股份根据有关规定已进行了集中托管，没有出现股票私下交易等违规行为。 武汉证券登记中心已出具了股票托管情况的报告(武证登托字第54号)，武汉市证券管理办公室对公司内部职工股的清理情况出具了批复(武证办[1998〗71号文) ,对公司内部职工股的托管情况进行了确认。根据国家有关规定，本公司5,508,000股内部职工股将自社会公众股上市之日起，期满三年后方可上市流通。
6、公司董事、监事、高级管理人员持股情况
持股数(股)
所占比例(％)
陈义龙
董事长兼总经理
黄汉光
王克明
吕士泽
孙守恩
何世虎
董事兼副总经理
赵亚洲
胡柏初
高进珊
唐宏明
董事兼副总经理
秦定国
顾德章
曹维垣
董事兼董事会秘书
贺佐智
监事会主席
方宏庄
张世云
耿建国
徐志安
袁志方
7、本次公开发行前后公司净资产总额、股本及每股净资产变动情况：
根据武汉中华会计师事务所武中会[ 号审计报告，本次发行前后，本公司有关资产数据如下；
发行前净资产总额：9428万元
发行前总股数：5800万股
发行前每股净资产：1.63元
新股发行预计实收金额：28683万元
发行后净资产总额预计为：38111万元
发行后总股数：10300万股
发行后每股净资产预计为：3.70元
8、公司股份回购
根据《中华人民共和国公司法》规定， 公司不得收购本公司股票。但公司可以减少注册资本,公司减少注册资本， 按照《公司法》以及其他有关规定和公司章程规定的程序办理。
在下列情况下，经报公司审批机构批准， 可以回购公司发行在外的股份。
（1）为减少公司资本而注销股份；
（2）与持有本公司股票的其它公司合并；
公司购回股份，可以下列方式之一进行：
（1）向全体股东按照相同比例发出购回要约；
（2）通过公开交易方式购回；
（3）法律、行政法规规定和国务院证券主管部门批准的其他情形；
公司回购股票后，自完成回购之日起10日内注销该部分股份，并向工商行政管理部门申请办理注册资本的变更登记。
十二、债项
根据武汉中华会计师事务所出具的武中会[号审计报告，截止日，本公司负债总额为16825万元，其中流动负债12185万元， 主要是短期借款、应付票据、 应付帐款、 其他应付款等； 长期负债4641万元，主要是长期借款、长期应付款等。
1、短期借款
借款银行 借款条件
月利率(％)
交通银行武汉分行东湖开发区支行
2,000,000.00
交通银行武汉分行东湖开发区支行
4,000,000.00
中国光大银行武昌支行
500,000.00
武汉商业银行虎泉分理处
1,000,000.00
中国工商银行武汉洪山区支行
30,000,000.00
1999年10月
中国工商银行武汉洪山区支行
8,000,000.00
中国工商银行江西省靖安县支行
100,000.00
45,600,000.00
2、长期借款
武汉市财政局
武汉市工商银行洪山区支行
10,000,000
武汉市工商银行洪山区支行
26,000,000
武汉市财政局贷给本公司的8,000,000元属武汉市对55户重点企业的财政贷款之一。
3、关联企业债
江西省电业开发总公司
936,176.16
长期应付款
中国水利电力物资有限公司
1,931,000.00
北京中联动力化学公司
本公司欠江西省电业开发总公司的936,176.16 元，是本公司的控股子公司武汉凯迪动力化学有限公司受让江西省开发总公司的 子公司江西靖安开源水电有限公司的集资办电款尚未支付的款项；
本公司欠中国水利电力物资有限公司的1,931, 000.00元，是本公司的控股子公司武汉凯迪动力化学有限公司和武汉凯迪测控工程有限公司委托中国水利电力物资有限公司代理进口设备应付的款项；
本公司欠北京中联动力化学公司的6090.20元是往来交易欠款 。
3、 对内部人员负债
债权人
金额（元）
公司业务员
1,575,688.84
其它应付款
该负债是应付业务员的业务承包费。
本公司无逾期未偿还债务，无公司债、亦无或有负债。
十三、主要固定资产
1、截止日，本公司固定资产原价 62,706,390.33 元，固定资产净值为56,596,458.80元，主要包括如下几类：
(单位：元)
用途 用途所在地
房屋及建筑屋
43,728,998.29
2,180,774.76
41,548,223.53
15,738,455.35
2,461,517.09
13,276,938.26
1,383,495.77
507,008.83
876,486.94
1,855,440.92
960,630.85
894,810.07
62,706,390.33
6,109,931.53
2、非经营性资产的处置情况
本公司1993年成立时，各发起人均以现金入股， 不存在非经营性资产入股和非经营性资产剥离的问题。
3、土地使用权情况
公司及控股子公司拥有三宗,使用面积为42517.62平方米的土地使用权
十四、主要会计资料
武汉中华会计师事务所接受本公司委托， 根据国家有关法律、法规及《企业会计准则》、 《股份有限公司会计制度》、《中国注册会计师独立审计准则》的规定，对本公司1996年、1997年和1998 年的会计报表进行了审计，投资人欲对本公司的财务状况、 经营成果及其会计政策进行更详细的了解， 应当认真阅读附录中所记载的审计报告及注释。
武中会(号
武汉凯迪电力股份有限公司全体股东:
我们接受委托,审计了贵公司日、日、 日的资产负债表及合并资产负债表与1996年度、1997年度、1998年的利润表、 利润分配表及合并利润表、合并利润分配表、1998 年度的现金流量表及合并现金流量表。 这些会计报表由贵公司负
责,我们的责任是对这些会计报表发表审计意见。我们的审计是依据中国注册会计师独立审计准则进行的。 在审计过程中，我们结合贵公司实际情况， 实施了包括抽查会计记录等我们认为必要的审计程序。
我们认为， 上述会计报表符合《企业会计准则》和《股份有限公司会计制度》有关规定， 在所有重大方面公允地反映了贵公司日、日、日的财务状况和1996 年度、 1997 年度、1998年度的经营成果及1998年度现金流量情况的， 会计处理方法的选用遵循了一贯性原则。
武汉中华会计师事务所
中国注册会计师
中国注册会计师
武汉国际大厦B座16楼
合并会计报表附注
以下金额之货币单位，凡未详细注明的均为人民币元
一、公司概况
武汉凯迪电力股份有限公司公司（以下简称"公司"）于1993年2月经武汉市体改委武体改企（1993）1 号文和武汉市证券管理领导小组办公室武证办(1993)9号文批准，由北京中联动力化学公司（原名北京中联动力化学技术实业公司）、武汉水利电力大学、 武汉东湖新技术创业中心、武汉水利电力大学凯迪科技开发公司等共同发起，以定向募集方式设立的股份有限公司， 公司设立时股本为3,060万元，截止1998年 12月31日公司股本为5,800万元。
公司企业法人营业执照注册号为－01。公司经营范围：电力、新能源、化工、环保、 水处理、仪器仪表、热工、机电一体化、计算机的开发、 研制、技术服务；机电设备的安装修理。
二、公司的主要会计政策
（1）会计年度
会计年度为公历1月1日至12月31日。
（2）记帐本位币
公司选用的记帐本位币为人民币。
（3）会计制度
公司 日前执行《股份制试点企业会计制度》，日后执行《股份有限公司会计制度》，本会计报表是根据《股份有限公司会计制度》制定的会计报表格式编制的，1996年度、1997 年度的会计报表之数据已按现行的会计报表格式进行适当重新分类调整。
（4）记帐基础及计价原则
公司会计记帐基础为权责发生制原则， 资产的计价遵循历史成本原则。
（5）外币业务的折算
年度涉及外币经济业务， 人民币与外币的汇率按当日市场汇价的中间价折算，年末凡涉及外币余额， 均按年末市场汇价进行调整，由此产生的汇兑差额， 记入当期损益及在建工程等项目。
（6）合并会计报表编制方法
公司采用设立、 收购或兼并的方式而获得的对外投资占被投资单位资本50 ％以上的或拥有实际控股权者，按照财政部财会字[1995〗11号《合并报表暂行规定》及《股份有限公司会计制度》的规定编制合并报表。 公司目前纳入合并范围的控股子公司共6家，具体情况如下：
注册资金 实际投资 股权比例 纳入合并报表时间
武汉凯迪动力化学有限公司
给排水、环境工程、 600万元
1996年－1998年
能源技术及产品的
开发、研制、技术服务。
武汉凯迪测控工程有限公司
热工、仪器仪表、机 200万元
1997年－1998年
电一体化、计算机技
术及产品的开发、研
制、技术服务。
武汉凯迪电站设备有限公司
化工、环保、水处理、 1800万元
1997年－1998年
热工、机电一体化技
术及产品的开发、研
制、技术服务。
武汉凯迪精细化工有限公司
有机化工、精细化
864万元 86.4％
1997年－1998年
工、日用化工、化工
原料、水处理剂、环
保产品制造、销售。
武汉凯迪贸易有限公司
电器机械、普通机
1997年－1998年
械、仪器仪表、金属
材料、建筑材料等批
发兼零售。
南京中电联电力工程有限公司
化工、环保、水处
260万元 132.6万元
1997年－1998年
理、仪器仪表、热
工、机电一体化技术
的开发研制、技术咨
询、技术服务、销售等。
（7）现金及现金等价物的确认标准
现金是指库存现金，可以随时用于支付的存款。
现金等价物是指持有的期限短、流动性强、 易于转换为已知金额的现金、价值变动风险很小的投资。
（8）坏帐损失的核算方法
公司对应收帐款的坏帐损失采用备抵法， 年末按应收帐款余额的5‰计提坏帐准备，计入当年度损益类帐项。
坏帐损失的确认标准如下
A.债务人单位撤销， 依照民事诉讼法进行清偿后确实无法追回的应收帐款；
B.因债务人死亡，以其遗产清偿后， 仍然不能收回的应收帐款；
C.因债务人逾期未履行偿债义务超过三年， 仍然不能收回的应收帐款。
（9）存货计价方法
外购存货按实际成本计价；
存货发出时按加权平均法计价；
生产成本在完工产成品和在产品之间按约当产量法进行分配；
低值易耗品在领用时按“五五摊销法”摊销；
公司未计提存货跌价损失准备。
（10）长期股权投资的核算方法
公司对外股权投资按投资时实际支付的价款或确定的价值记帐；
公司对其他单位的投资占该单位有表决权资本总额20％或20％以上，或虽投资不足20％但有重大影响， 采用权益法核算。 公司对其他单位的投资占该单位有表决权资本总额20％以下， 或对其他单位的投资占该单位有表决权资本总额20％或20％以上， 但不具有重大影响，采用成本法核算。
采用成本法核算的公司， 在被投资单位宣告发放现金股利时确认为收益；采用权益法核算的公司， 在中期期末或年度终了， 按分享或分担的被投资单位实现的净利润或发生的净亏损的份额确认收益或亏损。
（11）长期债权投资的核算方法
公司购入的长期债券， 按实际支付的价款扣除支付的税金、手续费等各项附加费用， 以及支付的自发行起至购入债券止的应计利息后的余额作为实际成本。 实际成本与债券票面价值的差额， 作为溢价或折价在债券存续期间内于确认相关债券利息收入时采用直线法摊销。
（12）固定资产计价与折旧政策
固定资产的标准为使用年限在一年以上的房屋建筑物、机器、机械、 运输工具以及其他与生产经营有关的设备、器具、工具等；不属于生产经营主要设备的物品，单位价值在2,000元以上，并且使用期限超过两年的。
固定资产的计价：
A.购入的固定资产，按实际支付的买价、 包装费、运输费、安装成本、交纳的有关税金等记帐。
B.自行建造的固定资产,按在建造过程中实际发生的全部支出记帐。
C.投资者投入的固定资产，按评估确认的原价记帐。
D.融资租入的固定资产， 按租赁协议确定的设备价款、发生的运输费、途中保险费、 安装调试费等支出记帐。
E.在原有固定资产的基础上进行改建、扩建的， 按原固定资产的价值，加上由于改建、扩建而发生的支出，减改建、扩建过程中发生的变价收入记帐。
F.盘盈的固定资产，按重置完全价值记帐。
G.接受捐赠的固定资产， 按同类资产的市场价格，或根据所提供的有关凭据记帐。 接受捐赠固定资产时发生的各项费用计入固定资产价值。
固定资产的折旧采用平均年限法， 按分类折旧率计提，其固定资产的分类、折旧年限、 预计净残值率和折旧率如下：
固定资产分类
折旧年限（年）
房屋及建筑物
2.38～3.17％
6.33～11.88％
11.88～19％
（13）在建工程
在建工程指兴建中的厂房与设备及其他固定资产，并按成本值入帐。此项目包括直接建筑及安装成本， 以及于兴建、 安装及测试期间的有关借款利息支出及外汇汇兑损益，在建工程在完工并交付使用时， 按实际发生的全部支出转入固定资产核算。
（14）无形资产计价及摊销
公司对购入的无形资产按实际支付的价款记帐， 对接受投资转入的无形资产按评估确认的价值记帐， 自行开发并按法定的程序申请取得的无形资产， 按依法取得时发生的注册费、聘请律师费等费用记帐。
各项无形资产在其法律或合同规定的有效使用期限内平均摊销，有效期没有明确规定的，按不超过10 年的期限摊销。
（15）开办费及长期待摊费用摊销政策
公司开办费按5年平均摊销，长期待摊费用按受益期平均摊销。
（16）借款费用的会计处理方法
为经营活动而发生的短期借款利息、 汇兑损失计入当期损益。长期借款及长期应付款发生的利息支出、 汇兑损失等借款费用，属于筹建期间的，计入开办费； 属于与购建固定资产有关的， 在固定资产尚未交付使用之前发生的，计入有关固定资产的购建成本。
（17）收入确认的方法
商品销售，公司已将商品所有权上的重要风险和报酬转移给买方， 公司不再对该商品实施继续管理权和实际控制权， 相关的收入已经收到或取得了收款的证据，并且与销售该商品有关的成本能够可靠地计量时， 确认营业收入的实现。
（18）所得税的会计处理方法
公司所得税采用纳税影响会计法核算，将当期发生的时间性差异和规定的所得税率计算的对所得税的影响金额计入递延税款，待以后期间转回时，再计入所得税。当税率变更或开征新税时， 公司将采用债务法对递延税款的余额进行调整。
（19）利润分配
公司的净利润按下列顺序分配:
A.弥补亏损。
B.提取净利润的10％计入公司法定公积金。
C.提取净利润的5％－10％计入公司法定公益金。
D.根据股东大会决议提取任意公积金。
E.支付普通股股利。
三、会计报表主要项目附注
（1）货币资金
银行存款
38,818,659.66
其他货币资金
3,362,060.00
42,240,637.69
货币资金1998年较1997年增加2,613 万元， 增幅为162.17％。主要是由于年底新增银行借款所致。
（2）应收帐款
占余额比例
1年以内的
73,928,411.75
1－2年的
23,463,022.75
2－3年的
3年以上的
97,391,434.50
其中大额欠款单位如下：
安徽安庆石化总厂
2,134,000.00
安徽省电力物资总公司
2,874,170.00
广州恒运电厂
1,243,000.00
广西桂林电厂
1,308,000.00
河北石家庄热电厂
5,203,200.00
河北邯峰电厂
5,216,400.00
江苏新海发电厂
3,469,500.00
苏州工业园区华能电厂
10,070,000.00
江西丰城电厂
8,988,698.00
太原煤钎石热电厂
1,088,000.00
辽宁双辽电厂
1,161,000.00
福建漳州后石电厂
4,600,000.00
新建红雁池第二发电有限公司
1,110,000.00
欧联武汉东西湖啤酒厂
1,720,000.00
南昌市供电局
1,652,476.93
华中电力国际经贸公司
2,346,670.00
应收帐款1998年较1997年增加5,385 万元， 增幅为123.67％。 主要是由于公司承接的工程业务较去年同期增长40％，且随着电力企业工程付款1:8:1方式的推行所形成。1:8:1付款方式即签订合同后付款10％，工程安装调试验收完成后付款80％， 质保期一般为一年结束后付余款10％，这种方式要求供货方垫资建设。
注:应收帐款中持有5 ％以上表决权股份的股东的欠款，见关联方关系及其交易注释。
（3）预付帐款
占余额比例
1年以内的
8,265,689.10
1－2年的
33,301,924.61
2－3年的
3年以上的
41,567,613.71
其中大额欠款单位如下：
深圳新日域实业发展有限公司
2,515,735.80
锡山电站锅炉辅机厂
2,860,400.00
中国水利电力物资有限公司
1,986,600.00
上海维钰自动化仪表有限公司
1,003,005.00
江苏天源水处理设备有限公司
1,120,000.00
江苏常熟仪表总厂
