双鹭药业(002038)-公司公告-双鹭药业：2007年年度报告摘要-股票行情中心 -搜狐证券
（002038）
双鹭药业：2007年年度报告摘要&&
证券代码：002038
证券简称：双鹭药业
公告编号：
北京双鹭药业股份有限公司2007年年度报告摘要
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
1.2 没有董事、监事、高级管理人员声明对年度报告内容的真实性、准确性和完整性无法保证或存在异议。
1.3 公司全体董事均出席董事会会议。
1.4 天健华证中洲（北京）会计师事务所有限公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
1.5 本公司董事长、总经理徐明波先生及财务负责人、财务部经理席文英女士声明：保证年度报告中财务会计报告的真实、完整。
§2 公司基本情况简介
2.1 基本情况简介
股票简称 双鹭药业
股票代码 002038
上市交易所 深圳证券交易所
注册地址 北京海淀区西三环北路100号金玉大厦室（100037）
注册地址的邮政编码 100037
办公地址 北京八大处高科技园中园路9号
办公地址的邮政编码 100041
公司国际互联网网址 .cn
电子信箱 .cn
2.2 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 梁淑洁
联系地址 北京八大处高科技园中园路9号
电子信箱 lsj268@
§3 会计数据和业务数据摘要
3.1 主要会计数据
单位：（人民币）元
2007年 2006年 本年比上年增减（％） 2005年
调整前 调整后 调整后 调整前 调整后
营业收入 237,530,969.91 143,936,377.36 146,130,377.36 62.55% 118,557,674.09 118,557,674.09
利润总额 149,083,556.40 58,188,189.48 55,352,462.56 169.34% 38,414,234.75 38,414,234.75
归属于上市公司股东的净利润 134,800,571.85 50,321,043.22 47,851,604.33 181.71% 33,821,400.90 33,821,400.90
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 89,860,208.69 46,864,917.34 44,395,478.45 102.41% 33,821,400.90 33,821,400.90
经营活动产生的现金流量净额 88,363,104.91 57,552,511.58 60,782,511.58 45.38% 47,481,056.23 47,481,056.23
2007年末 2006年末 本年末比上年末增减（％） 2005年末
调整前 调整后 调整后 调整前 调整后
总资产 586,634,880.36 461,606,190.65 462,609,966.76 26.81% 405,907,890.43 405,907,890.43
所有者权益（或股东权益） 551,272,038.95 425,564,883.29 426,568,659.40 29.23% 381,876,040.07 381,876,040.07
股本 124,200,000.00 82,800,000.00 82,800,000.00 50.00% 82,800,000.00 82,800,000.00
3.2 主要财务指标
单位：（人民币）元
2007年 2006年 本年比上年增减（％） 2005年
调整前 调整后 调整后 调整前 调整后
基本每股收益 1.09 0.41 0.39 179.49% 0.27 0.27
稀释每股收益 1.07 0.40 0.38 181.58% 0.27 0.27
扣除非经常性损益后的基本每股收益 0.72 0.38 0.36 100.00% 0.27 0.27
全面摊薄净资产收益率 24.45% 11.82% 11.22% 13.23% 8.86% 8.86%
加权平均净资产收益率 27.79% 12.53% 11.94% 15.85% 9.16% 9.16%
扣除非经常性损益后全面摊薄净资产收益率 16.30% 11.01% 10.41% 5.89% 8.86% 8.86%
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率 18.52% 11.67% 11.07% 7.45% 9.16% 9.16%
每股经营活动产生的现金流量净额 0.71 0.70 0.73 -2.74% 0.57 0.57
2007年末 2006年末 本年末比上年末增减（％） 2005年末
调整前 调整后 调整后 调整前 调整后
归属于上市公司股东的每股净资产 4.44 5.14 5.15 -13.79% 4.61 4.61
注：根据2006年《企业会计准则第34号-每股收益》，2005年、2006年调整后的每股收益按照12420万股计算，未按当期股本计算；2007年每股收益按照2007年加权总股本12420万股计算。
非经常性损益项目
√ 适用 □ 不适用
单位：（人民币）元
非经常性损益项目 金额
1、非流动资产处置收益 341,603.98
2、记入当期损益的政府补助 8,580,000.00
3、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债产生的公允价值变动收益 13,878,345.06
4、营业外收支中的其他项目 711,735.90
5、其他（注） 27,375,208.66
6、所得税影响数 -5,934,653.44
7、影响少数股东损益 -11,877.00
合计 44,940,363.16
注：非经常性损益中其他项含股票投资收益、福利费结余冲销、股份支付费。
采用公允价值计量的项目
√ 适用 □ 不适用
单位：（人民币）元
项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额
交易性金融资产 0.00 31,049,744.35 31,049,744.35 13,878,345.06
合计 0.00 31,049,744.35 31,049,744.35 13,878,345.06
3.3 境内外会计准则差异
□ 适用 √ 不适用
§4 股本变动及股东情况
4.1 股份变动情况表
本次变动前 本次变动增减（+，-） 本次变动后
数量 比例 发行新股 送股 公积金转股 其他 小计 数量 比例
一、有限售条件股份 42,072,300 50.81% 0 0 21,036,150 -8,090,010 12,946,140 55,018,440 44.30%
1、国家持股 0 0.00% 0 0 0 0 0 0 0.00%
2、国有法人持股 21,646,800 26.14% 0 0 10,823,400 -3,105,000 7,718,400 29,365,200 23.65%
3、其他内资持股 20,425,500 24.67% 0 0 10,212,750 -4,985,010 5,227,740 25,653,240 20.65%
其中：境内非国有法人持股 1,178,280 1.42% 0 0 589,140 -1,593,000 -1,003,860 174,420 0.14%
境内自然人持股 19,247,220 23.25% 0 0 9,623,610 -3,392,010 6,231,600 25,478,820 20.51%
4、外资持股 0 0.00% 0 0 0 0 0 0 0.00%
其中：境外法人持股 0 0.00% 0 0 0 0 0 0 0.00%
境外自然人持股 0 0.00% 0 0 0 0 0 0 0.00%
5、高管股份 0 0.00% 0 0 0 0 0 0
二、无限售条件股份 40,727,700 49.19% 0 0 20,363,850 8,090,010 28,453,860 69,181,560 55.70%
1、人民币普通股 40,727,700 49.19% 0 0 20,363,850 8,090,010 28,453,860 69,181,560 55.70%
2、境内上市的外资股 0 0.00% 0 0 0 0 0 0 0.00%
3、境外上市的外资股 0 0.00% 0 0 0 0 0 0 0.00%
4、其他 0 0.00%
0 0 0 0 0 0.00%
三、股份总数 82,800,000 100.00% 0 0 41,400,000 0 41,400,000 124,200,000 100.00%
限售股份变动情况表
股东名称 年初限售股数 本年解除限售股数 本年增加限售股数 年末限售股数 限售原因 解除限售日期
新乡白鹭化纤集团有限责任公司 32,470,200 3,105,000 0 29,365,200 股改承诺（发起人股东） 日及2008年报公布后
信远产业控股集团有限公司 1,695,600 1,593,000 0 102,600 股改承诺（发起人股东） 2008年报公布后
徐明波 27,669,600 3,105,000 0 24,564,600 股改承诺（发起人股东、高管） 日及2008年报公布后
上海三明生物技术有限公司 46,170 0 0 46,170 股改承诺 （发起人股东） 2008年报公布后
深圳市丰正贸易有限公司 25,650 0 0 25,650 股改承诺 （发起人股东） 2008年报公布后
王勇波 592,920 148,230 0 444,690 股改承诺（发起人股东、高管） 2008年报公布后
卢安京 592,920 148,230 0 444,690 股改承诺（发起人股东、监事） 2008年报公布后
黄向东 7,695 0 0 7,695 股改承诺 （发起人股东） 2008年报公布后
闵浩军 7,695 0 0 7,695 股改承诺 （发起人股东） 2008年报公布后
梁淑洁 0 0 9,450 9,450 高管锁定 日
合计 63,108,450 8,099,460 9,450 55,018,440 － －
说明 董、监事及高管须遵守《深圳证券交易所上市公司董事、监事和高级管理人员所持本公司股份及其变动管理业务指引》中的规定，原发起人股东承诺的追送股份须待2008年年报公布后方可解除。
4.2 前10名股东、前10名无限售条件股东持股情况表
股东总数 7,508
前10名股东持股情况
股东名称 股东性质 持股比例 持股总数 持有有限售条件股份数量 质押或冻结的股份数量
新乡白鹭化纤集团有限责任公司 国有法人 26.54% 32,964,900 29,365,200 0
徐明波 境内自然人 22.28% 27,669,600 24,564,600 0
全国社保基金一零九组合投资基金 其它 3.40% 4,219,623 0 0
中国农业银行－长城安心回报混合型证券投资基金 其它 2.68% 3,334,036 0 0
交通银行－长城久富核心成长股票型证券投资基金(LOF) 其他 2.50% 3,102,200 0 0
中国农业银行－鹏华动力增长混合型证券投资基金 其它 1.85% 2,295,196 0 0
汪滨 其它 1.36% 1,693,800 0 0
中国建设银行－信达澳银领先增长股票型证券投资基金 其它 1.27% 1,571,696 0 0
全国社保基金一零四组合 其它 1.13% 1,402,240 0 0
中国农业银行－富国天瑞强势地区精选混合型开放式证券投资基金 其它 1.10% 1,367,966 0 0
前10名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类
全国社保基金一零九组合 4,219,623 人民币普通股
新乡白鹭化纤集团有限责任公司 3,599,700 人民币普通股
中国农业银行－长城安心回报混合型证券投资基金 3,334,036 人民币普通股
徐明波 3,105,000 人民币普通股
交通银行－长城久富核心成长股票型证券投资基金(LOF) 3,102,200 人民币普通股
中国农业银行－鹏华动力增长混合型证券投资基金 2,295,196 人民币普通股
汪滨 1,693,800 人民币普通股
中国建设银行－信达澳银领先增长股票型证券投资基金 1,571,696 人民币普通股
全国社保基金一零四组合 1,402,240 人民币普通股
中国农业银行－富国天瑞强势地区精选混合型开放式证券投资基金 1,367,966 人民币普通股
上述股东关联关系或一致行动的说明 公司前十名股东中，北京双鹭药业股份有限公司第一大股东为新乡白鹭化纤集团有限责任公司、第二大股东为徐明波先生，2名有限售条件的股东与无限售条件的股东之间不存在关联关系，也不属于《上市公司持股变动信息披露管理办法》中规定的一致行动人,未知8名无限售条件股东公司之间是否存在关联关系，也未知是否属于《上市公司持股变动信息披露管理办法》中规定的一致行动人。
4.3 控股股东及实际控制人情况介绍
4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况
□ 适用 √ 不适用
4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍
控股股东名称：新乡白鹭化纤集团有限责任公司
法定代表人：陈玉林
成立日期：1997年
注册资本：人民币叁亿零壹佰叁拾陆万元
公司类型：有限责任公司
经济性质：国有独资
公司注所：河南新乡市北站区锦园路
经营范围：粘胶、合成纤维制造、硫酸钠制造、出口（本）公司产品、再产品（坯布）（本）公司产品及相关技术、玻璃纸、棉纱制造、进口该公司所需原辅材料、机械设备、仪器仪表及零部件。该公司的主要业务为：粘胶、合成纤维、硫酸钠的制造和销售。
4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
河南省新乡市国有资产监督管理委员会
新乡白鹭化纤集团有限责任公司
北京双鹭药业股份有限公司
4.3.4其他持股10%（含10%）以上股东情况介绍
徐明波先生，公司主要发起人、创办者和核心技术带头人，持有本公司22.28%的股份，现任公司董事长、总经理。1964年生，现年44岁。博士，教授级高级工程师。历任军事医学科学院课题组长、助理研究员，北京双鹭药业股份有限公司高级工程师、教授级高级工程师、总经理；是我国自己培养的青年基因工程中、下游技术专家，是北京市有突出贡献的专家并享受国务院特殊津贴，先后主持完成了四项国家级高技术重点研究项目，发表论文40余篇，并获一项国家科技进步二等奖、两项北京市科技进步二等奖、一项北京市科技进步一等奖，"新世纪百千万人才工程"国家级人选.现兼任中国生物工程学会理事及产业化专业委员会常务委员,生化工程国家重点实验室学术委员会委员。
§5 董事、监事和高级管理人员
5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
姓名 职务 性别 年龄 任期起始日期 任期终止日期 年初持股数 年末持股数 变动原因 报告期内从公司领取的报酬总额（万元） 是否在股东单位或其他关联单位领取薪酬
徐明波 董事长 男 44 日 日 18,446,400 27,669,600 资本公积金转增 30.00 否
陈玉林 董事
男 63 日 日 0 0
王勇波 董事
男 44 日 日 395,280 592,920 资本公积金转增 22.00 否
马贤凯 独立董事 男 81 日 日 0 0
魏素艳 独立董事 女 56 日 日 0 0
宋德顺 董事
男 45 日 日 0 0
卢安京 监事
男 51 日 日 395,280 444,690 资本公积金转增 17.50 否
文秀江 监事 男 58 日 日 0 0
杨仲璠 监事 男 39 日 日 0 0
梁淑洁 董事会秘书 女 41 日 日 0 12,600 二级市场买入及资本公积金转增 18.00 否
席文英 财务负责人 女 45 日 日 0 0
陈遥 核心技术人员 男 49 日 日 0 0
吴彦卓 核心技术人员 男 36 日 日 0 0
合计 - - - - - 19,236,960 28,719,810 - 159.50 -
说明 董、监事及高管须遵守《深圳证券交易所上市公司董事、监事和高级管理人员所持本公司股份及其变动管理业务指引》中的规定，原发起人股东承诺的追送股份须待2008年年报公布后方可解除。
董事、监事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况
√ 适用 □ 不适用
姓名 职务 期初持有股票期权数量 报告期新授予股票期权数量 报告期股票期权行权数量 股票期权行权价格 期末持有股票期权数量 期初持有限制性股票数量 报告期新授予限制性股票数量 限制性股票的授予价格 期末持有限制性股票数量
徐明波 董事长、总经理 80* 0 0 6.38 120 0 0 0.00 0
王勇波 董事 20 0 0 6.38 30 0 0 0.00 0
梁淑洁 董事会秘书 16 0 0 6.38 24 0 0 0.00 0
席文英 财务负责人 16 0 0 6.38 24 0 0 0.00 0
陈遥 核心技术人员 16 0 0 6.38 24 0 0 0.00 0
吴彦卓 核心技术人员 16 0 0 6.38 24 0 0 0.00 0
卢安京 监事 16 0 0 6.38 24 0 0 0.00 0
合计 - 180 0 0 - 270 0 0 - 0
说明 公司董事长、总经理徐明波先生承诺，为使公司获得更好地发展，其获授的股票期权行权后取得的公司股票或实现的收益，不少于51%的部分将用于公司的奖励计划，奖励对象为：2006 年、2007 年、2008 年三年中为公司发展作出贡献、但未列入本激励计划的（1）中层管理和技术骨干、技术人员，（2）在此期间新进公司任职并工作表现突出的人员，以及（3）得到职务晋升的其他高级管理人员和技术人员。公司奖励计划的具体实施办法将由徐明波先生与公司董事会根据公司经营管理的具体情况确定。
5.2 董事出席董事会会议情况
董事姓名 具体职务 应出席次数 亲自出席次数 委托出席次数 缺席次数 是否连续两次未亲自出席会议
徐明波 董事长 8 8 0 0 否
陈玉林 董事 8 8 0 0 否
王勇波 董事 8 8 0 0 否
马贤凯 独立董事 8 8 0 0 否
魏素艳 独立董事 8 8 0 0 否
宋德顺 董事 6 6 0 0 否
§6 董事会报告
6.1 管理层讨论与分析
（一）总体经营情况分析
2007年公司继续秉承"以质量求生存，以创新求发展"的企业经营理念，继续坚持"创新、求实、稳健"的工作作风，按照公司发展规划和董事会年初制订的经营目标，紧紧围绕主营业务扎扎实实地开展工作。在新产品研发方面进一步增加投入、加大对潜力品种和竞争优势品种的研究开发力度并形成良好的产品梯队；在进一步完善内部生产体系建设的基础上全面提高资金运用效率和公司执行GMP的水平，不断优化生产工艺，强化成本管理，并通过技术进步降低重点产品生产成本，在公司生产规模快速扩大的情况下确保了产品质量的不断提高，公司盈利能力、竞争力进一步增强；昌平子公司通过GMP认证后一期工程逐步进入规模化生产阶段，二期天然药物、真核基因工程和疫苗工程顺利展开并进入设备调试阶段；在营销方面公司重点产品的市场占有率稳步提升，规模化销售区域不断增多，网络更加健全，公司品牌和产品的知名度进一步提升；在经营管理方面进一步加强内部治理和制度完善，规范内部工作程序，同时健全了内外部约束和监督机制；在人才建设方面，大力培养和提拔青年骨干、积极培养和储备后备人才，同时注重引进公司快速发展急需的各类人才，股票期权等激励措施进一步增强了企业员工的凝聚力和进取心。凭借前几年的前瞻规划和近年来打下的坚实基础，以及全体双鹭人的共同努力，公司经营业绩出现了厚积薄发、蓬勃发展的局面，公司净利润大幅增长并首次实现超亿元的目标，成为公司发展史上又一个重要里程碑。公司超额完成董事会年初制订的经营目标，提前实现了公司五年内跨入大中型生物制药骨干企业的目标，提前一年完成股权分置改革时管理层做出的三年业绩承诺指标，公司发展进入稳步、持续、快速增长的轨道。一年来，公司积极履行社会责任，继续被北京市评为年度纳税信用良好的A级企业。
2007年全年公司完成营业收入23,753.10万元，比去年同期增长62.55%；实现净利润13,480.06万元，比去年同期增长181.71%。
2007公司研发和经营管理工作详细开展情况分述如下：
（1）坚持自主研发，聚焦高端产品，进一步强化了公司在生物制药领域的核心竞争力
2007年公司根据医药行业政策和市场变化，结合公司实际情况，及时调整思路，由过去仿创结合，量质并举调整为加大创新药物开发，以高端产品为主、重视以知识产权为基础的蓝海战略的稳步推进。在前几年不断丰富产品种类，完善肿瘤、肝病和心脑血管产品线的基础上，着力开发有竞争力、技术含量高的高端品种，核心技术领域的优势得到进一步强化。基因工程品种甲状旁腺激素、尿酸氧化酶获得临床批件并顺利进入分期的临床试验研究，长效立生素等项目已申报临床，乙肝疫苗、凝血因子、系列长效蛋白质药物、真核系列基因药物平台等十余个前景看好优势项目处于临床前和中试阶段。公司在研项目获得国家和北京市的大力扶持，多个在研项目分别获得滚动支持、创新药专项资助、高成长企业专项资助，到帐资助金额达627万元，全年完成发明专利申请7项，专利质量和保护价值明显提高，本年度获得专利授权4项。公司本年度被国家科技部、中国科学院和北京市政府列入"中关村科技园区百家创新试点企业"并给予政策资金支持。过去一年，公司充分利用在基因工程方面的技术优势和过去几年积累的技术平台优势，技术转让、咨询、服务收入达到1259万元，成为公司新的利润增长点。
一年来公司技术中心在稳健发展四大技术平台的基础上，以任务为主线结合专业特点形成了信息专利模块、分子生物学模块、蛋白质药物中试模块、新制剂和质量研究模块、新药评价模块和生化药工艺模块等六大技术模块，提高了项目研发效率，进一步巩固了"流程式研发"的工作思路。
（2）全面提高生产和质量管理水平，推进双鹭特色的营销模式，全面提升了公司的品牌竞争力
2007年公司全面加强生产体系建设，六个募集资金建设项目全部完工投产正逐步进入达产期，经济效益明显。年初昌平生产基地一期工程大容量注射剂、冻干粉针剂、小容量注射剂如期通过GMP认证并顺利投产，有效缓解了八大处生产基地生产紧张的况状。目前昌平生产基地正逐步从小批量试生产进入规模化生产，经过近两年的涵养，昌平基地将为公司产能和产业竞争力的提升起到关健作用，也将成为公司真核基因工程和疫苗、天然药物新的产业平台。是公司未来几年业绩稳步提升的有力保障。公司还利用行业调整的契机，在加强生产管理的同时狠抓质量管理、岗位培训和人员素质的提高，全面提高公司执行GMP的水平，生产质量管理水平进一步提高，为产品进入国际市场打下良好基础。2007年主要剂型产量实现翻番。
在营销方面，公司继续采取稳健、务实的营销策略，坚持双鹭特色的营销模式，继续加大对重点产品和重点区域的开发力度，基因工程产品立生素、欣吉尔、迈格尔、扶济复销量继续保持稳步增长;生化药复合辅酶因进入十余个省份的医保目录而出现销量年内逐月增长，总量较前一年翻番的良好局面。新推出的抗肿瘤品种紫杉醇、长春瑞滨、托烷司琼上市第一年即为公司盈利做出了重要贡献。欧宁、雷宁等品种也显示了良好的增长潜力和盈利能力。2007年，随着公司肿瘤、肝病产品线的丰富，公司在肿瘤治疗和辅助治疗用药及肝病用药方面逐步占据市场重要地位，在中国药学会全国医药信息网公布医院购药金额前50名企业排名中位列第25位（含外资企业，国内企业第11位）。
海外市场注册和销售稳步推进，目前已完成9个国家的注册申请，为未来业绩提升奠定了基础。
（3）加强内部管理和人才培养，继续完善激励和约束机制，提升了公司综合竞争力
2007年继续狠抓内部管理和制度建设，继续完善内部管理制度，规范工作程序。同时又将制度置于情理之间，使管理更加人性化。结合公司内部治理整顿进一步完善约束和监督机制，确保公司规范运作和决策的正确性。通过加强岗位培训和技能训练，员工素质进一步提高。本年度公司多名骨干被列入国家级、北京市级和海淀区级突出贡献专家、优秀人才和科技新星等，董事长徐明波先生入选"新世纪百千万人才工程"国家级人选，并被聘为生化工程国家重点实验室学术委员会委员。公司大胆选拔人才并破格使用，使一批青年骨干迅速脱颖而出并进入中高层管理和技术岗位，成为公司未来发展的中坚力量，形成了良好的人才梯队。公司进一步完善员工评估、考核机制和奖惩措施，完善多层次的激励机制，充分调动各级人员的潜能和主动性，形成公司与员工共同成长的良好局面。2007年公司又将股权激励中部分暂挂董事长名下的份额奖励给新提拔的各级管理人员和引进的技术骨干，期权发放面已占员工总数的25%，确保了公司中高级管理人员和技术骨干的稳定，初步形成了均衡、统一而又和谐的基本管理架构和发展观。同时公司内部采取技术进步奖等方式鼓励创新，全面提高公司经营管理水平。2007年公司各方面工作均迈上新的台阶，经营业绩、品牌建设均取得突出成绩，管理水平进一步提高。
(二)经营中出现的问题与困难及解决方案
2007年医药行业经历了法规调整、行政审批放缓乃至停滞，万众瞩目的医改政策走向尚不明朗，药品生产企业的利润空间不断被挤压。然而否极泰来，医药企业已面临优胜劣汰、重新洗牌的局面，同时行业的集中度将进一步提高，注重技术创新和积累的企业将面临重大机会。行业整顿和新的《药品注册管理办法》的实施，以及国家对生物经济发展和新药创制的大力支持，给公司造成两方面的影响。一方面对创新药的支持力度加大有利于公司，另一方面又使公司近几年申报产品批准临床和批准上市的速度都受到不同程度影响，使得2007年公司新产品上市数量和对新增业绩的贡献远低于预期。面对不利局面，公司对现有产品深度挖潜，通过改进工艺和加强管理进一步降低生产成本，增收节支，同时通过多种营销措施扩大市场份额，优化营销网络，有利扭转了不利局面并取得净利润首次突破亿元的业绩。公司还充分利用资金和技术优势，抓住市场机会进行短期投资，取得了良好的投资收益，提高了闲置资金的利用效率。
（三）2008年公司整体发展规划及经营目标
2007年是公司发展史上一个重要的里程碑。2008年将是公司承前启后的一年，公司将在完成三年股改业绩承诺和认真总结上市五年经验教训的基础上提出下一个五年规划。2008年的具体发展规划和经营目标为：
1、 继续推进和完善双鹭特色的营销模式，确保主营业务收入和利润继续保持高速增长
2008年公司将采取稳扎稳打，步步为营的策略。一是继续加强重点产品的推广，继续挖掘潜力品种，复合辅酶销量力争在2007年基础上增长60%以上，实现规模效益。在此基础上再涵养一批销售收入1000万元以上乃至5000万元的优势品种。逐步建立肿瘤产品线的强大营销网络，同时积极布局肝病和心脑血管病的营销渠道；二是在巩固现有区域的基础上加强弱势区域开发， 2008年力争销售收入千万元以上的省份达到2/3；三是进一步加强自身营销队伍建设和学术推广力度，增强服务意识，密切与经销商的合作。2008年将加快海外市场的拓展，以培育立生素、迈格尔市场为契机建立品牌效应，带动其它品种的出口，经过近两年的市场拓展，预计2008年海外市场将出现高速增长，公司也将在2008年适时启动美国FDA认证。
2、坚持实施以知识产权为基础的蓝海战略，进一步加大对高端产品的开发
2008年，公司技术中心将进一步丰富和充实在研产品线。由于近两年公司的正确规划和布局，预计2008年将在肿瘤肝炎用药、免疫调节制剂、凝血系统药物、生殖健康领域会有重磅产品申请或开展临床研究，众多优势品种的储备将是企业未来发展和业绩持续增长的坚实基础。公司待批生产的潜力品种包括阿德福韦酯、腺苷蛋氨酸、复合干扰素、吗替麦考酚酯分散片、环孢素软胶囊、胸腺五肽新剂型、依诺肝素、利塞膦酸钠等有望在2008年为公司业绩增长做出贡献。
3、增收节支，拓宽盈利渠道
近几年，公司对技术中心建设的重视和投入的增加已见成效，我们将在2007年提高技术转让、咨询、服务收入的基础上大幅提高技术性收入的比重和盈利能力；同时减少公司研发项目委托实验的比例，降低研究开发费用的支出；继续完善用基因技术改造传统生化药的平台竞争力，进一步降低公司主导产品的制造成本，使之成为生物经济宏观环境下公司的核心竞争力。
4、加快并购步伐和资源整合，尽快实现公司集团化发展目标
2008年，公司将在2007年充分调研、充分履行尽职调查的基础上并购一批项目和企业，包括接手一批潜力项目继续完成临床研究和系统的学术市场开发，进一步充实和丰富公司的产品线，提高公司品牌的竞争力，以适应双鹭快速发展的需要。公司将密切关注国家医改政策和形势的变化，必要时适当时机介入医疗服务业。
公司将在2008年适时退出证券市场投资，今后将围绕主业以适度的上下游股权投资的方式在相关大健康产业链上实现更稳定、持久的投资收益，增加投资收益的含金量，并努力经营好前期已投资的项目，实现固定资产和现金资产的保值增值并达到收益最大化。
国家大力发展生物经济和举全国科技力量加大新药创制的投资力度将为双鹭药业提供了难得的发展机遇，相信良好的外部环境和自强不息的努力一定会给双鹭药业带来持久、稳定、丰厚的投资回报。
6.2 主营业务分行业、产品情况表
单位：（人民币）万元
主营业务分行业情况
分行业或分产品 营业收入 营业成本 营业利润率(%) 营业收入比上年增减（%） 营业成本比上年增减（%） 营业利润率比上年增减（%）
销售商品 22,493.63 7,540.14 66.48% 56.27% 41.93% 3.39%
技术转让 1,259.47 622.47 50.58% 474.05% 928.20% -21.83%
合计 23,753.10 8,162.61 65.64%
主营业务分产品情况
生化药-贝科能 9,932.50 4,446.86 55.23% 79.13% 18.27% 23.04%
生物药-欣吉尔 2,397.90 225.31 90.60% 19.37% 14.85% 0.37%
生物药-立生素 2,371.09 193.93 91.82% 6.81% 7.04% -0.02%
合计 14,701.49 4,866.10 66.90%
6.3 主营业务分地区情况
单位：（人民币）万元
地区 营业收入 营业收入比上年增减（%）
东北 420.62 17.46%
华北 6,030.89 53.28%
华东 1,229.87 27.30%
中南 13,542.07 71.12%
西南 377.63 -35.66%
西北 804.06 39.77%
出口 88.49 49.78%
合计 22,493.63 56.27%
6.4 募集资金使用情况
√ 适用 □ 不适用
单位：（人民币）万元
募集资金总额 21,202.00 本年度投入募集资金总额 8,784.88
变更用途的募集资金总额 0.00 已累计投入募集资金总额 21,202.00
变更用途的募集资金总额比例 0.00%
承诺投资项目 是否已变更项目（含部分变更） 募集资金承诺投资总额 调整后投资总额 截至期末承诺投入金额(1) 本年度投入金额 截至期末累计投入金额(2) 截至期末累计投入金额与承诺投入金额的差额(3)＝(2)-(1) 截至期末投入进度（%）(4)＝(2)/(1) 项目达到预定可使用状态日期 本年度实现的效益 是否达到预计效益 项目可行性是否发生重大变化
注射用重组人白介素-11制剂技术改造 否 2,970.00 2,200.00 2,200.00 623.06 2,258.25 58.25 102.65% 日 1199.49 是 否
抗艾滋病新药司他夫定等抗病毒药物制剂技术改造 否 2,950.00 1,205.00 1,205.00 1,071.21 1,328.97 123.97 110.29% 日 338.76 是 否
庚铂等抗肿瘤药物原料药和针剂车间建设 否 3,600.00 2,300.00 2,300.00 1,754.87 2,344.30 44.30 101.93% 日 395.35 是 否
萘哌地尔等固体制剂技术改造重组人粒细胞集落刺激因子增加规格、剂型技改 否 3,500.00 1,550.00 1,550.00 1,060.24 1,589.70 39.70 102.56% 日 657.1 是 否
重组人粒细胞集落刺激因子增加规格、剂型技术改造 否 3,200.00 3,100.00 3,100.00 2,649.46 3,181.42 81.42 102.63% 日 1538.82 是 否
重组人碱性成纤维细胞生产因子生产车间改造 否 3,700.00 5,350.00 5,350.00 1,659.91 5,360.97 10.97 100.21% 日 366.4 是 否
双鹭医药生物技术中心建设 否 3,897.00 5,497.00 5,497.00 355.78 5,528.05 31.05 100.56% 日 0.00 是 否
合计 - 23,817.02 21,202.00 21,202.00 9,174.53 21,591.66 389.66* - - 4,495.92 - -
未达到计划进度原因（分具体项目） 无
项目可行性发生重大变化的情况说明 无
募集资金投资项目实施地点变更情况 经公司2004年度股东大会审议通过，公司募集资金项目重组人碱性成纤维细胞生长因子生产车间改造项目调整实施地点和方式，原由公司八大处生产基地实施变更为以募集资金向公司控股子公司增资，由控股子公司北京双鹭立生医药科技有限公司实施该项目，用于该项目后期工程建设、设备引进及补充流动资金。
募集资金投资项目实施方式调整情况 经公司2004年度股东大会审议通过，公司募集资金项目重组人碱性成纤维细胞生长因子生产车间改造项目调整实施地点和方式，原由公司八大处生产基地实施变更为以募集资金向公司控股子公司增资，由控股子公司北京双鹭立生医药科技有限公司实施该项目，用于该项目后期工程建设、设备引进及补充流动资金。
募集资金投资项目先期投入及置换情况 为使募集资金投资项目尽快投产并产生效益，公司在募集资金到位前已先行投入13,494,105.49 元进行项目建设。公司第二届董事会第九次会议审议通过了《关于公司募集资金使用情况的说明》，同意公司从募集资金专用帐户划拔13,494,105.49 元至公司基本存款帐户用于补偿公司先期投入募集资金项目的自有资金，并经2004 年第二次临时股东大会审议通过，公司已与于2004 年10 月29 日从募集资金专用帐户划拔13,494,105.49 元至公司基本存款帐户。
用闲置募集资金暂时补充流动资金情况 根据公司第二届董事会第十二次会议审议通过了《北京双鹭药业股份有限公司关于使用闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》，2005年4月公司用募集资金中的3000万元暂时补充流动资金，日之前已全部还清此笔款项。
项目实施出现募集资金结余的金额及原因 无
募集资金其他使用情况 公司第三届董事会第九次会议审议并提交2006年度股东会议审议通过《关于调整萘哌地尔（司坦迪）等固体制剂技术改造项目与抗艾滋病新药司夫定等抗病毒药物制剂技术改造项目部分节余资金用途的议案》。为提高募集资金使用效率，公司调整了萘哌地尔（司坦迪）等固体制剂技术改造项目和抗艾滋病新药司他夫定等抗病毒药物制剂技术改造项目募集资金节余资金用途，将萘哌地尔（司坦迪）等固体制剂技术改造项目预计节余资金2350 万元中的6,923,035.26元用于收购北京联合伟华药业有限公司12％股权，另将1650万元补充到重组人碱性成纤维细胞生长因子生产车间改造项目（该项目实施地点已变更至公司控股子公司北京双鹭立生医药科技有限公司实施）。将抗艾滋病新药司他夫定等抗病毒药物制剂技术改造项目预计节余资金1600万元补充到双鹭药业生物技术中心建设项目。
*注：目前公司募集资金余额为0元，截至期末累计投入金额与承诺投入金额的差额389.66万元系公司自有资金投入到募集资金建设项目的数额。
变更项目情况
□ 适用 √ 不适用
6.5 非募集资金项目情况
√ 适用 □ 不适用
单位：（人民币）万元
项目名称 项目金额 项目进度 项目收益情况
公司锦绣大地综合办公楼 8,054.24 90% -
合计 8,054.24 - -
公司第三届董事会第九次会议审议通过了《关于与锦绣大地重新签订商品房预售合同的议案》，购买位于北京市海淀区四季青乡宝山地区龚村1#配套公建全部房产即-1层01、1层01、2层01、3层01、4层01，整栋建筑面积共计13,940.49平方米。已支付的8,054.24万房款将作为预付款。该项工程已于2006年12月开工,预计将于近期交付并进行内部装修。
6.6 董事会对会计师事务所"非标准审计报告"的说明
□ 适用 √ 不适用
6.7 董事会本次利润分配或资本公积金转增股本预案
经天健华证中洲（北京）会计师事务所有限公司审计，2007年度母公司实现净利润132,185,908.89元，根据《公司法》和本公司章程的规定，按10%提取法定盈余公积 13,218,590.89元,加上年初未分配利润 125,593,985.85元,减去2007年支付普通股股利13,248,000.00元，实际可供股东分配利润231,313,303.85 元。
2007年度以日公司总股本124,200,000股为基数，向全体股东每10股派发现金红利人民币1元（含税），合计派发现金12,420,000元。同时以资本公积金转增股本，向全体股东每10股转增10股，转增后公司总股本由124,200,000股增加为248,400,000股，资本公积金由150,500,826.31减少为26,300,826.31元；公司剩余未分配利润218,893,303.85元结转至下一年度。
该议案尚需提请2007年度股东大会审议。
§7 重要事项
7.1 收购资产
√适用 □ 不适用
交易对方或最终控制方 被收购资产 购买日 收购价格 自购买日起至本年末为公司贡献的净利润 本年初至本年末为公司贡献的净利润（适用于同一控制下的企业合并） 是否为关联交易（如是，说明定价原则） 定价原则说明 所涉及的资产产权是否已全部过户 所涉及的债权债务是否已全部转移
北京康瑞华泰医药科技有限公司 北京联合伟华药业有限公司12％股权 日 692 0.00 0.00 否 按净资产收购 是 是
日，公司第三届董事会第八次临时会议审议通过了受让北京联合伟华药业有限公司股权的议案。公司出资6,923,035.26元按净资产1：1价格收购北京联合伟华药业有限公司12％股权，北京联合伟华药业有限公司整体变更为北京星昊医药股份有限公司（双鹭药业为发起人之一），星昊医药股份已于日在深圳证券交易所的代办股份转让系统中关村三板挂牌交易，证券简称星昊医药，证券代码为430017。截止公告日星昊医药最新交易价格为6元/股。
7.2 出售资产
□ 适用 √ 不适用
7.1、7.2所涉及事项对公司业务连续性、管理层稳定性的影响。
投资额较小，短期不构成影响。
7.3 重大担保
□ 适用 √ 不适用
7.4 重大关联交易
7.4.1 与日常经营相关的关联交易
□ 适用 √ 不适用
7.4.2 关联债权债务往来
□ 适用 √ 不适用
7.4.3 2007年非经营性资金占用及清欠进展情况
□ 适用 √ 不适用
7.5 委托理财
□ 适用 √ 不适用
7.6 承诺事项履行情况
√ 适用 □ 不适用
报告期内，公司股东严格遵守股权分置改革中所作各项承诺，即全体非流通股东承诺日－日不上市交易或者转让原非流通股股份，此外，新乡白鹭化纤集团有限责任公司、徐明波董事长及信远控股集团有限公司还作出了特别承诺：新乡白鹭化纤集团有限责任公司承诺日－日出售股份不超过公司股份总数的2.5％（即207万股）；徐明波董事长承诺日－日不上市交易或者转让所持原非流通股股份1,844.64万股，信远控股集团有限公司承诺日－日出售股份不超过公司股份总数的5％（即414.00万股）。
全体非流通股东进一步承诺，若公司2006年、2007年、2008年三个会计年度实现的净利润复合年均增长率低于25％时（即 2006年、2007年、2008年三个会计年度实现的净利润合计低于2005年的4.7656倍,按会计师出具标准无保留意见审计报告计算），现有非流通股东将按照流通股股份每10股追送0.3股的比例无偿送给现有流通股股东,追加支付对价的股份总数共计68.4万股，全部由中国证券登记结算公司深圳分公司实行临时保管。在公司实施资本公积金转增股份、支付股票股利或全体股东按相同比例缩股时，将按照上述股本变动比例对目前设定的追加支付对价总数进行相应调整；在公司因实施增发、配股、可转换债券、权证等股本变动而导致原非流通股股东与流通股股东股本不同比例变动时，前述追加支付对价总数不变，但每10 股送0.3 股的追加支付对价比例将作相应调整，并及时履行信息披露义务。
日，公司新增可上市流通限售股份1,141.20万股，实际可上市流通数量为1,063.17万股，公司股东严格遵守股权分置改革中所作各项承诺。公司董事王勇波、监事会主席卢安京在其任职期间及离职后，将按照国家相关法律、法规和规范性文件的规定由中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司以"高管股份"的形式予以锁定其合计持有的78.03万股股票。王勇波、卢安京在任职期间及离职后转让所持有的双鹭药业股份的股票将遵守国家相关法律、法规和规范性文件的规定。公司保荐机构广发证券股份有限公司为此次公司限售股份上市流通出具了核查报告。自日公司部分限售股份持有人持有的限售股份可上市流通起，公司股份总数仍为82,800,000股，股份结构变为：有限售条件的股份为42,072,300股，无限售条件的股份为40,727,700股。根据深圳证券交易所《中小企业板上市公司限售股份上市流通实施细则》规定，公司对限售股份持有人出售股份情况及时做出了公告，日至12月21日收盘，信远控股集团有限公司通过深圳证券交易所挂牌交易出售本公司股份884,300股，占公司股份总额的1.07％，平均价格14.45元/股。日至日，信远控股通过深圳证券交易所挂牌交易出售本公司股份377,700股，占公司股份总额的0.46％，平均价格15.24元/股。日至日，新乡白鹭化纤集团有限责任公司通过深圳证券交易所挂牌交易出售本公司股份870,797股，占公司股份总额的1.05％，平均价格17.19元/股。日至1月30日，信远控股通过深圳证券交易所挂牌交易出售本公司股1,556,000股，占公司股份总额的1.88％，平均价格18.19元/股。日日公司法人股东信远控股集团有限公司通过深圳证券交易所挂牌交易出售本公司股份1,322,000股，占公司股份总额的1.60％，平均价格32.90元/股。
日，公司实施了2006年度分红派息、资本公积金转增股本方案，以日的股本8,280万股为基础，向全体股东每10股派发现金红利1.6元(含税)，同时以资本公积金向全体股东每10股转增5股，转增后公司总股本由8,280万股增加至12,420万股。日，根据公司股权分置改革方案中持有限售条件股份股东的承诺，有限售条件股份61,835,400中的7,803,000股上市流通，实际上市流通6，816，960股。公司股份总数仍为124,200,000股，股份结构变为有限售条件的流通股为55，018，440股，无限售条件的流通股为69，181，560股。2007 年11 月14 日至12 月12 日收盘，信远控股通过深圳证券交易所挂牌交易出售本公司股份1,248,700 股，占公司股份总额的1.005％，平均价格42.23 元/股。截止至日，新乡白鹭化纤集团公司尚持有本公司股份32，964，900股，其中无条件限售股份3，599，700股，徐明波先生持有本公司股份27，669，600股，其中无条件限售股份3，105，000股。
7.7 重大诉讼仲裁事项
□ 适用 √ 不适用
7.8 其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明
□ 适用 √ 不适用
7.8.1 证券投资情况
√ 适用 □ 不适用
单位：（人民币）元
序号 证券品种 证券代码 证券简称 初始投资金额（元） 持有数量 期末账面值 占期末证券总投资比例
（%） 报告期损益
1 股票 600028 中国石化 5,255,000.00 500,000 11,715,000.00 30.60% 6,460,000.00
2 股票 002065 东华合创 5,344,900.00 215,000 8,335,550.00 31.13% 2,990,650.00
3 股票 601857 中国石油 2,889,100.00 173,000 5,356,080.00 16.83% 2,466,980.00
4 股票 600231 凌钢股份 1,448,399.29 156,923 2,110,614.35 8.43% 662,215.06
5 股票 600704 中大股份 1,334,000.00 100,000 2,049,000.00 7.77% 715,000.00
6 股票 601601 中国太保 900,000.00 30,000 1,483,500.00 5.24% 583,500.00
期末持有的其他证券投资 0.00 - 0.00 0.00% 0.00
报告期已出售证券投资损益 - - - - 28,994,399.60
合计 17,171,399.29 - 31,049,744.35 100% 42,872,744.66
7.8.2 持有其他上市公司股权情况
□ 适用 √ 不适用
7.8.3 持有非上市金融企业股权情况
□ 适用 √ 不适用
7.8.4 买卖其他上市公司股份的情况
□ 适用 √ 不适用
§8 监事会报告
√ 适用 □ 不适用
一、监事会会议召开情况
2007年，公司监事会共召开五次会议，情况如下：
（一）第三届监事会第三次会议于2007 年3 月5 日在北京石景山区八大处高科技园区中园路9 号公司会议室召开。会议应出席监事3 名，实际出席监事3 名，会议由监事会主席卢安京先生主持。会议审议通过如下事项：
1、 审议通过了《2006 年监事会工作报告》；
2、 审议通过了《2006 年公司财务决算报告》；
3、 审议通过了《2006 年度利润分配预案》；
4、 审议通过了《2006 年度报告及摘要》；
5、 审议通过了《关于公司2006 年度募集资金使用情况的专项说明》的议案；
6、 审议通过了《关于调整萘哌地尔（司坦迪）等固体制剂技术改造项目与抗艾滋病新药司他夫定等抗病毒药物制剂技术改造项目部分节余资金用途的议案》；
7、 审议通过了《关于与锦绣大地重新签订商品房预售合同的议案》；
8、 审议通过了《关于续聘天健华证中洲（北京）会计师事务所有限公司为公司审计机构的议案》；
9、 审议通过了《关于利用自有资金进行金融产品投资的议案》。
（二）第三届监事会第四次会议于2007 年3 月26 日以传真方式召开。会议应出席监事3 名，实际出席监事3 名，会议由监事会主席卢安京先生主持。会议经审议一致通过了公司第一大股东、控股股东新乡白鹭化纤集团有限公司《关于建议公司利用自有资金6000 万元进行新股申购的议案》，同意增加该议案为2006 年度股东大会议案。
（三）第三届监事会第五次会议2007年4 月19 日以传真方式召开。会议应出席监事3 名，实际出席监事3 名，会议由监事会主席卢安京先生主持。会议经审议一致通过了 《公司2007年一季度报告》及《报告正文》。
(四)第三届监事会第六次会议于2007 年7 月18 日上午以传真形式召开。会议由监事会主席卢安京先生主持，公司监事会成员3 人均参加了会议表决。本次会议形成如下决议：
1、审议通过了《北京双鹭药业股份有限公司2007 年半年度报告全文》及《报告摘要》。
2、审议通过了《关于股票期权激励计划调整事项的议案》（关联监事卢安京回避表决）。
公司监事会审核后认为，同意行权数量调整后激励对象获授股票期权的具体数量如下：
（1）同意徐明波获授120万份股票期权；
（2）同意王勇波获授30万份股票期权；
（3）同意梁淑洁获授24万份股票期权；
（4）同意卢安京获授24万份股票期权；
（5）同意陈 遥获授24万份股票期权；
（6）同意吴彦卓获授24万份股票期权；
（7）同意席文英获授24万份股票期权。
(五)第三届监事会第七次会议于日以传真方式召开。会议应出席监事3名，实际出席监事3名，会议由监事会主席卢安京先生主持。会议审议通过了以下议案。
1、 以3票同意，0票弃权，0票反对审议通过了《北京双鹭药业股份有限公司证券投资管理制度》。
2、 以3票同意，0票弃权，0票反对审议通过了《北京双鹭药业股份有限公司关于利用自有资金进行新股申购的议案》。
3、以3票同意，0票弃权，0票反对审议通过了《关于召开2007年第二次临时股东大会的议案》。
二、监事会对公司2007年度有关事项的独立意见
报告期内，公司监事会严格按照新修订的《公司法》、《证券法》及《公司章程》等相关规定，认真开展监督工作，对报告期内有关情况发表独立意见如下：
1、公司依法运作情况
经检查，监事会认为依据国家有关法律法规和公司章程，报告期内公司决策程序合法，建立了完善的内部控制制度，公司董事、总经理执行公司职务时没有违反法律法规、公司章程或损害公司利益的行为。
2、检查公司财务的情况
经核查，天健华证中洲（北京）会计师事务所有限公司对本公司2006年度财务报告出具了无保留意见的审计报告，真实反映了公司的财务状况和经营成果。
3、审核公司定期报告的情况：
经审核，公司2006年年度报告、2007年中期报告、2007年第一季度报告及第三季度报告内容真实、准确、完整，报告中所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
4、审核公司募集资金使用情况
经审查，对募集资金实行专户存储，签订了三方监管协议，建立了完善的制度，使用管理严格按照规定程序，未发现违犯募集资金使用管理规定的情况。
5、核查公司证券投资情况
经核查，公司制订了《证券投资内部管理规定》，后修订完善为《证券投资管理制度》，该制度严格按照中小企业板信息披露业务备忘录第14号（证券投资）的要求制订，符合监督部门的要求。
公司证券投资均履行了相应的审批程序，内部设有严格的决策程序和良好的风险控制机制。公司内部审计部门定期对证券投资的资金管理、股票买卖情况、新股申购情况、盈亏情况、决策程序等进行审核，有效降低了投资风险。公司的证券投资行为已履行相应的信息披露义务。我们认为，公司2007年度证券投资符合监管部门法律法规的要求，公司内部制度完善，决策程序科学，内部监督严密，未发现证券投资违规行为。
6、公司在报告期内收购、出售资产情况
报告期内，公司无收购、出售资产情况发生。
7、关联交易情况
报告期内，公司无关联交易情况发生。
§9 财务报告
9.1 审计意见
审计报告 标准无保留审计意见
审计报告正文
天健华证中洲审(2008)GF字第010027号
北京双鹭药业股份有限公司全体股东：
我们审计了后附的北京双鹭药业股份有限公司（以下简称贵公司）财务报表，包括日的资产负债表、合并资产负债表，2007年度的利润表、合并利润表和现金流量表、合并现金流量表及股东权益变动表、合并股东权益变动表以及财务报表附注。
一、管理层对财务报表的责任
按照财政部日颁布的《企业会计准则》的规定编制财务报表是贵公司管理层的责任。这种责任包括：（1）设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报；（2）选择和运用恰当的会计政策；（3）做出合理的会计估计。
二、注册会计师的责任
我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和做出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、审计意见
我们认为，贵公司财务报表已经按照财政部日颁布的《企业会计准则》的规定编制，在所有重大方面公允反映了贵公司日的财务状况以及2007年度的经营成果和现金流量。
中国注册会计师
天健华证中洲（北京）会计师事务所有限公司
北京 中国注册会计师
报告日期： 日
9.2 财务报表
9.2.1 资产负债表
编制单位：北京双鹭药业股份有限公司
单位：（人民币）元
项目 期末数 期初数
合并 母公司 合并 母公司
流动资产：
货币资金 261,868,850.69 252,087,415.86 205,714,841.77 205,663,130.55
结算备付金
交易性金融资产 31,049,744.35 31,049,744.35
应收票据 50,000.00 50,000.00 651,145.00 651,145.00
应收账款 41,512,361.37 41,512,361.37 29,669,854.70 29,669,854.70
预付款项 105,334,593.64 104,230,006.65 102,798,152.43 102,497,512.43
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息 18,812.50 18,812.50 411,622.50 411,622.50
其他应收款 84,681.96 84,681.96 43,288.95 6,754,650.99
买入返售金融资产
存货 6,133,011.53 6,123,670.80 7,530,198.32 7,492,773.10
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计 446,052,056.04 435,156,693.49 346,819,103.67 353,140,689.27
非流动资产：
发放贷款及垫款
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 6,923,035.26 62,323,035.26
38,900,000.00
投资性房地产
固定资产 107,207,669.62 63,949,813.80 49,566,404.15 49,268,753.29
在建工程 3,274,787.71
43,931,703.88
工程物资 15,602.00
固定资产清理
生产性生物资产
无形资产 18,607,545.48 13,017,918.93 21,288,978.95 15,591,801.09
开发支出 3,492,639.00 3,492,639.00
长期待摊费用
递延所得税资产 1,061,545.25 1,061,545.25 1,003,776.11 1,003,776.11
其他非流动资产
非流动资产合计 140,582,824.32 143,844,952.24 115,790,863.09 104,764,330.49
资产总计 586,634,880.36 579,001,645.73 462,609,966.76 457,905,019.76
流动负债：
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
交易性金融负债
应付票据 675,000.00 675,000.00
应付账款 13,887,588.64 13,851,951.84 14,432,667.01 14,022,872.61
预收款项 3,023,615.81 3,023,615.81 2,914,199.29 2,914,199.29
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬 1,217,686.16 1,187,823.08 2,794,557.14 2,785,555.84
应交税费 5,227,709.35 5,060,344.75 4,122,826.66 4,121,455.75
其他应付款 1,129,395.20 1,126,607.86 1,786,842.58 1,761,452.58
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
一年内到期的非流动负债
其他流动负债 7,050,000.00 5,350,000.00 9,360,000.00 8,160,000.00
流动负债合计 32,210,995.16 30,275,343.34 35,411,092.68 33,765,536.07
非流动负债：
长期应付款
专项应付款
递延所得税负债 2,498,102.11 2,498,102.11
其他非流动负债
非流动负债合计 2,498,102.11 2,498,102.11
负债合计 34,709,097.27 32,773,445.45 35,411,092.68 33,765,536.07
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 124,200,000.00 124,200,000.00 82,800,000.00 82,800,000.00
资本公积 150,500,826.31 150,500,826.31 188,750,018.61 188,750,018.61
减：库存股
盈余公积 40,214,070.12 40,214,070.12 26,995,479.23 26,995,479.23
一般风险准备
未分配利润 236,357,142.52 231,313,303.85 128,023,161.56 125,593,985.85
外币报表折算差额
归属于母公司所有者权益合计 551,272,038.95 546,228,200.28 426,568,659.40 424,139,483.69
少数股东权益 653,744.14
630,214.68
所有者权益合计 551,925,783.09 546,228,200.28 427,198,874.08 424,139,483.69
负债和所有者权益总计 586,634,880.36 579,001,645.73 462,609,966.76 457,905,019.76
9.2.2 利润表
编制单位：北京双鹭药业股份有限公司
单位：（人民币）元
项目 本期 上年同期
合并 母公司 合并 母公司
一、营业总收入 237,530,969.91 230,536,318.46 146,130,377.36 144,066,377.36
其中：营业收入 237,530,969.91 230,536,318.46 146,130,377.36 144,066,377.36
手续费及佣金收入
二、营业总成本 140,953,498.05 135,671,469.08 95,002,647.53 94,570,577.05
其中：营业成本 81,626,117.77 77,691,216.72 53,725,809.45 53,159,527.77
手续费及佣金支出
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
营业税金及附加 2,546,187.61 2,546,187.61 1,278,767.62 1,278,767.62
销售费用 10,753,117.66 10,753,117.66 9,501,551.14 9,501,551.14
管理费用 48,719,016.17 47,778,004.33 31,846,566.40 31,638,537.83
财务费用 -2,151,341.58 -2,086,857.08 -3,502,217.22 -3,498,288.63
资产减值损失 -539,599.58 -1,010,200.16 2,152,170.14 2,490,481.32
加：公允价值变动收益（损失以"-"号填列） 13,878,345.06 13,878,345.06
投资收益（损失以"-"号填列） 28,994,399.60 28,994,399.60 3,469,405.73 3,469,405.73
其中：对联营企业和合营企业的投资收益
汇兑收益（损失以"-"号填列）
三、营业利润（亏损以"-"号填列） 139,450,216.52 137,737,594.04 54,597,135.56 52,965,206.04
加：营业外收入 9,647,339.88 8,447,339.88 765,327.00 765,327.00
减：营业外支出 14,000.00 14,000.00 10,000.00 10,000.00
其中：非流动资产处置损失
四、利润总额（亏损总额以"-"号填列） 149,083,556.40 146,170,933.92 55,352,462.56 53,720,533.04
减：所得税费用 14,259,455.09 13,985,025.03 7,481,202.22 7,481,202.22
五、净利润（净亏损以"-"号填列） 134,824,101.31 132,185,908.89 47,871,260.34 46,239,330.82
归属于母公司所有者的净利润 134,800,571.85
47,851,604.33
少数股东损益 23,529.46
六、每股收益：
（一）基本每股收益 1.09
（二）稀释每股收益 1.07
9.2.3 现金流量表
编制单位：北京双鹭药业股份有限公司
单位：（人民币）元
项目 本期 上年同期
合并 母公司 合并 母公司
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 258,923,246.00 251,928,594.55 157,542,912.02 155,513,912.02
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
处置交易性金融资产净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还 5,934,770.44 5,934,770.44
收到其他与经营活动有关的现金 7,718,417.04 13,141,554.16 4,597,483.24 3,393,269.15
经营活动现金流入小计 272,576,433.48 271,004,919.15 162,140,395.26 158,907,181.17
购买商品、接受劳务支付的现金 79,554,617.06 77,945,814.42 42,284,969.42 41,843,221.87
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现金 9,235,162.57 8,569,303.35 7,039,445.32 6,877,107.12
支付的各项税费 45,207,412.46 44,849,937.47 19,618,717.76 19,581,003.72
支付其他与经营活动有关的现金 50,216,136.48 50,148,929.20 32,414,751.18 34,457,972.92
经营活动现金流出小计 184,213,328.57 181,513,984.44 101,357,883.68 102,759,305.63
经营活动产生的现金流量净额 88,363,104.91 89,490,934.71 60,782,511.58 56,147,875.54
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 208,958,404.40 208,958,404.40 275,000,000.00 275,000,000.00
取得投资收益收到的现金 1,844,645.00 1,844,645.00 7,284,141.12 7,284,141.12
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 898,900.00 898,900.00
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 211,701,949.40 211,701,949.40 282,284,141.12 282,284,141.12
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 26,612,266.84 20,969,820.25 64,946,467.83 58,002,572.31
投资支付的现金 103,945,939.35 120,445,939.35 196,112,500.00 196,112,500.00
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 130,558,206.19 141,415,759.60 261,058,967.83 254,115,072.31
投资活动产生的现金流量净额 81,143,743.21 70,286,189.80 21,225,173.29 28,169,068.81
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金
取得借款收到的现金
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金
1,647,800.00 1,647,800.00
筹资活动现金流入小计
1,647,800.00 1,647,800.00
偿还债务支付的现金
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 13,240,339.20 13,240,339.20 8,280,000.00 8,280,000.00
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金
200,000.00 200,000.00
筹资活动现金流出小计 13,240,339.20 13,240,339.20 8,480,000.00 8,480,000.00
筹资活动产生的现金流量净额 -13,240,339.20 -13,240,339.20 -6,832,200.00 -6,832,200.00
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额 156,266,508.92 146,536,785.31 75,175,484.87 77,484,744.35
加：期初现金及现金等价物余额 100,602,341.77 100,550,630.55 25,426,856.90 23,065,886.20
六、期末现金及现金等价物余额 256,868,850.69 247,087,415.86 100,602,341.77 100,550,630.55
9.2.4 所有者权益变动表
编制单位：北京双鹭药业股份有限公司
单位：（人民币）元
项目 本期金额 上年金额
归属于母公司所有者权益 少数股东权益 所有者权益合计 归属于母公司所有者权益 少数股东权益 所有者权益合计
实收资本（或股本） 资本公积 减：库存股 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 其他
实收资本（或股本） 资本公积 减：库存股 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 其他
一、上年年末余额 82,800,000.00 188,750,018.61
26,995,479.23
128,023,161.56
630,214.68 427,198,874.08 82,800,000.00 184,266,491.69
22,410,481.76
92,399,066.62
610,558.67 382,486,598.74
加：会计政策变更
-38,935.61
676,423.69
637,488.08
前期差错更正
二、本年年初余额 82,800,000.00 188,750,018.61
26,995,479.23
128,023,161.56
630,214.68 427,198,874.08 82,800,000.00 184,266,491.69
22,371,546.15
93,075,490.31
610,558.67 383,124,086.82
三、本年增减变动金额（减少以"-"号填列） 41,400,000.00 -38,249,192.30
13,218,590.89
108,333,980.96
23,529.46 124,726,909.01
4,483,526.92
4,623,933.08
34,947,671.25
19,656.01 44,074,787.26
（一）净利润
134,800,571.85
23,529.46 134,824,101.31
47,851,604.33
19,656.01 47,871,260.34
（二）直接计入所有者权益的利得和损失
1,647,800.00
1,647,800.00
1．可供出售金融资产公允价值变动净额
2．权益法下被投资单位其他所有者权益变动的影响
3．与计入所有者权益项目相关的所得税影响
1,647,800.00
1,647,800.00
上述（一）和（二）小计
134,800,571.85
23,529.46 134,824,101.31
1,647,800.00
47,851,604.33
19,656.01 49,519,060.34
（三）所有者投入和减少资本
3,150,807.70
3,150,807.70
2,835,726.92
2,835,726.92
1.所有者投入资本
2．股份支付计入所有者权益的金额
3,150,807.70
3,150,807.70
2,835,726.92
2,835,726.92
（四）利润分配
13,218,590.89
-26,466,590.89
-13,248,000.00
4,623,933.08
-12,903,933.08
-8,280,000.00
1．提取盈余公积
13,218,590.89
-13,218,590.89
4,623,933.08
-4,623,933.08
2.提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的分配
-13,248,000.00
-13,248,000.00
-8,280,000.00
-8,280,000.00
（五）所有者权益内部结转 41,400,000.00 -41,400,000.00
1．资本公积转增资本（或股本） 41,400,000.00 -41,400,000.00
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
四、本期期末余额 124,200,000.00 150,500,826.31
40,214,070.12
236,357,142.52
653,744.14 551,925,783.09 82,800,000.00 188,750,018.61
26,995,479.23
128,023,161.56
630,214.68 427,198,874.08
9.3 与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的具体说明
√ 适用 □ 不适用
公司日之前执行原企业会计准则和《企业会计制度》，自日起执行财政部日颁布的《企业会计准则》（"财会[2006]3号"）及其后续规定。本财务报表按照《企业会计准则第38号--首次执行企业会计准则》、中国证监会《公开发行证券的公司信息披露规范问答第7号--新旧会计准则过渡期间比较财务会计信息的编制和披露》（证监会计字[2007]10号）等的规定，对要求追溯调整的项目在相关会计年度进行了追溯调整，并对财务报表进行了重新表述。（1） 根据公司2006年第一次临时股东大会通过的股票期权激励计划，公司将应计入日之前等待期的费用2,835,726.92元调减期初留存收益，并相应增加资本公积。（2） 自日起，公司所得税采用资产负债表债务法核算，确认递延所得税资产1,003,776.11元调增期初留存收益，其中：调减2006年度所得税费用366,288.03元。 （3） 对子公司采用成本法核算，并进行追溯调整。调增2007年年初未分配利润230,034.65元，调增2006年年初未分配利润102,684.42元，并相应调整盈余公积。上项涉及调整的期初留存收益：调减2007年年初盈余公积413,229.73元，调减2006年年初盈余公积38,935.61元；调减2007年年初未分配利润1,418,721.08元，调增2006年年初未分配利润676,423.69元。公司日按照原会计准则编制的合并报表中少数股东权益630,214.68元。根据新会计准则相关规定调增股东权益630,214.68元。
9.4 重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响
□ 适用 √ 不适用
9.5 与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明
□ 适用 √ 不适用
北京双鹭药业股份有限公司
董事长：徐明波
二○○八年二月二十六日