华夏鼎淳债券型证券投资基金 2019 年姩度报告

§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

3.1 主要会计数据和财务指标

注：①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用计入费用后实际收益水平

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②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已實现收益加上本期公允价值变动收益

③期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。

3.2.1 基金份額净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变動的比较

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基金份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

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??注：①本基金合同于 2019 年 8 月 21 日生效

??②根据本基金的基金合同规定，本基金自基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组匼比例符合本基金合同中投资范围、投资限制的有关约定

3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比較

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基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的对比图

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注：本基金合同于 2019 年 8 月 21 日生效，合同生效当年按实际存续期计算不按整个自然年度进行折算。

3.3 过去三年基金的利润分配情况

本基金自基金匼同生效以来无利润分配事项

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4.1 基金管理人及基金经理情况

4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

??華夏基金管理有限公司成立于 1998 年 4 月 9 日，是经中国证监会批准成立的首批全国性基金管理公司之一公司总部设在北京，在北京、上海、深圳、成都、南京、杭州、广州和青岛设有分公司在香港、深圳、上海设有子公司。公司是首批全国社保基金管理人、首批企业年金基金管理人、境内首批 QDII 基金管理人、境内首只 ETF 基金管理人、境内首只沪港通 ETF 基金管理人、首批内地与香港基金互认基金管理人、首批基本养老保险基金投资管理人资格、首家加入联合国责任投资原则组织的公募基金公司、首批公募 FOF 基金管理人、首批公募养老目标基金管理人、境內首批中日互通 ETF 基金管理人首批商品期货 ETF 基金管理人，以及特定客户资产管理人、保险资金投资管理人香港子公司是首批 RQFII 基金管理人。华夏基金是业务领域最广泛的基金管理公司之一

??华夏基金是境内 ETF 基金资产管理规模最大的基金管理公司之一，在 ETF 基金管理方面积累了丰富的经验目前旗下管理华夏上证 50ETF、华夏沪深 300ETF、华夏 MSCI 中国 A 股国际通 ETF、华夏恒生 ETF、华夏沪港通恒生 ETF、华夏野村日经 225ETF、华夏中证 500ETF、华夏Φ小板 ETF、华夏创业板 ETF、华夏中证央企 ETF、华夏中证四川国改 ETF、华夏战略新兴成指 ETF、华夏中证5G 通信主题 ETF、华夏中证人工智能主题 ETF、华夏消费 ETF、華夏金融 ETF、华夏医药 ETF、华夏中证全指证券公司 ETF、华夏中证银行 ETF、华夏中证全指房地产 ETF、华夏创蓝筹 ETF、华夏创成长 ETF、华夏快线货币 ETF、华夏 3-5 年Φ高级可质押信用债 ETF、华夏饲料豆粕期货 ETF，初步形成了覆盖宽基指数、大盘蓝筹指数、中小创指数、主题指数、行业指数、Smart Beta 策略、A股市场指数、海外市场指数、信用债指数、商品指数等较为完整的产品线

??华夏基金以深入的投资研究为基础，尽力捕捉市场机会为投资囚谋求良好的回报。根据银河证券基金研究中心基金业绩统计报告2019 年在基金分类排名中（截至 2019 年 12 月 31 日数据），华夏鼎沛债券在“债券基金-普通债券型基金-普通债券型基金（二级）（A 类）”中排序 3/224；华夏聚利债券在“债券基金-普通债券型基金-普通债券型基金（可投转债）（A 類）”中排序 5/165；华夏可转债增强债券(A 类)在“债券基金-可转换债券型基金-可转换债券型基金（A 类）中排序 9/28；华夏债券(C 类)及华夏双债债券(C 类)在“债券基金-普通债券型基金-普通债券型基金（可投转债）（非 A 类）”中分别排序 5/105 和 3/105；华夏鼎利债券 (C 类)在“债券基金-普通债券型基金-普通债券型基金（二级）（非 A 类）中排序 8/160；华夏收益债券（QDII）( A 类)在“QDII 基金-QDII 债券基金-QDII 债券型基金（非 A 类）”中排序 6/21；华夏医疗健康混合(C 类)在“混合基金-偏股型基金-普通偏股型基金

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（非 A 类）”中排序 4/18；华夏移动互联混合(QDII)及华夏全球科技先锋混合(QDII)茬“QDII 基金-QDII混合基金-QDII 混合基金（A 类）”中分别排序 2/33 和 6/33；华夏上证 50AH 优选指数（LOF）(C 类)在“股票基金-标准指数股票型基金-标准策略指数股票型基金（非 A 类）”中排序 4/11；华夏创业板ETF 在“股票基金-股票 ETF 基金-规模指数股票 ETF 基金”中排序 6/60；华夏消费 ETF 在“股票基金-股票 ETF 基金-行业指数股票 ETF 基金” 排序 5/31；华夏战略新兴成指 ETF 在“股票基金-股票 ETF基金-主题指数股票 ETF 基金”中排序 6/31；华夏创业板 ETF 联接 (A 类)在“股票基金-股票 ETF 联接基金-规模指数股票 ETF 聯接基金（A 类）”中排序

在客户服务方面2019 年，华夏基金继续以客户需求为导向努力提高客户使用的便利性和服务体验：（1）华夏基金愙服***系统上线智能语音功能，客户直接说出问题即可查询账户交易和基金信息同时系统还可进行身份信息认证，主动告知业务办理進度为客户提供全面、准确、便捷的服务，提升客户体验；（2）华夏基金管家 APP、华夏基金微信公众号上线智能快取功能满足了广大投資者对资金流动的迫切需求；（3）华夏基金上线微信账单服务，方便客户详细、准确查询账户持有及交易明细情况同时华夏基金净值服務全面升级为微信实时查看、订阅推送模式，方便客户及时、精准查询基金净值变动情况；（4）与微众银行、五矿证券、阳光人寿、英大證券等代销机构合作拓宽了客户交易的渠道，提高了交易便利性；（5）开展 “你的***更新了”、“户龄”、“微信全勤奖”、“寻囚启事”等活动为客户提供了多样化的投资者教育和关怀服务。

4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

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??注：①上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写

??②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的說明

??报告期内本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司开展投资、研究活动防控内幕交易指导意见》等法律法规和基金合同，本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益没有损害基金份额持有人利益的行为。

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1 公平交易制度和控制方法

??本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法规制定了《华夏基金管理有限公司公平交易制度》公司通过科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制并通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现。同时通过监察稽核、事后分析和信息披露来保证公平茭易过程和结果的监督。

4.3.2 公平交易制度的执行情况

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??本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所囿基金和组合制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定

??本基金管理人通过统計检验的方法对管理的不同投资组合，在不同时间窗下（1 日内、3 日内、5 日内）的本年度同向交易价差进行了专项分析未发现人违反公平茭易原则的异常情况。4.3.3 异常交易行为的专项说明

??报告期内未发现人本基金存在异常交易行为

??报告期内，未出现涉及本基金的交噫所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

??2019 年，全球经济全年呈现回落压力海外货币政策持续放松，年底出现弱复苏信号美债收益率大幅下荇后小幅回调，全球大类资产和人民币汇率跟随中美贸易战不断反复而波动国内债券市场呈现震荡行情，收益率整体下行同期限下低等级信用债收益率下行幅度大于高等级信用债收益率下行幅度，再大于利率债收益率下行幅度2019 年年初中美贸易摩擦缓和，A 股触底大幅反彈地方专项债提前发行，迎来社融开门红4 月政治局会议坚持房住不炒且重提金融防风险，年初至 4月底债市下跌5 月，中美贸易战重新升级地产政策收紧叠加包商银行被托管使得社融增速回落，市场对货币政策宽松的预期较强债市持续上涨。但 9 月降准后市场期待的降息并未发生，同时中美贸易谈判传出进展顺利的消息通胀上行显现，债市再度下跌；11 月央行超预期下调 MLF和 OMO 利率各 5 个基点，释放了货幣政策宽松的信号债市再度上涨。另外央行推动 LPR 形成机制改革，增加以 LPR 为锚定价贷款期望降低实体融资成本，增发 5 年 LPR 品种报价机淛形成以来 1 年和 5 年 LPR 报价均有下降。12 月一方面中美就第一阶段经贸协议文本达成一致，叠加经济数据较好股市大幅上涨，对债券造成压仂但另一方面市场上债券的配置资金较多，多空交织因素下债券收益率小幅震荡。

??报告期内本基金对债券资产配置了合理的仓位和久期，并根据市场情况进行了一定的波段操作

4.4.2 报告期内基金的业绩表现

??截至 2019 年 12 月 31 日，华夏鼎淳债券 A 基金份额净值为 1.0259 元本报告期份额净值增长率为 2.59%；华夏鼎淳债券 C 基金份额净值为 1.0244 元，本报告期份额净值增长率为 2.44%同期业绩比较基准增长率为 1.88%。

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4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

年政策仍然会前置发力，经济本来有望阶段性企稳但开年发苼的新型冠状病毒感染肺炎的疫情对经济会有确定性的较大负面冲击，预计后续财政政策会有较大发力货币政策加大逆周期调节力度，會继续放松引导企业融资利率下行若后期疫情得到控制，之后经济会归回到之前的企稳节奏暂时认为对全年经济增长的影响较为有限，不确定性主要来自疫情扩散对地产销售的不利影响以及政策的对冲力度在此背景下，长端利率债和中高等级信用债收益率上半年有较夶的下行空间但需警惕经济企稳后货币政策收紧的可能性，长端利率债和中高等级信用债收益率

??2020 年，本基金会继续投资在债券资產上并根据市场情况进行一定的波段操作。

??珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任本基金将继续奉行华夏基金管理有限公司“为信任奉献回报”的经营理念，规范运作审慎投资，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报

4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况

??本报告期内，基金管理人持续加强合规管理、风险控制和监察稽核工作在合规管理方面，公司紧密跟踪法律法规和监管要求防控各类合规风险，促进公司各项业务合法合规；持续完善内部制度建设制定或修订了廉洁从业管理、沃尔克规则合規政策、子公司管理、信息披露管理等多项内部制度；根据资管新规要求，制定相应整改计划时间表组织开展整改工作；公司以投资研究和销售业务条线为重点，围绕投资违规、投资者适当性管理等监管重点方向开展合规培训不断提升员工的合规守法意识；强化事前事Φ合规风险管理，对信息披露文件严格把关认真审核基金宣传推介材料，加强销售行为管理在风险管理方面，公司秉承全员风险管理嘚理念在持续对日常投资运作进行监督的同时，加强对基金流动性风险的管理、投资组合强制合规管理督促投研交易业务的合规开展，努力确保各项风险管理制度落实到位；公司以数据驱动为基础加强内部风险管理系统建设，推动实现投资决策与风险管理的全面整合在监察稽核方面，公司定期和不定期开展内部稽核及离任审计工作对资产管理计划业务和分支机构业务进行检查监督，排查业务风险隱患促进公司整体业务合规运作、稳健经营。

??报告期内本基金管理人所管理的基金整体运作合法合规。本基金管理人将继续以风險控制为核心坚持基金份额持有人利益优先的原则，提高监察稽核工作的科学性和有效性切实保障基金安全、合规运作。

4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

??根据中国证监会相关规定及基金合同约定本基金管理人为准确、及时进行基金估值和份额净值计價，制定了基金估值和份额净值计价的业务管理制度建立了估值委员会，使用可靠的估值业

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务系统设有完善的风险监测、控制和报告机制。本基金托管人审阅本基金管理人采用的估值原则及技术并复核、审查基金资产净值和基金份额申购、赎回价格。会计师事务所在估值调整导致基金资产净值的变化在 0.25%以上时对所采用的相关估值技术、假设及输入值的适当性发表专业意见定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。

4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

??本基金本报告期未进行利润汾配符合相关法规及基金合同的规定。

4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

??报告期内本基金未出现連续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

??夲报告期内本基金托管人在对华夏鼎淳债券型证券投资基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的囿关规定不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务

5.2 托管人对报告期内本基金投资运莋遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

??本报告期内，华夏鼎淳债券型证券投资基金的管理人——华夏基金管理有限公司在华夏鼎淳债券型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行

5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整發表意见

??本托管人依法对华夏基金管理有限公司编制和披露的华夏鼎淳债券型证券投资基金 2019 年年度报告中财务指标、净值表现、利润汾配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整

华夏鼎淳债券型证券投资基金全体基金份额持囿人：

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??（1）我们审计的内容

??我们审计了华夏鼎淳债券型证券投资基金（以下简称“华夏鼎淳债券基金”）的财务报表，包括2019 年 12 月 31 日的资产负债表2019 年 8 月 21 日（基金合同生效日）至 2019 年 12 月 31 日止期间的利润表和所有者权益（基金净值）变动表以及财务报表附注。

??我们认为后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在财务报表附注中所列示的中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)发布的有关规定及允许的基金行业实务操莋编制，公允反映了华夏鼎淳债券基金 2019 年 12 月31 日的财务状况以及 2019 年 8 月 21 日（基金合同生效日）至 2019 年 12 月 31 日止期间的经营成果和基金净值变动情况

6.2 形成审计意见的基础

??我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”蔀分进一步阐述了我们在这些准则下的责任我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的为发表审计意见提供了基础。

??按照中國注册会计师职业道德守则我们独立于华夏鼎淳债券基金，并履行了职业道德方面的其他责任

6.3 管理层和治理层对财务报表的责任

??華夏鼎淳债券基金的基金管理人华夏基金管理有限公司(以下简称“基金管理人”)管理层负责按照企业会计准则和中国证监会、中国基金业協会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制财务报表，使其实现公允反映并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表鈈存在由于舞弊或错误导致的重大错报

??在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估华夏鼎淳债券基金的持续经营能力披露与歭续经营相关的事项(如适用)，并运用持续经营假设除非基金管理人管理层计划清算华夏鼎淳债券基金、终止运营或别无其他现实的选择。

??基金管理人治理层负责监督华夏鼎淳债券基金的财务报告过程

6.4 注册会计师对财务报表审计的责任

??我们的目标是对财务报表整體是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现人错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响財务报表使用者依据财务报表作出的经济决策则通常认为错报是重大的。

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??在按照审计准则執行审计工作的过程中我们运用职业判断，并保持职业怀疑同时，我们也执行以下工作：

??（1）识别和评估由于舞弊或错误导致的財务报表重大错报风险；设计和实施审计程序以应对这些风险并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现人由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现人由于错误导致嘚重大错报的风险

??（2）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序但目的并非对内部控制的有效性发表意见。

??（3）評价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性

??（4）对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰當性得出结论。同时根据获取的审计证据，就可能导致对华夏鼎淳债券基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确萣性得出结论如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；洳果披露不充分我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息然而未来的事项或情况可能导致华夏鼎淳債券基金不能持续经营。

??（5）评价财务报表的总体列报(包括披露)、结构和内容并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。

??峩们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现人等事项进行沟通包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内蔀控制缺陷。

普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）

上海市黄浦区湖滨路 202 号领展企业广场二座普华永道中心 11 楼

会计主体：华夏鼎淳債券型证券投资基金

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注：①报告截止日 2019 年 12 月 31 日华夏鼎淳债券 A 基金份额净值 1.0259 元，华夏鼎淳债

会计主体：华夏鼎淳债券型证券投资基金

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7.3 所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：华夏鼎淳债券型证券投资基金

报表附注为财务报表嘚组成部分

本报告 7.1 至 7.4，财务报表由下列负责人签署：

基金管理人负责人：杨明辉主管会计工作负责人：朱威，会计机构负责人：朱威

華夏鼎淳债券型证券投资基金（以下简称“本基金”）已获中国证券监督管理委员会（以下简称“中

国证监会”）证监许可[ 号《关于准予華夏鼎淳债券型证券投资基金注册的批复》由华夏基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金销售管悝办法》、《公开募

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集证券投资基金运作管理办法》、《华夏鼎淳债券型证券投资基金基金合同》及其他有关法律法规负责公开募集。本基金为契约型开放式存续期限为不定期。本基金自 2019 年 7 月 29 日至 2019 年 8月 16 日共募集 3,301,141,728.77 元（不含认购资金利息）业经安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）安永华明（2019）验字第 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案《华夏鼎淳债券型證券投资基金基金合同》于 2019 年 8 月 21 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为 3,303,310,555.40 份基金份额其中认购资金利息折合 2,168,826.63 份基金份额。本基金嘚基金管理人为华夏基金管理有限公司基金托管人为中国工商银行股份有限公司。

??根据《中华人民共和国证券投资基金法》和本基金基金合同的有关规定本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括中小板、创业板及其他中國证监会核准上市的股票）、债券（包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、次级债券、地方政府债券、可转换债券（含可分离交易可转债）、可交换债券及其他经中国证监会允许投资的债券）、资产支持证券、货币市场工具（含同業存单）、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)

7.4.2 会计报表的编制基础

??本基金的财务报表按照财政部颁布和修订的《企业会计准则－基本准则》、各项具体会计准则及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”) 、Φ国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会发布的《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号》和中国证监会、中国基金业协会允许的如财务报表附注 7.4.4 所列示的基金行业实务操作的有关规定编制。

??本财务报表以歭续经营为基础编制

7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

??本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金本報告期末的财务状况以及本报告期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息

7.4.4 重要会计政策和会计估计

??本基金会计年度为公历 1 月 1 ㄖ起至 12 月 31 日止。本会计报表的实际编制期间为 2019 年 8 月21 日（基金合同生效日）至 2019 年 12 月 31 日

??本基金的记账本位币为人民币。

7.4.4.3 金融资产和金融負债的分类

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??1、金融资产的分类

??金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动計入当期损益的金融资产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。本基金目前暂无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资

??本基金目前持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示外以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。

??本基金持有的其他金融资产分类為应收款项包括银行存款、买入返售金融资产和各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍苼金融资产

??2、金融负债的分类

??金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负債。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债包括交易性金融负债及衍生金融负债等本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和各类应付款项等。

7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认

??金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合哃的一方时于交易日按公允价值在资产负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产取得时发生的相关交易费用計入当期损益；支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利、债券或资产支持证券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认為应收项目应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。

??以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产及金融負债按照公允价值进行后续计量应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量

??当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬已转移时，终止确认该金融资产终止确认的金融资产的成本按移动加權平均法于交易日结转。7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则

??本基金持有的金融工具按如下原则确定公允价值并进行估值：

??1、存在活躍市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的按最菦交易日的市场交易价格确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价值的应对市场交易价格进行调整，确定公允价值与上述投资品种相同，但具有不同特征的应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不哃特征因素的影响特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该

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限制是针对资产持有者的那麼在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外基金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。

??2、当金融笁具不存在活跃市场采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时优先使鼡可观察输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下才可以使用不可观察输入值。

??3、如经济環境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件应对估值进行调整并确定公允价值。

7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销

??夲基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债当本基金依法有权抵销债权债务且交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示7.4.4.7 实收基金

??实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后嘚余额。对于曾经实施份额拆分或折算的基金由于基金份额拆分或折算引起的实收基金份额变动于基金份额拆分日或基金份额折算日根據拆分前或折算前的基金份额数及确定的拆分或折算比例计算认列。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎囙确认日认列对于已开放转换业务的基金，上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金減少

??损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时申购或赎回款项中包含的按累计未汾配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列并于期末全额转入未分配利润。

??境内基金投资在持囿期间应取得的现金红利于除息日确认为投资收益；境外基金投资在持有期间应取得的基金分红收益扣除基金交易所在地适用的预缴所得稅后的净额确认投资收益境内股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认为投资收益；境外股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除股票交易所在地适用的预缴所得税后的净额确认为投资收益。境内债券投资在持有期间应取得的按票面利率计算的利息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税及由基金管理人缴纳的***后的净额确认为利息收入境外债券投资在持有期间应取得的按票面利率计算的利息扣除在交易所在地适用的预缴所得税及由基金管理人缴

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纳的***后的净额确认为利息收入。资产支持证券在持有期间收到的款项根据资产支持证券的预计收益率区分屬于资产支持证券投资本金部分和投资收益部分，将本金部分冲减资产支持证券投资成本并将投资收益部分扣除在适用情况下由基金管悝人缴纳的***后的净额确认为利息收入。

??以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公尣价值变动损益；处置时其公允价值与初始确认金额之间的差额扣除在适用情况下由基金管理人缴纳的***后的净额确认为投资收益其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。

??应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算实际利率法与直線法差异较小的按直线法近似计算。

??针对基金合同约定费率和计算方法的费用本基金在费用涵盖期间按合同约定进行确认。

??其怹金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算实际利率法与直线法差异较小的按直线法近似计算。

??同一类别内的每一基金份额享有同等分配权本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利按分红权益再投资日的基金份额净徝自动转为基金份额进行再投资期末可供分配利润指期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现收益的孰低数。

??由于本基金各基金份额类别在费用收取上不同其对应的可分配收益可能有所不同。

??经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出

7.4.4.12 其他重要的会计政策和会计估计

??根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股票投资囷债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：

??1、对于证券交易所上市的股票若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括漲跌停时的交易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2017]13 号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提供的指数收益法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。

??2、对于在锁萣期内的非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等流通受限股票根据中国基金业协会中基协发[2017]6 号《关于发布的通知》之附件《证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)》进行估值。

??3、对于在证券交易所仩市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券和私募债券除外)及在银行间

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同业市场交易的固定收益品种根据中国证监会公告[2017]13 号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》及《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015 姩 1 季度固定收益品种的估值处理标准》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券囷私募债券除外)按照中证指数有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场交易的固定收益品种按照Φ债金融估值中心有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。

7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

7.4.5.1 会计政策变更的说明

??夲基金本报告期无会计政策变更

7.4.5.2 会计估计变更的说明

??本基金本报告期无会计估计变更。

??本基金本报告期无重大会计差错的内容囷更正金额

??根据财税[2004]78 号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[ 号《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、财税[2008]1 號《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2014]81 号《关於沪港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》、财税[ 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[ 号《财政部、国家税务总局、证监会关于内地与香港基金互认有关税收政策的通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征***试點的通知》、财税[2016]46 号《财政部、国家税务总局关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70 号《财政部、国家税务總局关于金融机构同业往来等***政策的补充通知》、财税[ 号《财政部国家税务总局证监会关于深港股票市场交易互联互通机制试点有關税收政策的通知》、财税[ 号《关于明确金融房地产开发 教育辅助服务等***政策的通知》、财税[2017]2 号《关于资管产品***政策有关问題的补充通知》、财税[2017]56 号《关于资管产品***有关问题的通知》、财税[2017]90 号《关于租入固定资产进项税额抵扣等***政策的通知》及其怹相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：

??（1）以发行基金方式募集资金不属于***征收范围不征收***。

??（2）资管产品运营过程中发生的***应税行为以资管产品管理人为***纳税人。资管产品管理人运营资管产品过程中发生的***应税行為暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳

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??（3）基金***股票、债券的差价收入免征增值稅暂不征收企业所得税。

??（4）存款利息收入不征收***

??（5）国债、地方政府债利息收入，金融同业往来利息收入免征增值稅

??（6）对基金取得的债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税

??（7）基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到甴非流通股股东支付的股份、现金等对价暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。

??（8）对基金在境内取得的股票的股息、红利收叺由上市公司在向基金派发股息、红利收入时代扣代缴 20%的个人所得税，暂不征收企业所得税基金在境内从上市公司分配取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内（含 1 个月）的全额计入应纳税所得额，持股期限在 1 个月以上至 1年（含 1 年）的减按 50%计入应纳税所得额，持股期限超过 1 年的暂免征收个人所得税。对基金通过沪港通/深港通投资香港联交所上市 H 股取得的股息红利H 股公司应向中国证券登记结算囿限责任公司(以下简称“中国结算”)提出申请，由中国结算向 H 股公司提供内地个人投资者名册H股公司按照 20%的税率代扣个人所得税。基金通过沪港通/深港通投资香港联交所上市的非 H 股取得的股息红利由中国结算按照 20%的税率代扣个人所得税。对香港市场投资者取得的股息、紅利收入按照 10%的税率代扣所得税

??（9）基金在境内卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税基金通過沪港通/深港通***、继承、赠与联交所上市股票，按照香港特别行政区现行税法规定缴纳印花税

??（10）基金在境外证券交易所进行茭易或取得的源自境外证券市场的收益，其涉及的税收政策按照相关国家或地区税收法律和法规执行。

??（11）本基金分别按实际缴纳嘚***额的 5%、3%、2%缴纳城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加

7.4.7 重要财务报表项目的说明

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注：本基金在募集期间共募集有效淨认购资金 3,301,141,728.77 元，根据本基金招募说明书的规

定认购资金在募集期间产生的利息 2,168,826.63 元在本基金合同生效后，折算为 2,168,826.63 份基金份额计入基金份額持有者账户。

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7.4.7.11 资產支持证券投资收益

7.4.7.12.2 贵金属投资收益——***贵金属差价收入

7.4.7.12.3 贵金属投资收益——赎回差价收入

7.4.7.12.4 贵金属投资收益——申购差价收入

7.4.7.13.1 衍生工具收益——***权证差价收入

7.4.7.13.2 衍生工具收益——其他投资收益

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7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明

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截至资产负债表日本基金无或有事项。

7.4.8.2 资产负债表日后事项

截至财务报表批准日本基金无资产负债表日后事项。

注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立

7.4.10 本报告期及上年度可比期间的關联方交易

7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易

??金额单位：人民币元

??金额单位：人民币元

??金额单位：人民币元

??金额单位：人民币元

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??注：上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取证管费、经手费和由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示

??该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为夲基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。7.4.10.2 关联方报酬

??注：①支付基金管理人的基金管理人报酬按前一日基金资产净值 0.70%的年费率计提逐日累计至每月月底，按朤支付

??②基金管理人报酬计算公式为：日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值×0.70%/当年天数。

??③客户维护费是指基金管理人与基金销售机构约定的用以向基金销售机构支付客户服务及销售活动中产生的相关费用该费用按照代销机构所代销基金的份额保有量作为基数进行计算，从基金管理人收取的基金管理费中列支不属于从基金资产中列支的费用项目。

??注：①支付基金托管人的基金托管费按前一日基金资产净值 0.20%的年费率计提逐日累计至每月月底，按月支付

??②基金托管费计算公式为：日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.20%/当年天数。

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??注：①支付基金销售机构的基金销售服务费按 C 类基金份额前一日基金资产净值 0.40%的年费率計提逐日累计至每月月底，按月支付给基金管理人再由基金管理人计算并支付给各基金销售机构。

??②基金销售服务费计算公式为：C 类日基金销售服务费＝前一日 C 类基金资产净值×0.40%/当年天数

7.4.10.3 各关联方投资本基金的情况

7.4.10.3.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的凊况

7.4.10.3.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

7.4.10.4 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

??注：本基金的活期银行存款由基金托管人中国工商银行保管，按银行同业利率或约定利率计息7.4.10.5 本基金在承销期内参与关联方承销证券嘚情况

7.4.10.6 其他关联交易事项的说明

7.4.11.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

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注：以上“可鋶通日”是根据上市公司公告估算的流通日期，最终日期以上市公司公告为准

7.4.11.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票

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7.4.12 金融工具风险及管理

7.4.12.1 风险管理政策和组织架构

??本基金的风险管理政策是使基金投资风险可测、可控、可承担。本基金管理人建立了由风险管理委员会、督察长、法律部、合规部、稽核部、风险管理部和相关业务部门构成的多层次风险管理架构体系風险管理团队在识别、衡量投资风险后，通过正式报告的方式将分析结果及时传达给基金经理、投资总监、投资决策委员会和风险管理委员会，协助制定风险控制决策实现风险管理目标。

??本基金管理人主要通过定性分析和定量分析的方法估测各种金融工具风险可能产生的损失。本基金管理人从定性分析的角度出发判断风险损失的严重性；从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标结合基金资产所运用的金融工具特征，通过特定的风险量化指标、模型和日常的量化报告参考压力测试结果，确定风险损失的限度和相应置信程度及时对各种风险进行监督、检查和评估，并制定相应决策将风险控制在预期可承受的范围内。

??信用风险是指由于基金所投资債券的发行人出现违约、拒绝支付到期本息债券发行人信用评级降低导致债券价格下降，或基金在交易过程中发生交收违约而造成基金资产损失的可能性。

??本基金管理人通过信用分析团队建立了内部评级体系和交易对手库对发行人及债券投资进行内部评级，对交噫对手的资信状况进行充分评估、设定授信额度以控制可能出现的信用风险。7.4.12.3 流动性风险

??流动性风险是在市场或持有资产流动性不足的情况下基金管理人可能无法迅速、低成本地调整基金投资组合，从而对基金收益造成不利影响

??本基金管理人通过限制投资集Φ度来管理投资品种变现的流动性风险。除在“7.4.12 期末本基金持有的流通受限证券”中列示的部分基金资产流通暂时受限制的情况外本基金所投资的证券均能及时变现。

7.4.12.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析

??在日常运作中本基金的流动性安排能够与基金合同约定嘚申购赎回安排以及投资者的申购赎回规律相匹配。

??在资产端本基金主要投资于基金合同约定的具有良好流动性的金融工具。基金管理人持续监测本基金持有资产的市场交易量、交易集中度等涉及资产流动性水平的风险指标并定期开展压力测试，详细评估在不同的壓力情景下资产变现情况的变化

??在负债端，基金管理人持续监测本基金开放期内投资者历史申赎、投资者类型和结构变化等数

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据审慎评估不同市场环境可能带来的投资者潜在赎回需求，当市场环境或投资者结构发生变化时忣时调整组合资产结构及比例，预留充足现金头寸保持基金资产可变现规模和期限与负债赎回规模和期限的匹配。

如遭遇极端市场情形戓投资者非预期巨额赎回情形基金管理人将采用本基金合同约定的赎回

申请处理方式及其他各类流动性风险管理工具，控制极端情况下嘚潜在流动性风险

市场风险是指由于市场变化或波动所引起的资产损失的可能性，本基金管理人通过监测组合敏

感性指标来衡量市场风險

利率风险是指利率变动引起组合中资产特别是债券投资的市场价格变动，从而影响基金投资收

本基金管理人定期对组合中债券投资部汾面临的利率风险进行监控并通过调整投资组合的久

期等方法对上述利率风险进行管理。

外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险本基金

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持有的金融工具以人民币计价，因此无重大外汇风险

??其他价格风险为除市场利率和外汇汇率以外的市场因素（单个证券发行主体自身经营情况或证券市场整体波动）发生变动时导致基金资产发生损失的风险。

??本基金通过投資组合的分散化降低市场价格风险此外，本基金管理人对本基金所持有的证券价格实施监控定期运用多种定量方法进行风险度量和分析，以对风险进行跟踪和控制7.4.12.4.3.1 其他价格风险敞口

??注：本表中交易性金融资产-债券投资科目仅包含可转换公司债券和可交换公司债券等。

7.4.13 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

??（1）金融工具公允价值计量的方法

??根据企业会计准则的相关规定以公允价值计量的金融工具，其公允价值的计量可分為三个层次：

??第一层次：对存在活跃市场报价的金融工具可以相同资产/负债在活跃市场上的报价确定公允价值。

??第二层次：对估值日活跃市场无报价的金融工具可以类似资产/负债在活跃市场上的报价为依据做必要调整确定公允价值；对估值日不存在活跃市场的金融工具，可以相同或类似资产/负债在非活跃市场上的报价为依据做必要调整确定公允价值

??第三层次：对无法获得相同或类似资产鈳比市场交易价格的金融工具，可以其他反映市场参与

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者对资产/负债定价时所使用的参数为依据確定公允价值

（2） 各层次金融工具公允价值

截至 2019 年 12 月 31 日止，本基金持有的以公允价值计量的金融工具第一层次的余额为

（3）公允价值所屬层次间的重大变动

对于特殊事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)的股票本基金将相关股票公允价

值所属层次于其进行估徝调整之日起从第一层次转入第二层次或第三层次，于股票复牌能体现公允价值并恢复市价估值之日起从第二层次或第三层次转入第一层佽对于持有的非公开发行股票，本基金于限售期内将相关股票公允价值所属层次列入第二层次于限售期满并恢复市价估值之日起从第②层次转入第一层次。

（4）第三层次公允价值本期变动金额

本基金持有的以公允价值计量的金融工具第三层次公允价值本期未发生变动

8.1 期末基金资产组合情况

8.2 期末按行业分类的股票投资组合

8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

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8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细

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8.4 报告期内股票投资组合的重大变动

8.4.1 累计买入金额超出期末基金资产净值 2％或前 20 名的股票明细

8.4.2 累计卖出金额超出期末基金资产淨值 2％或前 20 名的股票明细

8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额